Defter değeri. İşletmenin bilançodaki varlıklarının değeri Bilançodaki varlıkların toplam tutarı

Kurumsal mülk değeri

Genel kurumsal mülkün değeri toplam bilanço varlığı eksi bilançonun III. Bölümü “Zararlar” toplamına eşittir. Duran varlıkların değeri (sabit sermaye), bilanço varlığının I. bölümünün toplamına, dönen varlıkların değeri ise “Dönen varlıklar” varlığının II. bölümünün toplamına eşittir.

Bir işletmenin mülkiyetindeki duran varlıkların payındaki artış, kârın kapitalizasyonunu ve işletmenin yatırım politikasının başarılı yönünü gösterir. Uzun vadeli finansal yatırımların büyük bir payı ve hatta yıl içindeki artışıyla birlikte, diğer işletmelere yatırım yapmanın etkinliği incelenmektedir. Bunu yapmak için, yatırılan sermayenin getiri yüzdesi karşılaştırılır. Diğer işletmelere yatırılan sermayenin getiri yüzdesi, kişinin kendi üretimine yatırılan fonlardan daha yüksek olmalıdır.

Kurumsal mülk değeri

- Bunlar işletmenin tasarrufunda olan duran ve dönen varlıklardır. Bir işletmenin bilançosunda yer alan bir varlık, işletmenin mülklerini ve raporlama tarihi itibarıyla yatırım faaliyetlerini değerlendirmenize olanak sağlar.
İşletmenin mülkünün toplam değeri, bilançonun toplam aktiflerinden, bilançonun III. Bölüm “Zararlar” toplamının çıkarılmasıyla elde edilen tutara eşittir. Duran varlıkların değeri (sabit sermaye), bilanço varlığının I. bölümünün toplamına, dönen varlıkların değeri ise “Dönen varlıklar” varlığının II. bölümünün toplamına eşittir.
İşletmenin mülkünün (duran ve dönen varlıklar) göstergelerine dayanarak, bir yıl veya analiz edilen diğer bir dönem için tüm mülklerin ve bileşenlerinin değerindeki değişimlerin dinamikleri incelenir ve belirli türlerin etkisi hakkında bir değerlendirme yapılır. Mülkiyetin tüm mülklerinin değerinin artması veya azalması üzerine, yani mülkte “yatay analiz” yapılır. Yatay analizde göstergelerdeki değişikliklerin mülkün yeniden değerlemesi ve enflasyon sonuçlarından etkilendiği unutulmamalıdır.
Dönen (mobil) varlıkların, duran varlıklara kıyasla daha yüksek bir büyüme oranı, işletmenin tüm varlıklarının cirosunu hızlandırma eğilimini belirler.
Bir işletmenin mülkiyetindeki duran varlıkların payındaki artış, kârın kapitalizasyonunu ve işletmenin yatırım politikasının başarılı yönünü gösterir.

Uzun vadeli finansal yatırımların büyük bir payı ve hatta yıl içindeki artışıyla birlikte, diğer işletmelere yatırım yapmanın etkinliği incelenmektedir. Bunu yapmak için, yatırılan sermayenin getiri yüzdesi karşılaştırılır. Diğer işletmelere yatırılan sermayenin getiri yüzdesi, kişinin kendi üretimine yatırılan fonlardan daha yüksek olmalıdır.
Bir işletmenin mülkiyetinde sabit varlıkların payının artmasıyla birlikte, sabit varlıkların amortismanı ve sabit maliyetlerin payı artar.
Dönen varlıkların payındaki önemli bir artış, işletmenin faaliyet türünde - üretimden ticaret aracılığına - bir değişikliği gösterebilir. Alacak hesaplarının payındaki azalma, işletmenin faaliyetlerinde olumlu bir eğilimdir.

Varlıkların defter değeridir.

işletmenin mülkünün değeri. Mali tablolarda varlıkların defter değeridenge çizgisi 1600. Bu makalede bunun hakkında daha fazlasını okuyun.

Varlıkların defter değeri: bilançoda nereye bakılacağı (satır) ve nasıl hesaplanacağı

Varlıkların defter değeri işletmenin bilançoya yansıtılan parasal cinsinden tüm varlıklarının toplamı (BB). Şirketin varlıkları şunları içerir:

• duran varlıklar - satır 1100 BB;
• dönen varlıklar - satır 1200 BB.

Varlıkların defter değeri — Bu 1600 BB satırına yansıtılan duran ve dönen varlıkların tutarı.

Sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve BB'de kalıntı değerleri üzerinden, yani satın alma fiyatından birikmiş amortisman düşülerek ve işletmede yapılmışsa yeniden değerleme dikkate alınarak gösterilir.

İşletme sermayesi, işletmenin faaliyetlerine katılan ve 1 yıl veya 1 tam döngü içerisinde tüketilen varlıklardır. Dönen varlıklar aşağıdaki gibi varlıkları içerir:

• malzemeler/malzemeler;
• alacak hesapları;
• peşin;

Hedeflere dayanarak, kuruluş hesaplayabilir varlıkların defter değeri işletmenin tüm mülklerinin veya onu oluşturan unsurların (sabit varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar vb.) değeri olarak. Varlıkların defter değeri nasıl hesaplanır işletmeleri aşağıda ele alacağız.

Ayrıca okuyun: Maaşlardan nafaka kesintisi başvurusu - örnek

Yani, daha önce de belirtildiği gibi, varlıkların defter değeri 1600 BB satırına yansıtılır ve işletmenin duran ve dönen varlıklarının toplamını temsil eder. Yani varlıkların defter değeri — Bu işletmenin tüm mülklerinin son raporlama tarihi itibarıyla bilançoya göre değeri. Şu şekilde hesaplanır:

Hat 1100 BB + Hat 1200 BB.

Not!Varlıkların defter değeri ve net varlıkların defter değeri farklı kavramlardır. Varlıkların defter değeri — Bu Bir işletmenin tüm varlıklarının toplamı, net varlıklar ise bir işletmenin varlıklarından borçlarının çıkarılmasıyla elde edilen değerdir.

Makalede net varlıklar hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz “Net varlıkların muhasebe değeri nasıl hesaplanır?” .

İşletme, talep edilmesi halinde, işlem yaparken kredi ve sigorta kuruluşlarına ve bazı karşı taraflara varlıklarının durumu hakkında bilgi verebilir. Bu amaçla şirket bir sertifika düzenler. varlıkların defter değeri. yukarıdaki hesaplamayı içerir.

Böyle bir sertifikanın bir örneği ve doldurma prosedürü makalede bulunabilir. “Varlıkların defter değeri belgesi - örnek” .

Varlıkların defter değeri neden hesaplanır?

Öncelikle bir işletmenin mali durumunu değerlendirmenin en önemli aracı olan mali analiz amacıyla. Özellikle, varlıkların defter değeri hesaplamada kullanılır:

Varlık getirisinin nasıl hesaplandığı makalede okunabilir “Varlık getirisinin belirlenmesi (bilanço formülü)” .

Varlık devir oranının nasıl hesaplandığını makalede okuyabilirsiniz “Varlık devir oranı - hesaplama formülü” .

Bir işletme kendi kendine analiz için karlılık ve varlık devir oranlarını hesaplıyorsa, o zaman gösterge varlıkların defter değeri bazı durumlarda yasayla hesaplanması gerekir.

Varlıkların defter değeri — Bu işletmenin gerçekleştirdiği işlemin büyüklüğünü belirleyen en önemli göstergedir.

Bu nedenle, bir kuruluşun varlık satışına yönelik bazı işlemleri, Sanatın 1. paragrafına göre büyük işlemler olarak kabul edilmektedir. 46 02/08/1998 tarihli ve 14-FZ sayılı Federal Kanun (LLC için) ve Sanatın 1. fıkrası. 78 26 Aralık 1995 tarih ve 208-FZ sayılı Federal Kanun (anonim şirketler için). İşlemin boyutunu belirlemek için hesaplamak gerekir. varlıkların defter değeri ve satılan mülkün maliyeti. Satılan gayrimenkulün maliyeti, satış bedelinin %25'inden fazla ise varlıkların defter değeri organizasyon, işlem büyük kabul edilir. Bu durumda işlemin yapılabilmesi için hissedarlar veya kurucular kurulu kararı gerekmektedir. Eğer varlıkların defter değeri yanlış belirlenmesi veya hiç hesaplanmaması durumunda işlem geçersiz sayılabilir.

Varlıkların defter değeri — Bu işletmenin mülkünün muhasebe verilerine göre değeri. Bununla ilgili bilgi bilançonun 1600. satırında yer almaktadır. Varlıkların defter değeri —Bu Bir işletmenin performansını analiz etmek için kullanılan önemli bir gösterge.

Varlıkların defter değeri bilanço satırı 1600'dür. Bilanço

Zaten bilançoda yer alan formülden şu sonuç çıkıyor:

Raporlama yılının başında sabit varlıkların (satır 1150) ve maddi olmayan varlıkların (satır 1110) varlığını gösteren pozisyonları birleştiren 1100 satırının nihai göstergeleri 568.054 ruble olarak gerçekleşti. (54 + 568.000) ve yıl sonunda - 653.042 ruble. (42 + 653.000);

1200 satırındaki değerler yılın başında 6.131 ruble olarak gerçekleşti. (3.955 + 325 + 1.851), dönem sonunda - 8.888 ruble. (5.452 + 451 + 2.985);

1. ve 2. bölümlerin sonuçları, yani 31 Aralık itibarıyla toplam bilanço aktifinde birleştirilir. 2015 yılında varlıkların defter değeri (bu bilanço satırı 1600) 661.930 ruble olarak gerçekleşti. (653.042 + 8.888) ve 2014 sonunda 574.185 ruble idi. yani 658.054 + 6.131.

Analistin bulguları

Elde edilen mutlak değerleri karşılaştırırken, ekonomiste varlıkların durumunu analiz etme, toplam mülk kullanılabilirliğindeki artış veya azalma eğilimlerini görme ve kategoriye göre şirketin varlıklarıyla ilgili fiili durumu belirli bir düzeyde değerlendirme fırsatı verilir. tarih.

Böylece ekonomist, sunulan bilançoyu kullanarak, yılın başındaki ve sonundaki göstergeleri karşılaştırarak her satırın değerlerindeki değişiklikleri hesaplar. Verilen örnekte maliyet:

Maddi olmayan varlıklar 12 bin ruble azaldı;

İşletim sistemi 85.000 ruble arttı;

Envanter stokları 1.497 ruble arttı;

Alacak hesapları 126 bin ruble arttı;

Nakit akışı 1.134 RUB arttı.

Bu verilere dayanarak, 2015 yılında şirketin mülkünün değerinde çok emin bir artış olduğu yargısına varılabilir: sabit varlıklardaki bir artış, bazı sabit varlıkların satın alındığını gösterir, maddi olmayan duran varlıklardaki bir azalma, tahakkuk eden amortismanların silinmesinin bir sonucudur, çünkü Bölüm 1'de varlıkların defter değeri kalıntı değerdir.

Tüm işletme sermayesi grupları için, aynı zamanda üretimde bir genişleme ve satış faaliyetlerinde gözle görülür bir artışa işaret eden satır bazında değerlerde de bir artış var; stok bulunabilirliği %37,9 oranında artarken, nakit %61 arttı. . Bu, satış büyümesinin stok büyümesinden daha hızlı olduğu anlamına gelir. Sonuç olarak şirket, pazar aramak ve ürün satışlarını artırmak için yetkin bir politika izliyor.

Ayrıca okuyun: Kayıt ofisinde neyi imzalamanız gerekiyor?

Bilançodaki alacak hesaplarının analizi

Alacak hesaplarının durumu ayrı ayrı analiz edilir. Bu göstergenin mutlak değeri 126 bin ruble arttı. yılın başında büyüme oranı %38,7 idi. Ancak bu göstergenin şüphesiz büyümesinden emin olarak konuşamayız. Stokların hemen hemen aynı hızda büyüdüğünü (%37,9) ve nakit bileşenindeki %61'lik artışı dikkate aldığımızda, bu değerin istikrarını ve borçlarda bir artış olmadığını yargılayabiliriz, çünkü varlıkların toplam değerinde borçluların borçlarının payı yıl başındaki seviyesinde kaldı - %0,06:

325 / 574 185 * %100 = Yılbaşında %0,056,

Yıl sonunda 451 / 661.930 * %100 = %0,068.

Böyle bir hesaplama gereklidir çünkü alacak hesapları, bir varlık olarak, fonları hala üretim cirosundan uzaklaştırmakta ve değişim dinamiklerinin zorunlu kontrolünü, yani borçların zamanında tahsil edilmesini gerektirmektedir. Örneğimizde, varlıklardaki genel bir artışın arka planında artışın olmaması, kuruluşun mali sağlığının çok olumlu bir işaretidir. Varlıkların toplam defter değeri (bu bilanço satırı 1600) yıl içinde 87.745 ruble arttı. veya %15,3 oranında.

Nihayet

Göstergelerin daha ayrıntılı bir analizi için ekonomist, hesaplanan birçok katsayıyı kullanır. Bu yazımızda sadece bilançonun nasıl doldurulacağı ve üzerindeki varlık miktarının nasıl hesaplanacağından bahsetmeye değil, aynı zamanda satır satır değerlerinin kuru rakamlarının arkasındaki analitik resmi de görmeye çalıştık. bu muhasebe formu.

İlk buluşmadan sonra hangi mesajı göndermelisiniz? İlk buluşmadan sonra gerginseniz ve ne yapacağınızı bilmiyorsanız, bu güzel mesajlar listesi size yardımcı olacaktır.

Bugün tamamen farklı görünen 10 büyüleyici ünlü çocuk Zaman uçup gidiyor ve bir gün küçük ünlüler artık tanınmayan yetişkinlere dönüşüyor. Güzel oğlanlar ve kızlar dönüşüyor...

Erkeğin bir kadında her zaman fark ettiği bu 10 küçük şey Erkeğinizin kadın psikolojisinden hiçbir şey anlamadığını mı düşünüyorsunuz? Bu yanlış. Seni seven bir partnerin bakışından tek bir küçük şey bile saklanamaz. Ve işte 10 şey.

Ellerinizle Dokunmamanız Gereken 7 Vücut Parçası Vücudunuzu bir tapınak gibi düşünün: kullanabilirsiniz ancak ellerinizle dokunmamanız gereken bazı kutsal yerler de vardır. Araştırma gösteriliyor.

Milyonerlerin en güzel 15 karısı Dünyanın en başarılı insanlarının eşleri listesine göz atın. Çarpıcı güzelliklere sahiptirler ve genellikle iş dünyasında başarılı olurlar.

Şok edecek 10 gizemli fotoğraf İnternetin ve Photoshop ustalarının ortaya çıkmasından çok önce, çekilen fotoğrafların büyük çoğunluğu gerçekti. Bazen çekilen fotoğraflar gerçekten inanılmazdı.

Defter değeri

Defter değeri bir varlık unsurunun bilançoya kaydedildiği değerdir.

Bir varlığın defter değeri, orijinal maliyetinden birikmiş amortismanın çıkarılmasıyla elde edilen değere eşittir.

Başlangıç ​​maliyeti, teslimat ve kurulum maliyetleri de dahil olmak üzere ve iade edilebilir vergiler hariç olmak üzere, bir nesnenin edinimi veya üretimi (inşaatı) ile ilgili tüm maliyetlerin toplamı olarak tanımlanır.

Duran varlıkların defter değeri

Muhasebede, bir sabit varlığın defter değeri, sabit varlığın orijinal maliyeti ile tahakkuk eden amortisman tutarı arasındaki fark olarak tanımlanan kalıntı değeridir.

Sabit kıymetleri yeniden değerlenmiş maliyetle (yeniden değerleme) muhasebeleştirirken, sabit varlıkların defter değeri, cari (ikame) maliyeti ile tahakkuk eden amortisman tutarı arasındaki farka eşittir.

Şirketin bilançosunda yer alan varlıkların defter değeri

Varlıkların defter değeri, şirketin bilançoya yansıtılan tüm varlıklarının toplamıdır.

Varlıkların defter değeri, duran ve dönen varlıkların toplamıdır.

Sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar, duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve bilançoda kalıntı değerleri üzerinden, yani satın alma fiyatından birikmiş amortisman düşülerek ve işletmede yapılmışsa yeniden değerleme dikkate alınarak gösterilir.

Dönen varlıklar, işletmenin faaliyetlerine katılan ve bir yıl veya bir tam döngü içinde tüketilen varlıklardır.

Dönen varlıklar aşağıdaki gibi varlıkları içerir:

Dolaylı olarak ama aynı zamanda işletmenin mülkiyetinde olan edinilmiş değerlere ilişkin KDV;

Kısa vadeli finansal yatırımlar.

Varlıkların defter değeri hangi amaçlarla hesaplanır?

Öncelikle bir işletmenin mali durumunu değerlendirmenin en önemli aracı olan mali analiz amacıyla.

Varlıkların defter değeri, bir işletmenin performansını analiz etmek için kullanılan önemli bir göstergedir.

Özellikle, varlıkların defter değeri aşağıdakilerin hesaplanmasında kullanılır:

şirketin mülke yatırılan her rubleden ne kadar kar elde ettiğini gösteren varlıkların getirisi;

Kullanım verimliliğini belirleyen varlık devir oranı.

Bir işletme kendi finansal analizi için karlılık ve varlık devir oranlarını hesaplıyorsa, bazı durumlarda varlıkların defter değeri göstergesinin kanunla hesaplanması gerekir.

Dolayısıyla varlıkların defter değeri, işletmenin gerçekleştirdiği işlemin büyüklüğünü belirleyen en önemli göstergedir.

Bu nedenle, bir kuruluşun varlık satışına yönelik bazı işlemleri, satılan mülkün maliyeti kuruluşun varlıklarının defter değerinin %25'inden fazlaysa büyük kabul edilir.

Bu nedenle işlemin büyüklüğünü belirlemek için öncelikle varlıkların defter değerinin hesaplanması ve daha sonra satılan gayrimenkulün değerinin belirlenmesi gerekmektedir.

Bu durumda işlemin yapılabilmesi için hissedarlar veya kurucular kurulu kararı gerekmektedir.

Varlıkların defter değerinin yanlış belirlenmesi veya hiç hesaplanmaması durumunda işlem geçersiz sayılabilecektir.

Şirketin varlıkları şunları içerir:

Duran varlıklar - satır 1100 BB;
dönen varlıklar - satır 1200 BB.

Varlıkların defter değeri, 1600 BB satırında yansıtılan duran ve dönen varlıkların toplamıdır.

Sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve BB'de kalıntı değerleri üzerinden, yani satın alma fiyatından birikmiş amortisman düşülerek ve işletmede yapılmışsa yeniden değerleme dikkate alınarak gösterilir.

İşletme sermayesi, işletmenin faaliyetlerine katılan ve 1 yıl veya 1 tam döngü içerisinde tüketilen varlıklardır.

Dönen varlıklar aşağıdaki gibi varlıkları içerir:

Malzemeler/stoklar;
alacak hesapları;
peşin;
Dolaylı olarak ama aynı zamanda işletmenin mülkiyetinde olan edinilmiş değerlere ilişkin KDV;
Kısa vadeli finansal yatırımlar.

Bir işletme, hedeflerine bağlı olarak varlıkların defter değerini, işletmenin tüm mülklerinin veya onu oluşturan unsurların (sabit varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar vb.) değeri olarak hesaplayabilir. Bir işletmenin varlıklarının defter değerinin nasıl hesaplanacağı aşağıda tartışılacaktır.

Dolayısıyla, daha önce de belirtildiği gibi, varlıkların defter değeri 1600 BB satırına yansıtılmıştır ve işletmenin duran ve dönen varlıklarının toplamını temsil eder. Yani varlıkların defter değeri, işletmenin tüm mülklerinin son raporlama tarihi itibarıyla bilançoya göre değeridir.

Şu şekilde hesaplanır:

Hat 1100 BB + Hat 1200 BB.
Not! Varlıkların defter değeri ile net varlıkların defter değeri farklı kavramlardır. Varlıkların defter değeri, bir işletmenin tüm varlıklarının toplamıdır; net varlıklar ise, bir işletmenin varlıkları eksi yükümlülükleridir.

İşletme, talep edilmesi halinde, işlem yaparken kredi ve sigorta kuruluşlarına ve bazı karşı taraflara varlıklarının durumu hakkında bilgi verebilir. Bunu yapmak için şirket, yukarıda verilen hesaplamayı içeren varlıkların defter değerine ilişkin bir sertifika hazırlar.

Varlıkların defter değeri neden hesaplanır?

Öncelikle bir işletmenin mali durumunu değerlendirmenin en önemli aracı olan mali analiz amacıyla.

Özellikle, varlıkların defter değeri aşağıdakilerin hesaplanmasında kullanılır:

Şirketin mülke yatırılan her rubleden ne kadar kar elde ettiğini gösteren varlık getirisi;
Kullanım verimliliğini belirleyen varlık devir oranı.

Bir işletme kendi kendine analiz için karlılık ve varlık devir oranlarını hesaplıyorsa, bazı durumlarda varlıkların defter değeri göstergesinin kanunla hesaplanması gerekir.

Varlıkların defter değeri, işletmenin gerçekleştirdiği işlemin büyüklüğünü belirleyen en önemli göstergedir.

Bu nedenle, bir kuruluşun varlık satışına yönelik bazı işlemleri, Sanatın 1. paragrafına göre büyük işlemler olarak kabul edilmektedir. 46 14-FZ Sayılı Federal Kanun (LLC için) ve Sanatın 1. fıkrası. 78 208-FZ Sayılı Federal Kanun (anonim şirketler için). İşlemin büyüklüğünü belirlemek için varlıkların defter değeri ile satılan gayrimenkulün değerinin hesaplanması gerekir. Satılan mülkün maliyeti, kuruluşun varlıklarının defter değerinin %25'inden fazlaysa, işlem büyük bir işlem olarak kabul edilir. Bu durumda işlemin yapılabilmesi için hissedarlar veya kurucular kurulu kararı gerekmektedir. Varlıkların defter değerinin yanlış belirlenmesi veya hiç hesaplanmaması durumunda işlem geçersiz sayılabilecektir.

Varlıkların defter değeri, işletmenin mülkünün muhasebe verilerine göre değeridir. Bununla ilgili bilgi bilançonun 1600. satırında yer almaktadır. Varlıkların defter değeri, bir işletmenin performansını analiz etmek için kullanılan önemli bir göstergedir.

Net varlık değeri

Bir kuruluşun mali durumunu karakterize eden en önemli göstergelerden biri olan net varlıkları ele alalım. Herhangi bir vergi mükellefi için net varlıkların değeri, kuruluşun tüm varlıklarının (mülk, arazi, nakit vb.) değeri ile tüm yükümlülüklerinin (vergi borçları ve bütçeye yapılan ödemeler, krediler vb.) toplamı arasındaki farktır. .).

Bir kuruluş, net varlıklar gibi bir kriter kullanarak gelecekteki olası ekonomik gelişmeyi tahmin edebilir. Net varlıkların hesaplanması yılda bir kez zorunludur ve yıllık mali tablolara yansıtılır; ayrıca mevcut mali durum hakkında bilgi edinmek, ara dönem temettü ödemesi yapmak veya katılımcıya hissenin gerçek değeri hakkında bilgi edinmek için de yapılır.

Bunu öğrenmek için, hesaplama prosedürünü sağlayan Rusya Maliye Bakanlığı'nın 84n sayılı Kararına dönelim.

Aşağıdaki mülkiyet biçimlerine sahip şirketler için geçerlidir:

Anonim şirketler (halka açık ve halka açık olmayan);
sınırlı Sorumlu şirketler;
devlet ve belediye üniter işletmeleri;
kooperatifler (endüstriyel ve konut tasarrufları);
iş ortaklıkları.

84n sayılı Emir'e göre şirketin net varlıklarının hesaplanması için varlıkların değerinden yükümlülüklerin değerinin çıkarılması gerekmektedir.

Bunun için kullanılan formül şöyledir:

NA = (VAO + OJSC – ZU – ZVA) – (DO + KO – DBP),
burada: NA - net varlıklar;
VAO - kuruluşun duran varlıkları;
OJSC - kuruluşun mevcut varlıkları;
ZU - kurucuların kuruluşa kayıtlı sermayedeki payları doldurma borcu;
ZBA - kendi hisselerinin geri alımı sırasında oluşan borç;
DO - uzun vadeli yükümlülükler;
KO - kısa vadeli yükümlülükler;
DBP - gelecekteki gelir (devlet yardımı ve mülkün karşılıksız alınması şeklinde).

Net varlıkları hesaplamak için şirketin bilançosunda yer alan verileri de kullanabilirsiniz. Bilançodaki net varlıkların değerini hesaplamak için formül değiştirilebilir:

NA = (satır 1600 – ZU) – (satır 1400 + satır 1500 – DBP).

Hesaplamayı yalnızca hesap makinesinde yapmanın yeterli olmadığını, aynı zamanda resmileştirilmesi gerektiğini de lütfen unutmayın. Şu anda onaylanmış bir form bulunmamaktadır. Şirketler, net varlıkların hesaplanmasına yönelik bu formu bağımsız olarak geliştirmeli ve muhasebe politikalarının eki olarak onaylamalıdır. Ancak daha önce, Maliye Bakanlığı'nın 84n No'lu Kararının yayınlanmasından önce, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 10 No'lu ve 03 No'lu Kararının ekine uygun olarak net varlıkları hesaplamak için bir form kullanıldı. Rusya Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun -6/pz'si. Bu formun formu, şu anda net varlıkları hesaplamak için gerekli olan göstergelerin aynılarını listelemektedir, bu nedenle şablonun kullanılmasının kabul edilebilir olduğunu düşünüyoruz (kuruluşun muhasebe politikasında onaylandıktan sonra).

Net Varlık Değer Analizi

Net varlıkları analiz ederken çıktının pozitif olması gerektiği sonucuna varmak kolaydır. Olumsuz bir sonuç, şirketin kârsız olduğunu ve yakın gelecekte yüksek derecede olasılıkla iflas edebileceğini, yani iflas edebileceğini gösterecektir. Bunun tek istisnası, bir şirketin yakın zamanda açılması olabilir, çünkü varlığı sırasında yatırılan fonların kendilerini haklı çıkaracak zamanı yoktu ve nesnel nedenlerden dolayı gelir elde etmediler. Dolayısıyla net varlıkların hesaplanmasının dinamikleri şirketin mali durumunun temel göstergelerinden biridir.

Net varlıkları hesaplarken ve değerlendirirken şirketin kayıtlı sermayesinin önemli bir rol oynadığını unutmayın. Net varlıkların miktarı kayıtlı sermaye miktarını aşarsa, bu şirketin refahını gösterir. Bir aşamada net varlıklar kayıtlı sermaye tutarından az olursa, bu tam tersini gösterir: kuruluş zararla faaliyet göstermektedir.

Tekrarlayalım: Bu durum ancak şirketin faaliyete geçtiği 1. yıl için kabul edilebilir. Ancak bu süre sonunda durum olumlu yönde değişmezse şirket yönetimi kayıtlı sermaye büyüklüğünü net varlık miktarına indirmekle yükümlüdür. Bu rakamın asgari yasal göstergelere eşit veya daha az olması durumunda işletmenin kapatılması sorunu gündeme getirilmelidir.

Net varlıkların miktarı bir kuruluşun finansal sürdürülebilirliğinin en önemli göstergelerinden biridir. Ne kadar yüksek olursa organizasyon o kadar başarılı olur ve yatırım açısından o kadar cazip olur. Yalnızca yüksek net varlığa sahip bir kuruluş, alacaklılarının çıkarlarını garanti edebilir. Bu nedenle bir şirketin net varlıklarının değerini değerlendirirken çok dikkatli olmak gerekir.

Varlık değerlendirmesi

Varlık değerlemesi özünde, bir şirketin sabit varlıklarının kapsamlı bir değerlendirmesidir; bu, maddi olmayan varlıkların, sermaye varlıklarının bir değerlendirmesini ve işletmenin kapitalizasyonunun bir değerlendirmesini içerir.

Hem maddi hem de maddi olmayan varlıkların belirli bir değeri ve piyasa değeri vardır. Aynı zamanda, şirket varlıklarının değerini nihai olarak etkileyebilecek tüm faktörlerin açıkça anlaşılması önemlidir.

Parasal ve parasal olmayan varlıklar aynı zamanda enflasyonist süreçlere maruz kalma durumlarına göre de ayrıştırılmaktadır:

Parasal varlıklar, şirketin borçları ve mallarının cari parasal değeridir. Yani bu varlıklar zaman içinde yeniden değerlemeye tabi değildir. Kural olarak bunlar nakit, takas fonları, mevduatlar ve kısa vadeli finansal yatırımlardır.
Parasal olmayan varlıklar endüstriyel stoklar, tamamlanmamış inşaatlar, devam eden işler, satılık mallar, işletmenin sabit varlıklarıdır. Bu varlıklar zamanla değerleri değiştikçe yeniden değerlemeye tabi tutulur.

Bankanın varlıkları hakkında konuşursak, finansal araçların mülk - menkul kıymetler, krediler ve yatırımlar, nakit - üzerindeki baskınlığına dikkat etmek gerekir. Tüm banka varlıkları bilançoya defter değeri üzerinden yansıtılmaktadır. Bunların zamanında yeniden değerlemesi ve muhasebeleştirilmesi, kredi kuruluşlarının gereksiz kayıp ve zararlardan korunmasını sağlar.

Varlıkların değeri nasıl değerlendirilir?

Varlıkların değerinin doğrudan formda değerlendirilmesi, bilgi toplamak, piyasa analizi, hakların incelenmesi, mali tabloların incelenmesi ve iş geliştirme tahminlerine yönelik ön tedbirlerin ardından gerçekleştirilir. Varlıkların değerini tahmin etmenin geleneksel yolu, satın alma veya üretim maliyetlerinden amortismanın çıkarılmasına dayanır. Ancak fiyatlar yükseldiğinde veya düştüğünde varlık değerleri yanıltıcı olabiliyor. Bazı işletmeler yıllık olarak, bazıları beş yılda bir yeniden değerleme yapar, bazıları ise bunu asla yapmaz.

Ancak varlıkların değerinin değerlendirilmesinin önemi aşağıdaki işlemler gerçekleştirilirken ortaya çıkar:

1. Organizasyon yönetiminin verimliliğinin arttırılması;
2. Kuruluşun tamamının veya bir kısmının alım satımı halinde değerinin tespiti;
3. Organizasyonun yeniden yapılandırılması;
4. Bir organizasyon geliştirme planının geliştirilmesi;
5. Kuruluşun kredi itibarının ve borç verme teminatının değerinin belirlenmesi;
6. Vergi miktarının tespiti amacıyla;
7. Bilgiye dayalı yönetim kararları almak;
8. Bir kuruluşun hisselerinin borsada alım satımı durumunda menkul kıymetlerin değerinin belirlenmesi.

Varlıkların değerinin değerlendirilmesi, işletmenin aşağıdaki mülklerinin değerlendirilmesini içerir:

Emlak. Gayrimenkul değerlemesi, değerleme faaliyetlerinde en popüler ve ilgili hizmetlerden biridir. Bu prosedür, nesnenin değerinin yanı sıra nesneye ilişkin hakların değerinin belirlenmesini de içerir.

Gayrimenkul şunları içerir:

Bina;
Tesisler;
Tesisler;
Konut binaları, apartmanlar ve odalar, evler ve yazlıklar;
Arazi, arsalar;
Bitmemiş inşaat projeleri.

Araçlar, makineler ve ekipmanlar. Bu varlıkların değerlemesi aşağıdaki amaçlar için gereklidir:

Alım ve satımda değerin belirlenmesi;
Mirasın tescili;
Bir kredinin veya teminatın kaydı;
Şirket mülkiyet sigortası;
Kiralama veya kiralama amacıyla ekipmanın devri;
Sabit varlıkların yeniden değerlemesi;
Vergi matrahının belirlenmesi.

İşletme. İş değerlemesi, bir kuruluşun ürün olarak özelliklerini en açık şekilde yansıtan değerinin parasal olarak belirlenmesidir. Bu değerlendirme, alım satım işlemleri, sigorta ve borç verme işlemleri yapılırken gereklidir;

Menkul kıymetler. Menkul kıymetlerin değerlemesi, menkul kıymetlerin değerinin hesaplanması, menkul kıymetler ve yükümlülüklerle ilgili mülkiyetin, borçların ve işin değerini belirlemek için gereklidir;

Maddi olmayan varlıklar. Maddi olmayan varlıkların değerlemesi, maddi bir şekli olmayan veya maddi şeklinin mevcut bir anlamı olmayan varlıkların değerlemesidir. Biçim eksikliğine rağmen, maddi olmayan varlıklar hem iş dünyasında hem de varlıkların değerinin değerlendirilmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Maddi olmayan varlıklar marka, şirketin itibarı ve müşteri güveni anlamına gelir.

Rusya koşullarında, varlıkların değerini değerlendirmeye yönelik üç yaklaşım aktif olarak kullanılmaktadır - maliyet, karşılaştırmalı ve gelir. Gelir yaklaşımında yatırımcı için en ilgi çekici olan şey belirlenir - varlığın gelişme beklentileri, potansiyel karlılığı. Gelir yaklaşımı iki yöntemi içerir: indirgenmiş nakit akışı yöntemi ve kârın kapitalizasyonu yöntemi. Kullanımları, nakit akışlarının değerinin tahmin edilmesini içerir; bu, kriz zamanlarında oldukça şüpheli bir harekettir, çünkü şu anda önemli ölçüde azalırlar ve hatta negatif değerlere dönüşürler. Yıllar süren istikrarda, gelir yöntemi kendini tamamen haklı çıkarır.

Varlıkların değerini değerlendirmeye yönelik ikinci yaklaşım, değeri piyasadaki benzer varlıkların fiyatıyla karşılaştırmaya dayalı olarak belirleyen karşılaştırmalı yaklaşımdır. Örneğin, son halka açık işlemlere dayanarak. Son zamanlarda bu yöntem göreceli hızı nedeniyle giderek daha popüler hale geldi.

Varlıkların değerinin değerlendirilmesine yönelik üçüncü yaklaşım olan maliyet yaklaşımı, varlıkların değerini, tüm yükümlülüklerin geri ödenmesiyle birlikte katlanılan maliyetler olarak temsil eder. Tasfiye işlemine tabi tutulan bir şirketin tüm varlıklarının piyasa değeri, bu yaklaşımın yardımıyla ve ana yöntemi olan tasfiye değeri yönteminin kullanılmasıyla değerlendirilir. Piyasa değerinden şirketin tasfiyesi ile ilgili maliyetlerin çıkarılmasıyla elde edilen değer hesaplanır.

Varlıkların değerlemesini etkileyen faktörler titiz endüstri ve makroekonomik analizlerdir, çünkü ana tahminler bunlara dayanmaktadır. Potansiyel alıcılar arasında oluşan fiyat beklentileri psikolojisi de dikkate alınır.

Şirketin tamamını satmakla ilgilenen birçok kişi, varlıkların değerini değerlendirmenin önemini ve bunların adil piyasa değerini netleştirme ihtiyacını hafife alıyor. Çoğu kişi, varlıkların değerinin değerlendirilmesinden bahsederken yalnızca defter değerini, yani varlıkların, yükümlülüklerin veya özsermayenin bir unsurunun bilançoya yansıdığı değeri kasteder. Ancak bu, konuya tamamen doğru bir yaklaşım değildir, çünkü bu tür eylemler sonucunda varlıkların değerine ilişkin bir değerlendirme söz konusu değildir.

Varlık değerlemelerinin biraz değiştirilmiş bir biçimde yapılması veya hiç yapılmaması gerektiği teorisi şu görüşe dayanmaktadır: Bir işletmenin değeri, yalnızca bu iş için mevcut pazarda ne kadar tutarın elde edilebileceğine bağlıdır veya başka bir deyişle, kelimeler, işletmenin “adil piyasa değeri” ile ilgilidir. Bu teoriye göre varlıkların değerinin tahmin edilmesi o kadar da önemli değildir çünkü varlıkların kendisi yalnızca bir gelir akışının ortaya çıkmasının temelini oluşturur. Ayrıca birçok iktisat teorisyeninin “felsefesine” uygun olarak, varlıkların değerlemesi, “şerefiye değeri” olarak adlandırılan, yani satın alma fiyatı ile satın alma fiyatı arasındaki fark nedeniyle, işletmenin tamamının değerleme sonucunu etkilemez. Şirketin tüm varlık ve yükümlülüklerinin bilanço değeri.

Bu değerin ölçülmesi varlık değerlemelerini nasıl etkileyebilir? Gerçek şu ki, şerefiyenin değeri, varlıklar ile adil piyasa değeri arasındaki farktan başka bir şey değil gibi görünüyor. Dolayısıyla varlıkların değerini doğru tahmin etmede hata yapsanız bile bu hatalı hesaplamalardan etkilenecek tek gösterge maddi olmayan (maddi olmayan) değer yani maddi olmayan varlıkların değeri olacak gibi görünüyor. Ve bazılarına göre bu gösterge o kadar önemli olmadığından, varlıkların değerinin değerlendirilmesinde özel bir özen o kadar da gerekli değildir.

Dürüst olmak gerekirse böyle bir teoriye katılmak zor. Her şeyde doğruluk gereklidir ve varlık değerlemesi bu kuralın bir istisnası değildir. Bir işletme sahibi, şirketini satmaya karar vermişse veya bağımsız uzmanların görüşleri doğrultusunda şirketinde işlerin nasıl gittiğini öğrenmişse, muhtemelen bu konuya olabildiğince dikkatli ve dikkatli yaklaşmak isteyecektir. Güvenebileceğiniz uzmanlardan gelen profesyonel varlık değerlemelerinin kullanışlı olduğu yer burasıdır. Bu tür uzmanlar, varlık değerlemesinin diğer değerleme türlerine göre daha az önemli olduğuna dair teoriler ortaya atmayacaklardır: yalnızca bunların hepsi bir arada ve dikkatli bir şekilde yürütüldüğünde, tüm işletmenizin durumunun en eksiksiz resmini gözlerinize ortaya koyabilecektir.

Özelde varlıkların, genel olarak ise iş dünyasının değerini değerlendirmeye yönelik bazı yaklaşımlara baktığımızda, bu yaklaşımların, varlıkların değerinin değerlendirilmesinin o kadar da önemli bir konu olmadığı yönündeki sonuçların doğruluğu konusunda büyük şüphe uyandırdığını görebiliriz.

Örneğin, bir işletmenin ve varlıkların değerini değerlendiren kişilerin, bir firmanın geleceğine ilişkin tahminlerde bulundukları kadar, geçmişini de dikkatle takip etmeleri gerektiğinden kimsenin şüphesi yoktur. Bu kısmen isteğe bağlı net geliri belirlemek için yapılır. Varlık değerlemesi hem geçmiş eğilimlerin belirlenmesi hem de geleceğe yönelik belirli ekonomik hedeflerin belirlenmesi açısından önemlidir. Bir şirketin gelirinin gerçek resmini elde etmek için, sermaye rezervinin veya şirketin birikmiş karlarının vakıf fonlarında ayrılan ve başka amaçlarla dağıtılmayacak kısmının belirlenmesine dikkat edilmelidir. Değerlendirme sonucunda varlıkların değerinin düştüğünü tespit edersek, örneğin yüzde 25'lik bir kapitalizasyonla isteğe bağlı net gelire atfedilebilen her bin rublenin dört ile çarpılabileceğini her zaman hatırlamalıyız. eğer gelir aktifleştirilirse. Dolayısıyla varlıkların değerinin değerlendirilmesi, tüm işletmenin genel değerlendirmesinde son derece önemli ayarlamalar yapabilir.

Farklı yöntemler kullanılarak gerçekleştirilen birçok değerleme hesaplamasının, varlıkların değerinin önceden yapılmış bir değerlendirmesinin göstergelerini derhal dikkate aldığı gerçeğini de hesaba katmak gerekir. Varlık değerlemesinden bağımsız olduğu düşünülen aynı teknikler, şu ya da bu şekilde, daha sonra hala gelir akışının kapitalizasyonu süreciyle karşı karşıya kalmaktadır ve yukarıda gösterildiği gibi, er ya da geç varlık değerleme göstergelerinin gelir akışı üzerindeki muazzam etkisinin farkına varmaktadırlar. tüm işletmenin genel değerlemesi. Varlıkların değerini tahmin etmenin en popüler yöntemlerinden biri, varlıkları ve fiyatın net gelire oranını birleştirmektir. Başka bir deyişle, değerlendirilen işin türüne göre belirlenen fiyat-kalite oranıdır.

Varlıkların değeri yine tüm nihai hesaplama rakamlarını çok önemli bir şekilde etkileyebilir. Burada hemen hemen her metodolojinin a priori normalleştirilmiş gelir akışını hesaba kattığını açıklığa kavuşturacağız. Şirketin büyüklüğüne ve kullanılan doğru metodolojiye bağlı olarak, varlıkların değerinin tahmin edilmesindeki bir hata, tüm işletmeyi beklediğinizden çok daha fazla etkileyebilir. Ayrıca varlık değerleme alanında uzman pek çok uzmanın gayrimenkul değerlendirmesi yapmamasına rağmen yine de bu konuya çok dikkat etmek gerekiyor. Bu, mülkün daha sonra şirketin adil piyasa değerine eklenmesi amacıyla kabul edilebilir bir kiranın belirlenmesi amacıyla yapılır. Bu durumda varlıkların değerini değerlendirirken yatırım değerinden, yani bireysel bir varlığın veya tüm işletmenin yatırımcı açısından değerinden bahsediyoruz.

Varlıkların değerini belirlemenin öneminden uzun süre bahsedebiliriz: Gerçek şu ki, bu önem yadsınamaz. Gerçek şu ki, kendi işinizin doğru, doğru ve kapsamlı bir değerlemesini yapmanız gerekiyorsa, varlık değerlemesi gibi önemli bir konuyu unutmayın.

Sabit varlıkların maliyeti

Varlıkların değeri, işletmenin ekonomik faaliyet sürecinde muhasebeleştirildiği ve kullanıldığı parasal değerini temsil eder.

Varlıkların muhasebeleştirilmesi ve ciro sürecinde kullanılmasının maliyeti, işletmenin ekonomik faaliyetinin bir dizi yönünü etkiler:

Varlıkların değerinin değerlendirilmesinin sonuçları, muhasebenin nesnelliğini ve işletmenin mali tablolarının oluşumunu belirler;
bu gösterge varlıkların oluşumu için gerekli sermaye ihtiyacını belirler;
varlıkların değeri, üretim maliyetlerinin seviyesini ve buna bağlı olarak işletmenin fiyatlandırma politikasını önemli ölçüde etkiler;
varlıkların değerinin gerçek yansıması, belirli bir dönemde işletmenin ekonomik faaliyetinin nihai sonuçlarının değerlendirilmesinin nesnelliğini belirler;
varlıkların değeri, bir işletmenin mülklerini güvence altına almak için kredi çekme sürecinde kullanılır (varlıkların teminat değeri);
varlıkların değerinin değerlendirilmesi mülk sigortasının önemli bir özelliğidir (varlıkların sigortalanabilir değeri);
emlak vergilendirmesi açısından, varlıkların değeri ilgili vergilerin (varlıkların vergiye tabi değeri) hesaplanmasında temel oluşturur;
varlıkların değeri, finansal yönetim sistemindeki en önemli hedef göstergelerden biri olan işletmenin piyasa değerinin oluşumu üzerinde doğrudan etkiye sahiptir;
Varlıkların nesnel olarak belirlenmiş değeri, alacaklıların iflas etmiş bir kuruluşa karşı taleplerini karşılamanın gerçek olanaklarını belirler.

Yukarıdaki incelemeden de görülebileceği gibi, varlıkların değeri yalnızca iç kullanıcıları değil aynı zamanda dış kullanıcıları da ilgilendiren göstergeler sistemine dahil edilmektedir.

Bu göstergenin bir işletmenin ekonomik faaliyet sistemindeki yüksek rolü, ekonomistlerin aktin maliyetini tahmin etme sorununa sürekli ilgisini belirler. Son yıllarda yapılan araştırmalar böyle bir değerlendirme için teorik bir temel oluşturmayı mümkün kılmıştır.

Bu teorik temelin ana hükümleri şunlardır:

1. Varlıkların değeri, işletmenin ekonomik faaliyetlerinde kullanılmalarının niteliğine göre belirlenir. Varlıkların değerinin kriterler açısından değerlendirilmesine ilişkin modern teoride, bir işletme, kullandığı varlıkların işletme ve yatırım değerlerini birbirinden ayırır.

Varlıkların işletme değeri (yani bir işletmenin işletme faaliyetlerinde kullanılan varlıkların değeri), öncelikle bunların belirli bir ticari kuruluş için yararlılığına göre değerlendirilir. Bu değerlendirmenin dayandığı fayda ilkesi, herhangi bir varlığın yalnızca belirli bir işlevin uygulanmasına yönelik faaliyetleri yürütme sürecinde bir ticari kuruluş için yararlı olması durumunda değere sahip olmasıdır. Başka bir deyişle, operasyonel kullanımdaki varlıkların değeri, yalnızca onu olası bir satış nesnesi olarak görmeyen belirli bir ticari kuruluş için değerini karakterize eder. İşleyen bir işletmenin üretim varlıklarının hareketi sürecinde, yalnızca bu tür değeri değerlendirilir.

Varlıkların yatırım değeri (yani bir işletmenin yatırım faaliyetlerinde kullanılan varlıkların değeri), öncelikle sermayesini buraya yatıracak yatırımcının çıkarlarına göre değerlendirilir. Bu değer, belirli bir yatırımcı için beklenen karlılık düzeyi, risk, likidite ve diğer göstergeler dikkate alınarak, gerçek bir yatırım projesinin, belirli türdeki gerçek varlıkların veya finansal yatırım araçlarının değerlendirilmesiyle belirlenir.

Bu kritere göre aynı türdeki varlık, operasyonel veya yatırım yönetimi açısından farklı bir değer takdirine tabi tutulabilir.

Varlıkların yatırım değerinin değerlendirilmesinin özellikleri sonraki bölümlerde ayrıntılı olarak tartışılmıştır, bu nedenle bu bölümde, sonraki sunumda, varlıkların işletme değerinin değerlendirilmesine yönelik teorik yaklaşımlara asıl dikkat gösterilecektir.

2. İşletme varlıklarının maliyeti, ciro aşamalarına (yaşam döngüsü) göre belirlenir. Bir işletmenin faaliyet sürecinde kullanılan varlıklar, değerlerinin değiştiği sürekli bir hareket halindedir. İşletme varlıklarının hareketi sürekli olduğundan değerleri yalnızca belirli bir zamanda değerlendirilebilir. İşletme varlıklarının değerinin bu şekilde ayrık bir değerlendirmesi, söz konusu varlığın belirli bir dönemdeki ortalama değerini belirleme olasılığını dışlamaz, ancak bir varlığın bir dönemdeki ortalama değerinin böyle bir göstergesi (aritmetik ortalama, kronolojik ortalama) vb.) her zaman bu dönemdeki belirli tarihler için bu değerin önceden belirlenmiş ayrık değerlerinden oluşan bir sisteme dayanır.

Bu kriter açısından varlığın başlangıç ​​maliyeti ayırt edilir; belirli bir ciro aşamasındaki değeri ve varlığın tasfiye değeri.

Bir varlığın başlangıç ​​maliyeti, işletme tarafından alındığı fiyat üzerinden yansıtılır; kullanıma başlandığı (ciro) anındaki değerini karakterize eder. Bir varlığın değerinin yaşam döngüsünün ilk aşamasında böyle bir değerlendirmesi, muhasebe sürecinde varlığın değerindeki (fiyatındaki) sonraki değişikliklerden etkilenmeyen istikrarlı bir gösterge olarak kaydedilir. Başka bir deyişle, bir varlığın başlangıç ​​ve gerçek değeri, yalnızca varlığın ekonomik faaliyet yürütmek üzere tasarlanan işletmenin mülk varlıklarının bileşimine dahil edildiği anda niceliksel olarak örtüşmektedir.

Bir varlığın belirli bir ciro aşamasındaki değeri, varlığın ekonomik kullanım sürecinde olduğu her sonraki değerleme anındaki seviyesini yansıtır. Varlığın türüne ve bireysel faktörlerin etkisine bağlı olarak, bir varlığın devrinin (kullanımının) belirli bir aşamasındaki değeri, orijinal değerinden aşağı doğru (değer kaybederse) veya yukarı doğru (dönüşüm sırasında değeri artarsa) sapabilir. dış faktörlerin etkisi altında depolama).

Bir varlığın tasfiye değeri, belirli bir varlık türünün yaşam döngüsünün (veya belirli bir kuruluştaki işlevsel kullanım sürecinin) sonundaki seviyesini karakterize eder. Bir varlığın tasfiye değeri, iflas eden bir işletmenin mülk varlıklarının zorla satışı sırasında da belirlenir. Bir varlığın tasfiye değeri genellikle mümkün olan en kısa sürede mümkün olan satış fiyatına eşittir.

3. Varlıkların değerinin oluşumu ve değerlendirilmesinin özellikleri, kendi türlerine göre belirlenir. Varlıkların değerini bu konumlardan değerlendirme teorisinde üç ana tür vardır: amortismana tabi varlıklar; mevcut maddi varlıklar; .

Amortismana tabi varlıkların maliyeti (faaliyet sabit varlıkları ve maddi olmayan duran varlıkları içerir), hem iç hem de dış faktörlerin etkisi altında kullanımları sırasında oluşur. İşleyişlerinin ana özelliği, fiziksel aşınma, yıpranma ve eskime nedeniyle çalışma sırasında değerlerinin sürekli kaybıdır, bu da üretkenlik ve gelir yaratma açısından yararlılık düzeyini azaltır. Bu tür varlıkların değerini değerlendirme sürecinde bu faktörü hesaba katmak için, orijinal maliyetlerini eksi amortisman tutarını karakterize eden kalıntı değerlerinin bir göstergesi kullanılır.

Mevcut maddi varlıkların maliyeti (hammadde, malzeme, yarı mamul ve nihai ürün stoklarını içerir), depolanma süreleri boyunca yalnızca dış faktörlerin etkisi altında değişir. Bu tür faktörlerin etkisi altında, bu tür varlıkların zaman içindeki ilk maliyeti (envanter şeklinde bulunma süresi) kural olarak artar ve bu, değerlendirme sürecine belirli bir noktada yansıtılmalıdır. zamanında.

Finansal varlıkların (parasal varlıklar, alacaklar ve diğer benzeri türdeki) nominal değeri değişmez ve orijinal maliyeti (varlığın işletmeye alındığı andaki maliyeti) üzerinden değerlendirildiğinde yansıtılır.

4. Bir varlığın değeri önemli ölçüde zaman faktörüne bağlıdır. Bu faktör açısından varlığın satın alma fiyatlarındaki değeri ile yenileme maliyeti arasında bir ayrım yapılır.

Bir varlığın satın alma fiyatlarında niceliksel olarak maliyeti, orijinal maliyetine eşdeğerdir. Varlığın satın alındığı andaki bugünkü değeri için geriye dönük bir referans noktası görevi görür ve bu değerin daha sonra zaman faktörü dikkate alınarak yeniden değerlemesi yapılır.

Bir varlığın yenileme maliyeti, farklı zamanlarda edinilen varlıkların değerinin karşılaştırılabilir göstergelerini elde etmek için zaman faktörünü dikkate alarak yeniden değerlemenin sonuçlarını karakterize eder. Bir varlığın yenileme maliyetini belirleme sürecinde iki ana gösterge kullanılır: toplam ve kalan yenileme maliyeti. Bir varlığın tam (veya brüt) yenileme maliyeti, hammadde, malzeme, inşaat ve montaj işleri, mevcut vergi sistemi, ticaret için mevcut fiyatları dikkate alarak, değerlendirme sırasında bunların tam benzerlerini elde etmenin olası gerçek maliyetini karakterize eder. marjlar, taşıma tarifeleri ve diğer göstergeler. Bir varlığın tam yenileme maliyetini değerlendirirken, amortisman derecesi dikkate alınmaz. Bir varlığın tam yenileme maliyetinin değerlendirilmesi, kalan yenileme maliyetinin belirlenmesinde temel oluşturur. Bir varlığın kalan yenileme maliyeti, yukarıdaki faktörlerdeki değişiklikleri (brüt yenileme maliyetinin belirlenmesinde kullanılır) dikkate alarak, değerlendirme sırasında aynı amortisman derecesine sahip tam benzerlerini elde etmenin olası veya fiili maliyetini karakterize eder. Varlığın tam yenileme maliyeti ve değerlendirilen spesifik türün amortisman düzeyi temel alınarak belirlenir.

5. Bir varlığın muhasebe sürecine yansıyan değeri enflasyon faktörüne bağlıdır. Bu faktör açısından nominal ve gerçek değeri arasında bir ayrım yapılır.

Bir varlığın nominal değeri, paranın kullanım süresi boyunca satın alma değerinde enflasyonun neden olduğu değişiklikler dikkate alınmaksızın para birimi cinsinden değerlemesini yansıtır.

Bir varlığın gerçek değeri, ülke ekonomisindeki enflasyonist süreçlerle ilişkili olarak kullanıldığı dönemde paranın satın alma değerinin düzeyi dikkate alınarak yapılan değerlendirmeyi yansıtır.

Bir varlığın gerçek değerinin değerlendirilmesi sürecinde enflasyona göre ayarlanması enflasyon endeksine göre yapılır. İşletmenin finansal olanlar dışında kullandığı her türlü varlık genellikle bu tür değer düzeltmelerine tabidir.

6. Değerlemesi yapılan varlığın değeri büyük ölçüde onu değerlendirmek için kullanılan yaklaşıma bağlıdır. Sermaye varlıklarının değeri teorisinde, değerlendirmesine ilişkin iki ana kavram geliştirilmiştir: yenileme maliyeti kavramı ve piyasa değeri kavramı.

İkame maliyeti kavramı, sermaye varlıklarının mevcut değerinin tahmin edilmesine yönelik bir maliyet yaklaşımına dayanmaktadır. Bu kavramın temel ilkesi, rasyonel ekonomik davranışa (düşünceye) sahip bir ticari kuruluşun, bir varlık için aynı faydaya sahip başka bir benzer varlık için halihazırda tahsil edilen minimum fiyat seviyesinden (yani varlığın değerinden) daha fazla ödeme yapmayacağıdır. değerleme, eşdeğer fonksiyonel özelliklere sahip benzer bir varlığın satın alınmasının maliyetini aşamaz). Değiştirme maliyeti (bazen "yenileme maliyeti" terimiyle karakterize edilir), söz konusu varlığa eşdeğer işlevsel faydaya sahip olan ancak modern bir tasarımla yapılmış bir varlığın cari fiyatlarla yeniden yaratılmasına ilişkin maliyetlerin toplamı ile belirlenir. ilerici bina veya tasarım standartlarını kullanan modern malzemeler (ikinci koşullar, yenileme maliyetini, bir varlığın modern işlevsel eşdeğerinden ziyade tam bir kopyasını üretme maliyetini yansıtan yenileme maliyetinden ayırır).

Piyasa değeri kavramı, fonksiyonel fayda kriteri tarafından dikkate alınanlara benzer varlıklar için fiyatların oluşturulmasına yönelik piyasa mekanizmasına dayanmaktadır. Bu mekanizmanın temeli, işgücü piyasasının ilgili bölümündeki (sermaye malları) talep, arz ve rekabet düzeyidir.

Bir sermaye varlığına olan talep, alıcının değerlendirmesinde öncelikle üretkenlik düzeyiyle karakterize edilen bir fayda göstergesi oluşturur. İşgücü piyasasında, aynı işlevsel özellikler ve diğer eşit koşullar göz önüne alındığında, daha yüksek üretkenliğe (ve dolayısıyla daha yüksek düzeyde faydaya) sahip olan sermaye malları daha fazla talep görmektedir.

Sermaye varlıklarının değerlemesine ilişkin Avrupa standartlarında piyasa değeri, aşağıdaki koşullar altında değerleme tarihindeki en olası satış fiyatı olarak nitelendirilir:

İşlemlerin tamamlanmasında hem satıcıların (arzı başlatanlar) hem de alıcıların (talebi başlatanlar) paralel bir ekonomik çıkarı vardır; piyasa likit olarak nitelendiriliyor;
bir varlığın satışına ilişkin ticari görüşmelerin yürütüldüğü sürenin kullanıldığı;
Bu dönemde varlık değeri seviyesinin değişmediği kabul edilir; piyasa koşullarındaki kısa vadeli dalgalanmalara tabi değildir;
Pazarın rekabetçi olduğu ve herhangi bir varlığın (sermaye ürününün) uygun reklam desteğiyle serbestçe satışa sunulabildiği;
Değerleme sırasındaki spesifik veya spekülatif ekonomik çıkarlarını yansıtan alışılmadık alıcılardan gelen teklifler dikkate alınmaz. Bu kavramları açıklarken, gelişmiş piyasa ekonomilerine sahip bazı ülkelerde, varlıkların mevcut piyasa değerinin değerlendirilmesi sonuçlarının mali tablolara yansıtılması için kullanılmasının yasak olduğu belirtilmelidir. Zira işletme mülkiyetinin vergilendirilmesi açısından böyle bir değerlendirme, vergi yükümlülüklerinde de buna paralel bir artışa neden olmaktadır. Diğer benzer ülkelerde ise tam tersine, işletmelerin arsa, bina ve yapılar başta olmak üzere sabit sermaye varlıklarının cari piyasa değerini raporlaması yasal zorunluluğu bulunmaktadır. Son olarak, bir işletmenin, değerleme politikasının ilkelerine dayanarak sermaye varlıklarını değerleme yöntemini bağımsız olarak seçtiği birçok ülke vardır.

7. Varlıkların değeri büyük ölçüde değerleme nesnesinin karmaşıklığına göre belirlenir. Bu kriter açısından bakıldığında, bireysel varlıkların değeri ile işletmenin tüm varlıklarının değeri bölünmüştür.

Bireysel varlıkların değerlendirilme sürecindeki değeri, işletmenin diğer varlık türlerinin kullanımından bağımsız olarak değerlendirilir. Bunları değerlendirirken yukarıda tartışılan tüm yaklaşımlar kullanılır - yenileme maliyeti, piyasa değeri (hem tam hem de artık).

Bütünleşik bir mülk kompleksi olarak nitelendirilen tüm varlık setinin değeri, kendi değerlendirme özelliklerine sahiptir. Prensip olarak, böyle bir değerlendirme sürecinde daha önce tartışılan iki yaklaşımın kullanılması mümkündür: yenileme maliyeti veya piyasa değeri. Bununla birlikte, tüm varlık setinin değerlendirilmesinde mülk değeri kavramının kullanılması mantıklı değildir, çünkü bu yaklaşımla tüm mülk kompleksinin toplam değeri, ayrı ayrı değerlenen varlıkların (tam veya artık değerlerinde) basit bir toplamını temsil edecektir.

Piyasa değeri kavramının kullanılması, söz konusu varlıkların toplamının bir parçası olarak şerefiye gibi maddi olmayan bir unsurun değerlendirilmesini mümkün kılar. Şerefiye, bir işletmenin yüksek itibarının, etkili bir yönetim sisteminin, kullanılan teknolojilerin yenilikçi niteliğinin, ürün pazarındaki hakim konumun ve muhasebeye yansımayan diğer avantajların fiyatını karakterize eder; Sektör ortalamasıyla karşılaştırıldığında daha yüksek düzeyde gelir (kar) elde edin. Varlıkların bu unsuru ancak piyasa ve defter değeri arasındaki fark olarak tüm setlerinin ayrılmaz bir mülk kompleksi olarak takas edilmesi sürecinde tanımlanabilir. Dikkate alınan iki yaklaşıma ek olarak, varlıkların toplam değerini bir bütünleşik mülk kompleksi olarak değerlendirirken, gelir yaklaşımı da kullanılabilir - net nakit akışının iskonto edilmesi yöntemi (veya kar kapitalizasyon yöntemi). Bir işletmenin toplam varlıklarının değerinin belirlenmesinde piyasa ve gelir yaklaşımları, maliyet yaklaşımına göre daha objektif sonuçlar elde edilmesini sağlar.

8. Değerlendirme sürecinde aktin'in tasfiye değeri hem pozitif hem de negatif değerlerle karakterize edilebilir.

Pozitif değer, satıldığında şirkete belirli bir gelir getirebilecek bir varlığın özelliğidir.

Negatif değer, işlevsel özelliklerini eski haline getirmek için gereken onarım maliyetlerinin, piyasada satılabileceği minimum fiyatı aştığı bir varlık için tipiktir.

Varlıkların değerinin oluşumu ve değerlendirilmesinin teorik temellerinin dikkate alınması, aşağıdaki ana sonuçları çıkarmamızı sağlar:

Nesnel kategori “varlık değeri” büyük ölçüde işletmede değerlendirmeye yönelik öznel yaklaşım seçiminin etkisi altında oluşturulur;
Varlıkların değerini değerlendirmeye yönelik yaklaşımların seçimi, değerlendirmenin amaçlarına, ülkede uygulanması için yürürlükte olan yasal normlara, gayrimenkul veya sermayenin gelişim düzeyine bağlı olarak belirli işletmelerin değerleme politikası tarafından belirlenir. mal piyasaları, bu piyasalardaki koşulların istikrarı, enflasyon oranları ve diğer bazı faktörler;
Varlıkların gerçek değerinin, çeşitli yaklaşımlara dayalı olarak değerlendirilmesi sürecindeki sayısal değeri, kalan yenileme maliyetinden (veya artık yenileme maliyetinden), analogu için piyasa talep fiyatının maksimum seviyesine kadar oldukça geniş bir aralıkta dalgalanabilir. .

Kuruluşun varlıklarının değeri

Bir kuruluşun net varlık değerini belirlemesi gereken en yaygın durumlar şunlardır:

Yıllık mali tabloların hazırlanması. Net varlıkların tutarı Özsermaye Değişim Tablosunda rapor edilmelidir;
- net varlıkların oranını ve kayıtlı sermaye miktarını kontrol etme ihtiyacı. Net varlıkların değeri, şirketin kayıtlı sermayesinin asgari tutarından az olmamalıdır (14-FZ sayılı Kanunun 3. maddesi, 20. maddesi, 208-FZ sayılı Kanunun 4, 6. maddeleri, 35. maddesi);
- şirketin kayıtlı sermayesindeki artış. Şirketin mülkü pahasına kayıtlı sermayenin artırıldığı miktar, net varlıkların değeri ile kuruluşun kayıtlı sermayesi ve yedek akçe tutarı arasındaki farkı aşmamalıdır (2 sayılı Kanun'un 18. maddesinin 2. fıkrası). 14-FZ, 208-FZ sayılı Kanun'un 28'inci maddesinin 5'inci fıkrası);
- LLC'nin kurucusunun payının gerçek değerinin belirlenmesi (örneğin, şirketten ayrıldığında) (14-FZ sayılı Kanunun 14. maddesinin 2. fıkrası);
- kuruculara (hissedarlara) temettü ödeme olasılığının belirlenmesi. Net varlıklar kayıtlı sermayeden azsa, kuruluşun temettü ödeme hakkı yoktur (madde 1, 14-FZ sayılı Kanunun 29'uncu maddesi, madde 1, 208-FZ sayılı Kanunun 43'üncü maddesi);
- menkul kıymetler piyasasında işlem görmeyen hisselerin tahmini değerinin vergi amaçlı belirlenmesi (Rusya Maliye Bakanlığı'nın 03-03-06/1/312 sayılı mektupları, Rusya Vergi Bakanlığı'nın 02-4-12 sayılı mektupları) /792);
- bir işletmenin mülk kompleksi olarak satın alınması. Satın alınan kuruluşun şerefiyesini değerlendirmek için net varlıkların belirlenmesi gereklidir.

Hesaplama prosedürü

Net varlıkların değerlendirilmesi (değerinin hesaplanması) prosedürü, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 84n sayılı Emri ile onaylandı. Anonim şirketler, LLC'ler, devlet ve belediye üniter işletmeleri, üretim kooperatifleri, konut tasarruf kooperatifleri, ekonomik ortaklıklar, kumar organizatörleri için geçerlidir (Rusya Maliye Bakanlığı'nın 84n sayılı Kararı tarafından onaylanan Prosedürün 1. ve 2. maddeleri) .

Bilançoya göre net varlıkları belirleyin.

Hesaplama için kabul edilen varlıklar şunları içerir:

– Bilançonun I. Bölümünde yansıtılan duran varlıklar;
– Bilançonun II. Bölümünde yansıtılan cari varlıklar.

Hesaplama için kabul edilen yükümlülükler, Bilançonun IV. ve V. bölümlerinde yansıtılan uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülükleri içerir:

Kredi ve kredilere ilişkin uzun vadeli yükümlülükler ve diğer uzun vadeli yükümlülükler (ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin tutarı dahil);
- kredi ve kredilere ilişkin kısa vadeli yükümlülükler;
- ödenebilir hesaplar;
- gelirin ödenmesi için katılımcılara (kuruculara) borç;
- gelecekteki giderler için rezervler;
- diğer kısa vadeli yükümlülükler.

Bu, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 84n sayılı Emri ile onaylanan Prosedürün 4-6. paragraflarından kaynaklanmaktadır.

Net varlıkların değerinin hesaplanmasına bir örnek (yıllık mali tablolar hazırlanırken): Cari yıl için mali tablolar hazırlanırken, Hermes Trading Company LLC'nin muhasebecisi kuruluşun net varlıklarının değerini hesapladı. Hesaplama cari yıla ilişkin bilanço göstergeleri esas alınarak yapılmıştır.

Raporlama yılının sonunda bilanço varlığı şunları yansıtıyordu:

– 1130 numaralı “Sabit Varlıklar” hattında – 100.000 ruble;
– 1160 numaralı “Ertelenmiş vergi varlıkları” – 5.000 ruble;
– 1210 numaralı “Envanterler” hattında – 400.000 ruble;
– 1230 numaralı telefondan “Alacak hesapları” – 150.000 ruble. (kayıtlı sermayeye katkı konusunda katılımcıların borcu yoktur);
– 1250 hattında “Nakit” – 200.000 ruble.

Raporlama yılının sonunda bilançonun pasif tarafı şunları yansıttı:

– 1310 numaralı “Kayıtlı sermaye (hisse sermayesi, kayıtlı sermaye, ortakların katkıları)” – 50.000 ruble;
– 1370 numaralı satırda “Geçmiş yıl karları (ortaya çıkmamış zarar)” – 200.000 ruble;
– 1520 numaralı telefondan “Borç hesapları” – 605.000 ruble.

Net varlıklar hesaplanırken tüm bilanço varlık göstergeleri dikkate alınır. Bilanço yükümlülük göstergeleri yalnızca borçlar açısından dikkate alınmaktadır.

100.000 ovmak. + 5000 ovmak. + 400.000 ovmak. + 150.000 ovmak. + 200.000 ovmak. – 605.000 ovmak. = 250.000 ovmak.

Muhasebeci bu tutarı Sermaye Değişim Tablosunun 3. Bölümünde “Net Varlıklar” satırına (sütun 2) yansıtmıştır.

Basitleştirilmiş vergi sistemi ile UTII'yi birleştirirken hesaplama

Durum: Basitleştirilmiş vergilendirme ile UTII'yi birleştirirken temettü ödemesi için net varlıkların değeri nasıl belirlenir?

Temettü ödemesi için net varlıkların miktarını belirlemek için kuruluşların muhasebe kayıtlarını tutması gerekir. Aynı zamanda, basitleştirilmiş vergilendirmeyi ve UTII'yi birleştiren kuruluşlar, bir bütün olarak kuruluşun muhasebe verilerini kullanarak net varlıkların boyutunu belirlemelidir. Net varlıkları değerlendirme prosedürü, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 84n sayılı Emri ile onaylandı.

Varlıkların muhasebe değeri

Net varlık değeri, bilanço verileri esas alınarak belirlenen ve kuruluşun özsermayesinin muhasebe değeriyle örtüşen tahmini bir değerdir. Buna göre, kuruluşun net varlıklarının değeri tamamen bilançonun çeşitli varlık ve yükümlülüklerinin muhasebe değerlendirmesine bağlıdır.

Rusya Muhasebe Standartları (RAS) uyarınca, net varlıklar esas olarak Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (IFRS) ile aynı şekilde hesaplanır, ancak RAS şu anda bir anonim şirketin özsermayesine uygunluk gerektirmemektedir. Dolayısıyla, sermaye bakımı kavramının henüz Rusya Federasyonu'ndaki muhasebe düzenleme sistemi belgelerinde geliştirilip kaydedilmediği sonucuna varabiliriz.

Dolayısıyla RAS, “sermaye” teriminin net bir şekilde formüle edilmiş bir tanımını vermemekle birlikte, bu kavramın anlamını yapısının özellikleri üzerinden ortaya koymaktadır. Rusya Maliye Bakanlığı N 34n Emri ile onaylanan Rusya Federasyonu'nda muhasebe ve mali tabloların tutulmasına ilişkin Yönetmeliğin 66. maddesine göre, yetkili (hisse), ek ve yedek sermaye, dağıtılmamış karlar ve diğer yedekler dikkate alınır. Kuruluşun kendi sermayesinin bir parçası olarak hesap.

Rusya Maliye Bakanlığı Muhasebe Metodoloji Konseyi ve Muhasebe Profesyonelleri Enstitüsü Başkanlık Konseyi tarafından onaylanan, Rusya Piyasa Ekonomisinde Muhasebe Kavramı'nın 7.4 maddesinde tanımlanan “sermaye” kavramının anlamı (bundan sonra Muhasebe Kavramı olarak anılacaktır), içerik olarak UFRS'deki anlamına benzer: "sermaye, kuruluşun ekonomik varlıklarından, onlardan ödenecek hesaplar düşüldükten sonra kalan bakiyedir." Aynı zamanda normatif olmayan bir kanun olan Muhasebe Kavramı, sermayenin muhafaza edilmesi ihtiyacına ilişkin hükümler içermemektedir. Bununla birlikte, genel hukuki nitelikteki bir dizi düzenleme (özellikle, Rusya Federasyonu Medeni Kanununun birinci kısmı, 208-FZ Sayılı Kanun, 14-FZ Sayılı Kanun), birlikte tanınabilecek bir kısıtlama listesi içerir. net varlık değeri göstergesinin kullanımına dayalı bir sermaye koruma mekanizmasının uygulanması olarak.

Mülk varlık değeri

Yasama düzeyinde ilk kez, önemli işlemlere ilişkin kurallar, N 208-FZ “Anonim Şirketlere İlişkin” Federal Kanunlarda (bundan sonra “Anonim Şirketlere İlişkin Federal Kanun” olarak anılacaktır) ve N 14-FZ “Sınırlı Şirketlere İlişkin Federal Kanunlarda” ortaya çıkmıştır. Sorumluluk Şirketleri” (bundan böyle “Limited Şirketler Hakkında Federal Kanun” olarak anılacaktır).

Anonim şirketlere ilişkin mevcut mevzuatta (“Anonim Şirketlere İlişkin Federal Kanunun 78. Maddesi”), büyük bir işlem bir işlemdir (kredi, kredi, rehin, garanti dahil) veya satın alma, yabancılaştırma ile ilgili birbiriyle ilişkili birkaç işlemdir veya şirket tarafından doğrudan veya dolaylı olarak elden çıkarılma ihtimali olan, normal şartlarda yapılan işlemler hariç olmak üzere, son raporlama tarihi itibarıyla mali tablolarına göre belirlenen şirket varlıklarının defter değerinin %25'i veya daha fazla değeri. Şirketin iş akışı, şirketin adi hisse senetlerinin taahhüt (satış) yoluyla plase edilmesine ilişkin işlemler ve şirketin adi hisse senetlerine dönüştürülebilir ihraç dereceli menkul kıymetlerin plase edilmesine ilişkin işlemler.

Sanat uyarınca. "Sınırlı Sorumluluk Şirketleri" Federal Kanununun 46'sı büyük bir işlem, değeri yirmi beşten fazla olan bir şirket tarafından doğrudan veya dolaylı olarak mülkün edinilmesi, yabancılaştırılması veya yabancılaştırılma olasılığı ile ilgili bir işlem veya birbiriyle ilişkili birkaç işlemdir. Şirket tüzüğünde büyük bir işlem için daha büyük bir tutar öngörülmediği sürece, bu tür işlemlerin gerçekleştirilmesine karar verildiği günden önceki son raporlama dönemine ait mali tablolar esas alınarak belirlenen şirket mülkünün değerinin yüzdesi. Önemli işlemler şirketin normal iş akışı içerisinde yapılan işlemler olarak değerlendirilmez.

Bu kanunlarda “önemli işlemler” kavramındaki farklılıklar iki temelde yapılabilir:

İşlemin "büyüklük tabanının" boyutu (yüzde olarak ifade edilir);
- işlemin “büyüklük tabanının” içeriği (varlıklar, mülkler).

Bu durumda “büyüklük bazı”, büyük bir işlemi tanımlamak için mülkün defter değeri veya satın alma fiyatı ile ilgili olarak temel alınan bir mülk eşdeğeri olarak anlaşılmalıdır.

Her iki gerekçe de, bir işlemin büyük bir işlem olarak sınıflandırılmasında ana kriter olarak hizmet eden niceliksel bir kriteri temsil etmektedir.

Madde 30 Sanat. 312-FZ sayılı Federal Kanun'un 3'ü “Rusya Federasyonu Medeni Kanununun Birinci Kısmında ve Rusya Federasyonu'nun Bazı Yasama Kanunlarında Değişiklik Yapılması Hakkında”, paragraf 1, Sanat. "Limited Şirketlere İlişkin" Federal Kanunun 46'sı Sanatın 1. paragrafına uygun hale getirildi. “Anonim Şirketlere İlişkin” Federal Kanunun 78'i: büyük işlem türleri belirtilmiştir - “(kredi, kredi, rehin, garanti dahil)”, büyük bir işlemin eşiği artırılmıştır - “yüzde yirmi beş veya daha fazlası” (önceki baskıda - “yüzde yirmi beşten fazla”).

Ancak Sanatta. “Anonim Şirketlere İlişkin” Federal Kanunun 78'i, işlemin büyüklüğünün şirket varlıklarının defter değerine göre belirlendiğini ve Mad. "Limited Şirketlere İlişkin" Federal Kanunun 46'sı - şirketin mülkiyetine ilişkin.

Yasa koyucu neden bir durumda “büyüklüğün esası” olarak varlıkları, diğer durumda ise mülkiyeti gösteriyor? Bir işlemin büyüklüğünün belirlenmesi açısından bu kavramlar aynı mıdır, yoksa içerikleri farklı mıdır? Bu soruların cevabı, işlemin şirketin yetkili organı tarafından onaylanmasının gerekliliğini veya onaylanmamasını belirler ve bu, bazı durumlarda işlemin geçerliliğini etkileyebilir. Bu sorulara cevap verebilmek için “mülk” ve “varlık” kavramlarını, daha doğrusu bu kavramların içeriğini anlamak gerekir.

Uzmanlardan biri, kanunun mülkiyet kavramına dahil edebileceği üç “içerik” arasında ayrım yapılması gerektiğine dikkat çekti:

Bir şey veya belirli bir şeyler kümesi olarak mülkiyet;
- belirli bir kişinin mülkiyet hakları dizisi olarak mülkiyet;
- belirli bir kişinin mülkiyet hakları ve yükümlülükleri kümesi olarak mülkiyet.

Modern medeni hukukta “mülkiyet” terimi belirsizliğini korumuştur. Yani, Sanatın 1. paragrafına göre. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 572'si, bir hediye sözleşmesi kapsamında, bir taraf (bağışçı) mülkü diğer tarafa (donee) karşılıksız olarak devreder veya devretmeyi taahhüt eder. Yukarıdaki örnekte mülkiyet bir şey veya belirli bir takım şeyler olarak hareket edebilir. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 18. maddesi doğrudan vatandaşların mülkiyet haklarına sahip olma yeteneğini belirler. Paragrafa göre. 1 yemek kaşığı. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 1112'si, miras, mirasın açıldığı gün vasiyetçiye ait olan mülkiyet haklarını ve yükümlülüklerini içerir.

Yasal literatür, bir anonim şirketin mülkiyetinin yalnızca kullanım haklarından veya talep haklarından oluşamayacağını belirtmektedir; çünkü böyle bir hüküm, bu durumda mülkiyet izolasyonu tamamen bağlı olacak olan bir tüzel kişiliğin bağımsızlığına karşılık gelmemektedir. sivil işlemlerde karşı tarafların güvenilirliği. Ticari şirketler için çeşitli varlıkların oranlarına ilişkin bazı kısıtlamalar bulunduğunu belirterek bu yaklaşımı kabul etmek gerekir.

“Mülkiyet” hem hukuki hem de ekonomik bir kavramdır. “Varlıklar” terimi daha ziyade ekonomik bir terimdir ve bu nedenle mevcut mevzuata yansıtılmamaktadır. Varlıklar, bir işletmeye, firmaya, şirkete (binalar, yapılar, makine ve teçhizat, stoklar, banka mevduatları, menkul kıymetler, patentler, sahiplerinin fonlarının yatırıldığı telif hakları, parasal değeri olan mülkler) ait mülk ve fonların toplamı olarak anlaşılmaktadır. değer) . Kelimenin en geniş anlamıyla parasal değeri olan her türlü değerli eşya. Varlıklar genellikle maddi (maddi) ve maddi olmayan (maddi olmayan) olarak ikiye ayrılır; ikincisi fikri ürünleri, patentleri, diğer işletmelerin borç yükümlülüklerini ve kaynakların kullanımına ilişkin özel hakları içerir. “Varlıklar” ve “net varlıklar” kavramlarını birbirinden ayırmak gerekir. Böylece bir anonim şirketin net varlıklarının değeri, anonim şirketin hesaplama için kabul edilen varlıklarının tutarından, hesaplama için kabul edilen yükümlülüklerinin tutarının çıkarılmasıyla belirlenen bir değer olarak anlaşılmaktadır.

Bir anonim şirketteki bir işlemin boyutunun değerlendirilmesi amacıyla varlıkların ne anlama geldiği, Federal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu'nun N IK-07/7003 “Bir şirketin varlıklarının defter değeri hakkında” bilgi mektubunda açıklanmaktadır. iş şirketi." Bir işlemin büyük bir işlem olarak kabul edilmesi amacıyla, şirket varlıklarının defter değeri, şirketin bilançosunun para birimi olarak anlaşılmalıdır; Şirketin bilançosuna göre dönen ve duran varlıkların tutarı.

Rusya Federasyonu Yüksek Tahkim Mahkemesi Başkanlığı, 62 No'lu bilgi mektubunun 3. paragrafında “Ticari şirketler tarafından büyük işlemlerin ve ilgili taraf işlemlerinin sonuçlandırılmasıyla ilgili anlaşmazlıkların çözümü uygulamasının gözden geçirilmesi” Sanatta açıkladı. Anonim Şirketler Kanunu'nun 78'i, işlem tutarı ile şirketin borçlarının tutarı (yerine getirilmemiş yükümlülükler) dahil olmak üzere bir bütün olarak şirket varlıklarının defter değerinin oranına dayalı olarak büyük işlemlerin belirlenmesine yönelik kriterleri belirler ve değeri değil Şirketin net varlıkları.

Limited şirkette yapılan bir işlemin büyüklüğünün değerlendirilmesi açısından “mülkiyet”ten ne anlaşılması gerektiği konusunda ne yazık ki henüz bir açıklama yapılmamıştır. Farklı şirketler için “büyüklük”ün temeli olarak farklı “gayrimenkul” ve “varlık” kavramlarını belirleyen yasa koyucunun, bu alandaki muhasebe uzmanlarının fikirlerine dayandığına inanıyoruz, çünkü bir işletmenin büyüklüğünü değerlendirmeye yönelik ana belge işlem bilançodur. Bu bakımdan “gayrimenkul” teriminin muhasebe açısından neleri kapsadığının belirlenmesi gerekli görünmektedir.

“Mal” ve “mülk” kavramlarının farklı içeriklerle dolu olduğu hem hukuk literatüründe hem de yargı uygulamasında doğrulanmaktadır.

“Varlıklar” ve “gayrimenkul” arasındaki ilişki konusunda şu ifadelere yer verildi: “Muhasebe açısından bakıldığında, şirketin varlıkları yalnızca mülkleri içermediğinden, şirketin varlıklarının defter değeri mülkünün defter değerini aşıyor. , aynı zamanda diğer nesneler (alacak hesapları, giderler, sevk edilen mallar, sağlanan krediler vb.)". İşlemin büyüklüğünü değerlendirmek için muhasebe açısından mülkün tam olarak neyi içerdiği belirtilmemiştir. Ayrıca herhangi bir muhasebe kaynağına bağlantı yoktur.

Özel literatür, bir kuruluşun tüm varlıklarının defter değerinin, mülkünün değerinden daha geniş bir kavram olduğunu belirtmektedir. Gayrimenkullerin yanı sıra varlıklar da alacak ve ertelenmiş gider olarak muhasebeleştirilir. Alacak hesaplarının neden mülk olamayacağı açıklanmıyor.

İşte adli uygulamalardan örnekler:

Batı Sibirya Bölgesi Federal Tahkim Mahkemesi N F04-4364 (10923-A70-8) Kararı, satın alma ve satış işleminin büyüklüğünü belirlerken Tyumen Bölgesi Tahkim Mahkemesi ve Sekizinci Tahkim Temyiz Mahkemesinin karar verdiğini belirtir. Davalılar tarafından yapılan alım satım işleminin bedelini varlık şirketinin bilançodaki değeri ile karşılaştırarak 6. madde hükümlerine aykırılık teşkil etmektedir. “Limited Şirketlere İlişkin” Federal Kanunun 46'sı, çünkü söz konusu Kanuna göre işlem tutarının mahkeme tarafından şirket tarafından edinilen mülkün fiyatı ve şirket mülkünün defter değeri kullanılarak belirlenmesi gerekiyordu.

Bir başka örnekte “gayrimenkulün defter değeri” yerine “duran varlıklar” esas alınmaktadır. Sabit varlıklar şunları içerir: binalar, yapılar, çalışma ve güç makineleri ve ekipmanları, ölçüm ve kontrol alet ve cihazları, bilgisayar ekipmanı, araçlar, aletler, üretim ve ev ekipmanı ve malzemeleri, çalışan, üretken ve damızlık hayvancılık, çok yıllık bitkiler, çiftlik içi yollar ve diğer ilgili nesneler. Sabit varlıkların bir parçası olarak aşağıdakiler de dikkate alınır: arazinin radikal bir şekilde iyileştirilmesine yönelik sermaye yatırımları (drenaj, sulama ve diğer ıslah çalışmaları); kiralanan sabit varlıklara yapılan sermaye yatırımları; arazi parselleri, çevre yönetimi nesneleri (su, toprak altı ve diğer doğal kaynaklar).

Kuzey Kafkasya Bölgesi Federal Tahkim Mahkemesi'nin, depo tesislerinin yabancılaştırılmasına ilişkin işlemlerin geçersiz kılınmasına ve işlemin geçersizliğinin sonuçlarının, iki binanın mülkiyetine iadesi şeklinde uygulanmasına ilişkin Kararında, şirket, şirket katılımcıları ve şirket aleyhindeki iddiaları yalanladı. Mahkeme, son raporlama dönemine ait bilançoyu inceleyerek ihtilaflı mülkün defter değerinin 639 bin rubleyi geçemeyeceğini tespit etti. - duran varlıkların defter değeri. Şirketin sabit varlıklarının defter değeri 3.277 bin ruble. Dolayısıyla ihtilaflı nesnelerin toplam değeri, şirket mülkünün defter değerinin %19,5'idir.

Limited şirketlerin büyük bir işleminin boyutunun belirlenmesi konusundaki adli uygulamanın analizi, Sanatın 1. paragrafında belirtilen normun tek tip bir uygulamasının olmadığı sonucuna varmamızı sağlar. Hukuki işlemlere katılanların haklarının belirli açılardan korunmasını etkileyen "Sınırlı Sorumluluk Şirketleri" Federal Kanununun 46'sı.

Muhasebe alanında geliştirilen mülkiyetin tanımlanmasına yönelik yaklaşımlar bu boşluğu doldurmamaktadır.

Bu nedenle, hukuki literatürde mülkiyetin şu tanımı verilmiştir: "Bir kuruluşun mülkiyeti, duran ve dönen varlıklar topluluğudur." Duran varlıklar (varlıklar), sabit varlıkları, maddi olmayan duran varlıkları, devam eden inşaatları, maddi varlıklara yapılan karlı yatırımları, uzun vadeli finansal yatırımları ve üretimde ve diğer ekonomik faaliyetlerde tekrar tekrar kullanılan diğer duran varlıkları içerir. İşletme sermayesi (varlıklar), hammaddeleri, malzemeleri vb., bunlardan üretilen malları ve bitmiş ürünleri, ayrıca devam eden işleri, ertelenmiş giderleri, nakit parayı, üçüncü taraf kuruluşlara ve kişilere yönelik hak taleplerini (alacaklar hesapları), kısa -vadeli finansal yatırımlar ve diğer dönen varlıklar.

Kuruluşun mülkünün sabit kıymetler, maddi olmayan varlıklar, maddi varlıklara yapılan karlı yatırımlar, duran varlıklara yapılan yatırımlar (maliyetler), finansal yatırımlar, işletme sermayesi, nakit, alacak hesaplarını içerdiği kaydedildi.

Bu, gelir elde etmek amacıyla geçici kullanım için bir ücret karşılığında bir kira sözleşmesi kapsamında bir kuruluş tarafından kiralanmak üzere sağlanan mülktür.

Başka bir uzman, varlıkları kuruluşun mülkü aracılığıyla tanımlıyor: “Varlıklar, kuruluşun parasal ve parasal olmayan mülkleridir ve defter değerinde aşağıdaki kalemleri içerir: bilançonun ilk varlık bölümünde gösterilen duran varlıklar ve cari olmayan varlıklar Bilançonun ikinci aktif bölümünde gösterilen varlıklar.

Bu nedenle, bazı muhasebe uzmanları bir kuruluşun varlıkları ile mülkleri arasında ayrım yapmamaktadır. “Şirket malı” ve “şirket varlığı” kavramları aynı kabul edilirse, anonim şirketlerin büyük işlemlerine ilişkin “hesaplama formülü”, limited şirketlerin büyük işlemlerine ilişkin “hesaplama formülü”nden farklı olmayacaktır.

Bu bağlamda, Sanatın 1. Kısmının değiştirilmesi tavsiye edilir. "Sınırlı Sorumluluk Şirketlerine İlişkin" Federal Kanunun 46'sı. Dolayısıyla, “değeri yüzde yirmi beş veya daha fazla olan” ifadesinden sonra şu ifadeler okunmaktadır: “kararın alındığı günden önceki son raporlama dönemine ait mali tablolar esas alınarak belirlenen şirket varlıklarının defter değeri Şirketin tüzüğü büyük bir işlemin boyutunun daha yüksek olmasını öngörmediği sürece bu tür işlemleri gerçekleştirmek."

Net varlık değerinin hesaplanması

Dünya uygulamasında net varlıklar uzun yıllardır kullanılmaktadır, ancak Rusya uygulamasında nispeten yakın zamanda ortaya çıkmıştır.

Bu gösterge, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'na, kayıtlı sermayeyi oluşturma ve değiştirme prosedürünü yansıtan normatif bir gösterge olarak dahil edilmiştir. Üzerinden 20 yıl geçmesine rağmen bugün iktisat literatüründe değerinin hesaplanmasına yönelik net bir yaklaşım bulunmamaktadır. Ancak bu gösterge mali tablolarda Form No. 3'te “Sermayedeki değişiklikler hakkında” yer almaktadır.

Bir işletmenin net varlıkları (NA), bir kuruluşun kaynaklarının düzeltilmiş miktarı ile yükümlülükleri arasındaki farktır. Başka bir deyişle şirketin borçsuz değeridir. Net varlıkların hesaplanmasına ilişkin prosedür, 10-n sayılı Maliye Bakanlığı Kararı ile onaylanmıştır. Her türlü mülkiyete sahip işletmeler için geçerlidir. Kredi kuruluşları net varlıkları Merkez Bankası'nın ilgili talimatları doğrultusunda hesaplamaktadır. Değerleme üç ayda bir ve yıl sonunda yapılır. Bu rakam mali tablolarda da yer alıyor.

İkinci ve sonraki herhangi bir yılın sonunda özel sermayenin değeri kayıtlı sermayeden (AC) azsa, kuruluşun kayıtlı sermayede bir azalma ilan etmesi ve bu işlemi öngörülen şekilde kaydetmesi gerekir. Değişikliklerden sonra sermaye miktarı kanunla belirlenen normdan azsa, böyle bir işletme tasfiyeye tabidir.

NAV'ın değerini belirlemek için aşağıdaki bilanço kalemleri kullanılır:

1. Duran varlıklar - maddi olmayan duran varlıkları, sabit varlıkları, devam eden işleri, değerli eşyalara yapılan yatırımları, uzun vadeli finansal yatırımları ve diğer kaynakları içeren bilançonun ilk bölümü.
2. Dönen varlıklar - stokları, satın alınan malzemelere ilişkin KDV'yi, alacakları, kısa vadeli finansal yatırımları, nakit ve diğer kaynakları içeren bilançonun ikinci bölümü. Anonim şirketin maliyeti, anonim şirket organizasyonunun hisselerinin daha sonra yeniden satılması veya iptal edilmesi amacıyla geri satın alınmasının fiili maliyetlerini ve kurucuların kayıtlı sermayeye katkılara ilişkin borçlarını içermez.
3. Alınan kredi ve kredilere ilişkin uzun vadeli yükümlülükler.
4. Kısa vadeli borç.
5. Banka kredilerine ilişkin yükümlülükler.
6. Temettü ödemesine ilişkin hissedarlara borç.
7. Gelecekteki masraflar için yedek ayırın.
8. Diğer kısa vadeli yükümlülükler.
9. NA = Varlıklar - Yükümlülükler.

Net varlıklar bu şekilde hesaplanır. Yukarıda sunulan formül, sigorta ve bankacılık faaliyetlerini yürüten kuruluşlar hariç, her türlü mülkiyete sahip işletmelerde bu göstergeyi hesaplamak için kullanılır.

Diğer yöntemler

Diğer düzenlemeler NA'nın hesaplanmasına yönelik diğer planları açıklamaktadır. Örneğin, "Metodolojik Öneriler", varlık miktarının "satın alınan malzemelere ilişkin KDV" gibi bir denge satırı içermemesi gerektiğini belirtmektedir. Önemli olan şu ki, Ch. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 21'i, bu tutar vergi mükellefi tarafından ancak çok sayıda koşulun karşılanması durumunda azaltılabilir. Aynı belge, NAV'ın hesaplanmasında yer alan yükümlülüklerin "Gelecekteki maliyetlere ilişkin rezervler" satırını içermemesi gerektiğini belirtmektedir. Ancak çoğu iktisatçının vardığı sonuca göre bu makale, kurumun yükümlülüklerinden çok şirketin kendi fonlarıyla ilgilidir.

Kuruluşun mali faaliyetlerini analiz etmek için ve temettüleri hesaplamadan önce hesaplaması yapılan net varlıkların değeri ideal olarak pozitif olmalı ve kayıtlı sermayenin büyüklüğünü aşmalıdır. Göstergedeki artış kârın arttığını gösterir. Ancak tam tersi bir durum da mümkündür. Çoğu zaman, bir işletmenin faaliyete geçtiği ilk yılda NAV'ın değeri CM'den daha az olabilir. Ancak kuruluş normal şekilde çalışırsa, durumun gelecekte iyileşmesi gerekir.

Kayıt

Net varlıkların değerine ilişkin bilgiler Birleşik Federal Kayıt'a (USFRS) sağlanır.

Aşağıdaki bilgilerin eklenmesi zorunludur:

Tüzel kişiliğin oluşturulması (yeniden yapılanma yoluyla bile);
federal bir organın bir kuruluşu Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Sicilinden hariç tutma kararı;
işletmenin net varlıklarının hesaplanması;
tüzel kişiliğin tasfiyesi, iflası;
kayıtlı sermayenin değerindeki değişiklik;
kayıt adresinin değiştirilmesi.

Bu nedenle, NA'nın maliyetine ilişkin bilgiler kamuya açıktır.

Kayıtlı sermaye miktarındaki değişiklik

Her ne kadar kanun, ikinci ve sonraki dönemlerin sonuçlarına göre girişim sermayesinin değerinin sermayeden yüksek olması durumunda bu göstergelerin eşitlenmesi gerektiğini ve kayıtlı sermayenin azaltılmasına gerek olmadığını öngörse de. Katılımcıların katkılarıyla NAV'ınızı artırabilirsiniz. Ancak böyle bir yükümlülüğün tüzükte mutlaka sağlanması gerekir. Eksikse, önce belgede değişiklik yapmalı ve ancak o zaman Ceza Kanununu değiştirmelisiniz.

NA'da artış

Kârın vergilendirilmesinde, net varlık değerini artırmak ve ek sermaye oluşturmak amacıyla kuruluşa devredilen tüm mülkler dikkate alınmaz.

Daha önce böyle bir ihtimal yoktu. Artık NU'da sonuç olmadan NA'yı artırabilirsiniz. Muhasebede katkı olarak alınan mülkün değeri gelir değildir.

OS LLC'ye yapılan katkı, ilgili maddi olmayan duran varlığın DT hesabına ve KR 83 "Ek sermaye" hesabına yansıtılmıştır. Başka bir deyişle, kuruluş katkı olarak hammadde veya mal aldıysa, bu işlem şu girişe yansıtılacaktır: DT 10 (41) KR 83. Ve katkı olarak nakit alınmışsa: DT 51, KR 83.

Sermaye azalması

NA'yı artırmak mümkün değilse MC'nin azaltılması gerekecektir.

Bu durumda, aşağıdaki resmi gereksinimlere uymanız gerekir:

Ceza Kanununu azaltma kararını üç iş günü içinde devlet tescil makamına bildirin;
Önümüzdeki iki ay boyunca medyada sermaye miktarındaki değişikliklerle ilgili bilgileri yayınlayın.

Metin aşağıdaki bilgileri içermelidir:

Kuruluşun tam ve kısaltılmış adı, nesnenin konumuna ilişkin veriler;
kayıtlı sermayenin büyüklüğü ve ayarlanacağı tutar;
sermayeyi azaltma koşulları;
alacaklılar tarafından taleplerle başvuru yapma prosedürünün açıklaması, kuruluşun ek adresleri, yönetimle iletişim yöntemleri (faks numaraları, telefon numaraları, e-posta ve diğer veriler).

Veri işleme

Kuruluşun net varlıklarının hesaplanması yalnızca mutlak değeri gösterir.

Değişimin dinamikleri: Ortalamanın değerini yılın başında ve sonunda karşılaştırmak ve ardından değişimin nedenlerini belirlemek gerekir;
düzeltmenin gerçekliğinin değerlendirilmesi: çoğu zaman yıl sonunda bu göstergenin hacmindeki değişimin, varlıkların genel büyümesiyle karşılaştırıldığında önemsiz olduğu ortaya çıkıyor;
net varlıkların sermayeye oranı: bu, bir işletmenin iflasa yakınlığını belirlemenize olanak tanır (bu durum, net varlıkların kuruluşun sermayesinin boyutundan az veya ona eşit olması durumunda ortaya çıkabilir);
Kullanım verimliliği: Özel sermayenin karlılık ve ciro göstergelerindeki değişikliklerin dinamiklerini hesaplamak ve analiz etmek gerekir.

Banka net varlıklarının hesaplanması

Bankacılık işinin değerini, mevcut NA miktarını ve şu anda mevcut ekonomik potansiyel nedeniyle gelecekte büyümelerini hesaba katacak entegre bir yaklaşım kullanarak değerlendirmek daha uygundur. Aynı zamanda özsermayeden oluştukları için sabit kıymetlerin değerlendirilmesine özellikle dikkat edilmesi önemlidir.

Net varlıkların tutarı, mülkün piyasa değerine göre hesaplanır. Ancak bu yaklaşım her zaman haklı değildir. Bankanın işletim sisteminin yapısında ana rol, veri analizine yönelik binalar ve teknik ekipmanlar (bilgisayarlar ve yazılım) tarafından oynanmaktadır. PC'ler ve yazılımlar fiziksel olarak olduğundan ahlaki olarak çok daha hızlı yaşlanır, yani onları değerlendirirken öncelikle defter değerlerine odaklanmanız gerekir. Ancak binaları piyasa fiyatıyla değerlendirmek daha doğru. İşletme koşullarından etkilenmez, sadece bölgenin ekonomik büyümesinden etkilenir.

Net varlıkların hesaplanması yalnızca rakamın raporlama belgelerinde gösterilmesi için değil, aynı zamanda iç kontrol amacıyla da yapılmalıdır. Bu göstergenin izlenmesi, sermayenin değerindeki veya net varlık değerindeki değişikliklere ilişkin yönetim kararlarının zamanında alınmasına olanak tanır. Durum şansa bırakılırsa, yönetim en iyi ihtimalle sermayeyi azaltma sorunuyla karşı karşıya kalacak, en kötü ihtimalle ise kuruluşu tasfiye etmek zorunda kalacak.

Hisse başına varlık değeri

Hisse başına kazanç

Hissedarlar, şirketin sahipleri olarak, sahip oldukları hisse sayısına göre (faiz ve vergilerden sonra) ne kadar kâr talep edebilecekleri ile ilgilenmelidir. Bu gösterge, hisse başına kazanç miktarı veya EPS (hisse başına özsermaye) ile tanımlanır.

EPS = şirketin net geliri / tedavüldeki hisse senedi sayısı.

EPS, hisse başına temettüyle doğrudan karşılaştırılabilecek ruble cinsinden gerçek bir rakamdır. Aradaki fark, hisse başına dağıtılmamış kar miktarıdır.

P / E oranı

Hisse başına kazancı mevcut piyasa fiyatıyla ilişkilendiren ölçüme kazanç çarpanı adı verilir.

F/K = hisse senedinin/EPS'nin mevcut piyasa fiyatı.

Bu oran, hisse senetlerinin düşük veya aşırı değerli olup olmadığını belirlemek için kullanılır. Her ne kadar F/K (gelecekte sabit kazançlar varsayarak) bir şirketin hisse fiyatını telafi etmesi için gereken yıl sayısını gösterse de, tek başına ele alındığında, herhangi bir değerli bilgi sağlamaz.

Bu göstergeye göre yatırım kararı verebilmek için sektör ortalaması F/K oranının hesaplanması gerekmektedir. Daha sonra belirli bir şirketin F/K'sını sektör ortalamasıyla karşılaştırın. F/K sektör ortalamasından yüksekse, stokun aşırı değerli olduğu kabul edilir ve elden çıkarılması gerekir; daha düşükse, tam tersine satın alın. Ancak bu tür kararlarda dikkatli olmak gerekir, çünkü Yüksek bir F/K oranı aynı zamanda yatırımcıların hisse senedine yüksek değer biçtiğini de gösterebilir. varlığı satın alma konusundaki ilgileri hakkında. Buna göre düşük F/K, düşük yatırımcı ilgisi anlamına gelir. Bu, hisse fiyatının yukarı yönlü potansiyelinin sınırlı olduğu anlamına gelebilir.

F/K göstergelerinin aynı sektördeki, benzer nakit akışı yapısına, muhasebe sistemine vb. sahip şirketler için karşılaştırılabilir olduğu unutulmamalıdır.

Hisse başına net varlık değeri

Bu değer oranının amacı, şirketin varlıklarının şu anda nakit karşılığında satılması ve hissedarlara dağıtılması durumunda şirketin temel hisse başına net değerini belirlemektir.

Hisse başına net varlık değeri = net varlık değeri / mevcut hisse sayısı.

Çoğu zaman hisse başına NAV, hisse fiyatının minimum eşiğini belirlemek için kullanılır.

Alfa katsayısı

Alfa katsayısı, bir hisse senedinin piyasaya göre riskliliğini karakterize eden bir göstergedir.

Pozitif bir katsayı değeri, bu hisse senedini satın alma riski nedeniyle yatırımcıya ek bir ödüldür. Bu oranın değeri ne kadar yüksek olursa, bu hisse senedi piyasaya göre o kadar iyi görünür. Örneğin, alfa değeri 1 olan bir hisse senedinin genel piyasadan %1 daha yüksek getiri sağladığı söylenir. Alfa katsayısına dayanarak portföyün ortalama getirisi tahmin edilir.

Beta katsayısı

Bir hisse senedinin (portföyün) getirisinin piyasa getirisine göre göreceli değişiminin değerlendirilmesi beta katsayısına dayanmaktadır. Beta katsayısı piyasanın portföy getirilerindeki değişiklikleri nasıl etkilediğini gösterir.

Beta, belirli bir hisse senedinin fiyat hareketi ile bir bütün olarak hisse senedi piyasasının hareketi arasında niceliksel bir ilişki verir. 1'den büyük bir beta değeri, varlıkların piyasaya göre daha fazla risk taşıdığını, 1'den küçük ise daha az risk olduğunu gösterir. Negatif beta, menkul kıymetin fiyatı ile endeks arasında ters bir ilişki olduğunu gösterir. Örneğin -0,5'lik bir beta, endeksin %10 düşmesi durumunda hisse senedi fiyatının %5 artacağını gösterir.

Aslına bakılırsa, betası negatif olan menkul kıymetler, iyi çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için başlıca adaylardır. Ancak çok nadirdirler. Çoğu beta değeri 0,5 ile 1,5 arasındadır ve ortalama (tanım gereği) 1,0'dır.

Varlıkların gerçeğe uygun değeri

IFRS 13 standardının resmi metnini burada vermeyeceğim, internette Rusça olarak yayınlandığı yeterince site var. Birincil kaynağı, yani minfin.ru adresindeki Maliye Bakanlığı web sitesini kullanmak en iyisidir. UFRS 13'ün ana hükümlerini, Rus muhasebesine aşina olan ancak UFRS'yi yeni öğrenmeye başlayan herhangi bir uzmanın anlayabileceği bir dilde açıklamaya çalışacağım.

Varlık değerlemesi hakkında konuşmaya başlamak için öncelikle IASB'nin anlayışına göre varlığın ne olduğunu anlamakta fayda var. Resmi tanımdaki ana şeyi vurgulamak gerekirse: varlıklar, ekonomik fayda akışının beklendiği kaynaklardır (geçmişteki olayların bir sonucu olarak şirket tarafından kontrol edilir). Ve eğer finansal raporlamanın amacı, ekonomik kararlar almak için şirket hakkında güvenilir bilgi sağlamaksa, o zaman varlıkların değerleme yöntemleri, bu varlıklar aracılığıyla şirket için ekonomik fayda yaratma sürecinin ekonomik özünü yansıtmalıdır. Uluslararası standart geliştiricilerin, uygulayıcıları artan sayıda şirket varlığına değer vermek için gerçeğe uygun değeri kullanmaya davet ederek elde etmeye çalıştıkları şey tam olarak budur.

Varlıkların UFRS'de gerçeğe uygun değeriyle değerlemesi

Varlık muhasebesine ilişkin UFRS standartlarını ve bunlarda öngörülen değerleme yöntemlerini kısaca listeleyeceğim.

UFRS 16 “Duran Varlıklar”, sabit varlıkların muhasebeleştirilmesi için iki modelin kullanılmasına izin verir: maliyet modeli (tarihsel maliyetle) ve yeniden değerlenmiş maliyet modeli. Maliyet muhasebesi modeli gelenekseldir ve tüm ulusal muhasebe sistemlerinde sabit varlıkların muhasebeleştirilmesinde kullanılır.

İkinci muhasebe modeli seçilirken, duran varlıkların yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değeri temsil eden yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden yansıtılması gerekmektedir. Yeniden değerlemeler, herhangi bir zamanda bir kalemin defter değerinin gerçeğe uygun değerinden önemli ölçüde farklı olmamasını sağlayacak sıklıkta yapılmalıdır. Bu muhasebe modeli, UFRS 16 Sonuç Dayanağı'nda yer alan mantığa dayanmaktadır.

Gelişmiş ülkelerde yıllık bazda enflasyon önemsiz düzeyde olup, varlık fiyatlarına etkisi ihmal edilebilir düzeydedir. Ancak kullanım ömrü uzun olan sabit kıymetler için enflasyonun etkisi zamanla artacaktır. Bu tür sabit varlıkların tarihi maliyetlerine yansıtılması, bilançonun "heterojen değerlerin toplamı" olmasına yol açacaktır (ve doğurmaktadır). Uzun faydalı ömre sahip sabit varlıkların düzenli olarak yeniden değerlenmesi, defter değerlerini tek bir paydada buluşturacak ve bunun da varlıkların mali tablolarda sunumunu daha güvenilir hale getireceğine inanılıyor.

Şu anda şirketler, sabit kıymetler için iki muhasebe yöntemi arasında seçim yapma hakkına sahiptir. Ancak gerçeğe uygun değer muhasebesinin giderek daha fazla varlığa yayılmasındaki son trendlerin ışığında, sabit varlıklar için bile maliyet muhasebesi modelinden uzaklaşmayı bekleyebiliriz. Eğer Amerika Birleşik Devletleri sabit kıymetler için gerçeğe uygun değer muhasebesine geçmeye karar verirse ve bu gerekliliği kendi ulusal standartlarına dahil ederse, IASB de bu yönde hareket edecektir. Şu ana kadar standart belirleyiciler böyle bir kuralı benimsemekte tereddütlü davrandılar çünkü maddi duran varlıklar çoğu şirket için varlıkların baskın kısmını temsil ediyor ve maddi duran varlıklar için gerçeğe uygun değer muhasebesine geçme kararı gerçek bir muhasebeye yol açacaktı. devrim.

UFRS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”, UFRS 16 gibi iki muhasebe modelinin kullanılmasına izin verir: maliyet ve yeniden değerlenmiş değer üzerinden. Ancak maddi duran varlıklardan farklı olarak maddi olmayan varlıklar yalnızca aktif bir piyasanın olması durumunda gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleştirilebilir. Böyle bir piyasada maddi olmayan duran varlığın değeri, yeniden değerlemenin muhasebeye yansıtılması amacıyla gerçeğe uygun değeri olacaktır.

Sabit kıymetlerin ve maddi olmayan duran varlıkların yeniden değerlenmiş (=gerçeğe uygun) değer üzerinden yansıtılması, bu varlıkların değerindeki artış/azalıştan kaynaklanan gerçekleşmemiş (satış olmadı!) kar veya zararın muhasebeleştirilmesi anlamına gelir. Gerçekleşmemiş bu kazançlar diğer kapsamlı gelire (özsermayeye) yansıtılır ve hiçbir zaman gelir tablosunda yer almaz. Yeniden değerlenmiş nesneler elden çıkarıldığında, üzerlerinde biriken yeniden değerlemenin tamamı dağıtılmamış karlara (bir sermaye hesabından başka bir sermaye hesabına) yazılmalıdır.

Sonraki iki standart, varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan birikmiş gerçekleşmemiş kazanç/kayıpların özsermaye yerine kar veya zarara yansıtılmasını gerektirmektedir. Yani, bir varlığın satışına ilişkin bir işlem tamamlanmadan dahi, varlığın değerindeki bir değişikliğin sonucu "gerçekleşir". Rus PBU'larında bu standartların hiçbir analogu yoktur.

UFRS 41'e göre "Tarım", özel bir varlık türü olan canlı varlıkların muhasebeleştirilmesine ve ölçülmesine ayrılmıştır. Canlı varlıkların ayırt edici bir özelliği, biyolojik varlıkta niteliksel veya niceliksel değişikliklerin meydana geldiği biyotransformasyon süreci, yani büyüme, üreme ve bozulma sürecidir. Standart, biyolojik varlıkların ve tarımsal ürünlerin, meydana geldikçe biyotransformasyonun sonuçlarını yansıtacak şekilde hasat sırasında gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşüldükten sonra muhasebeleştirilmesini gerektirir.

Geleneksel maliyet muhasebesi modeline göre biyodönüşümün sonuçları, oluştuğu anda değil, daha sonra gerçekleştiğinde mali tablolara yansıtılmaktadır. Ahşap gibi bazı tarım ürünleri türleri için bu süre birkaç yıl veya onlarca yıl olabilir. Biyotransformasyonun tamamlandığı anda gelir tanınırsa ve biyolojik dönüşümün tüm dönemi boyunca maliyetler eşit olarak ortaya çıkarsa, bu durumda gelir ve giderleri ilişkilendirme ilkesi ihlal edilir ve bunun sonucunda finansal sonuç bozulur.

IASB'ye göre biyolojik dönüşüm, canlı varlıkların temel ve benzersiz bir özelliğidir, dolayısıyla bu dönüşümün sonuçları, (biyotransformasyon) meydana geldiği anda finansal tablolara yansıtılmalıdır. Ancak o zaman mali tablo kullanıcıları bir tarımsal üretim şirketinin mali performansını ve geleceğe yönelik beklentilerini en iyi şekilde değerlendirebilecektir.

UFRS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller adı verilen muhasebe teorisine yeni bir varlık türü daha getirmektedir. Bu terim Rusçaya farklı şekillerde çevrilmektedir: yatırım amaçlı gayrimenkul, yatırım amaçlı gayrimenkul, yatırım amaçlı gayrimenkul. Bu terimlerin hepsi aynı anlama sahiptir.

Yatırım amaçlı gayrimenkul (gayrimenkul), kira ve/veya değer kazanma amacıyla (satış veya endüstriyel kullanım için değil) elde tutulan gayrimenkuldür (arazi veya bina veya binanın bir kısmı veya her ikisi).

Standart, yatırım amaçlı gayrimenkullerin her raporlama tarihinde gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleştirilmesi gerektiğini ve raporlama dönemindeki değer değişikliklerinin gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. Bazı ülkelerde emlak piyasasının az gelişmiş olması ve gerçeğe uygun değer ölçümünün zor olması nedeniyle UMSK, maliyet modelini seçme seçeneğini (UFRS 16'da olduğu gibi) bırakmıştır. Bununla birlikte, yatırım amaçlı gayrimenkullerin muhasebeleştirilmesinde gerçeğe uygun değerin kullanılabilmesinin, hazırlayıcılara piyasa bilgilerini kullanarak bu tür varlıkların muhasebeleştirilmesinde gerekli deneyimi sağladığına inanılmaktadır.

UFRS 5, satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların muhasebeleştirilmesini açıklamaktadır. Bu, Rus muhasebesine dahil olmayan başka bir varlık türüdür. Standart, belirli koşulların karşılanması durumunda, işletmenin satmayı seçtiği uzun ömürlü varlıkların, dönen varlıklar olarak yeniden sınıflandırılacağını ve gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek ifade edileceğini belirtir. Varlıklar maddi duran varlıklardan satış amaçlı elde tutulan varlıklara yeniden sınıflandırıldığında amortisman sona erer. Buradaki mantık şudur. Bu tür varlıkların değerinin kullanım yerine satış yoluyla geri kazanılması beklendiğinden, bunların muhasebeleştirilmesi tahsisten ziyade bir değerleme sürecidir (varlığın defter değerinin amortisman ve itfa yoluyla kazançlarla ilişkilendirilmesi anlamına gelir).

IASB, yönetimin kullanmayı bırakıp satmayı planladığı varlıklar veya varlık ve yükümlülük grupları hakkındaki bilgilerin, varlıkların gelecekteki nakit akışlarının tahmin edilmesinde kullanıcılar için yararlı olacağına karar vermiş ve bu tür varlıkların ayrı olarak gösterilmesini zorunlu kılmıştır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri, satın alınan bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerinin, birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmesini gerektirmektedir. Yalnızca böyle bir değerlendirme, satın alma maliyetlerinin tamamını yansıtır ve işletme satın alımının ekonomik koşullarını güvenilir bir şekilde temsil eder. İşletme birleşmeleri çok geniş bir konu ve gelecekte bu standarttan detaylı olarak bahsetmeyi planlıyorum.

Son dört standart olan IFRS 40, IFRS 41, IFRS 3, IFRS 5'in Rus muhasebesinde benzerleri yoktur. Tüm bu yeni varlık türleri, sabit varlıklarımıza dahil edilmekte ve tarihi maliyetleriyle muhasebeleştirilmektedir. PBU 6/01 artık yeniden değerlenmiş değer üzerinden muhasebeye izin vermesine rağmen, bunu belirlemek için herhangi bir kural yok, sadece bunun mevcut piyasa değeri olduğuna dair bir ipucu var ve bunun nasıl değerlendirilmesi gerektiği açık değil.

UFRS'de gerçeğe uygun değerin kullanımı elbette varlıkların değerlemesi ile sınırlı değildir. Ancak burada kendimi yalnızca varlıklarla sınırlayacağım, aksi takdirde bu makale asla bitmeyecek.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü – bu standardın geçerli olmadığı durumlar.

Yukarıda, UFRS'nin varlıkların gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmesini gerektirdiği durumları inceledik. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü standardının yayınlanmasından önce, yukarıda bahsedilen standartların her biri aynı gerçeğe uygun değer tanımını ve bunun nasıl ölçüleceğine ilişkin özet kılavuzu sağlıyordu. UFRS 13, IASB'nin gerçeğe uygun değerin ölçümüne ilişkin mevcut görüşlerini özetlemiş, konsolide etmiş (sistematik hale getirmiş) ve bunun mali tablolarda nasıl açıklanması gerektiğini belirlemiştir. UFRS 13 hükümlerine bakmadan önce bugün bu hükümlerin nerelerde uygulanmaması gerektiğini belirtmekte fayda var.

Aşağıdaki durumlar dışında, başka bir standart gerçeğe uygun değerin ölçülmesini gerektirdiğinde veya buna izin verdiğinde UFRS 13 uygulanır:

1. a) UFRS 2 uyarınca hisse bazlı ödemeler;
2.b) Kira sözleşmesi (UFRS 17 “Geri Kiralama”);
3. c) Gerçeğe uygun değere benzeyen ancak aşağıdaki gibi olmayan ölçümler:
UFRS 2 “Stoklar” uyarınca net gerçekleşebilir değer;
ve UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü uyarınca kullanım değeri.

Stoklar gerçeğe uygun değeriyle ölçülmüyor mu?

UMS 2 kapsamındaki stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir (satış) değerden düşük olanı ile değerlenmeli/ölçülmelidir.

Net gerçekleşebilir (satış) değer, işletmenin olağan iş akışı içerisinde stokların satışından elde etmeyi beklediği net tutardır. Gerçeğe uygun değer, stokların ölçüm tarihinde piyasa katılımcıları arasında bir piyasada satılabileceği fiyatı yansıtır. Birincisi işletmeye özgü maliyeti temsil eder, ikincisi ise temsil etmez. Bu nedenle stokların net gerçekleşebilir fiyatı, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerden farklı olabilir (paragraf 7, UMS 2).

Makul değer. UFRS 13'teki tanım

UFRS 13'te gerçeğe uygun değer anlayışındaki yenilikler neler?

Öncelikle “gerçeğe uygun değer” teriminin ne anlama geldiğini anlamalısınız. Basit bir ifadeyle gerçeğe uygun değer, bir varlığın hem satıcının hem de alıcının üzerinde anlaştığı değerdir (fiyat). Yani işlemin sonuçlandırılması her iki taraf açısından da makuldür. Elbette bu çok genel bir tanımdır ve bu nedenle pratikte gerçeğe uygun değeri ölçmek için kullanılamaz. Standart geliştiriciler bu kavramın daha kesin bir tanımını vermektedir.

UFRS sisteminin oluşturulmasının hemen hemen başından itibaren, uluslararası standartlarda aşağıdaki gerçeğe uygun değer tanımı kullanılmıştır.

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarında yapılan bir işlemde, bir varlığın el değiştirmesi veya bir borcun karşılanması için gereken tutardır.

"Bilgilendirilmiş", işlemin her bir tarafının ürün veya hizmet hakkında eksiksiz bilgiye sahip olması gerektiği anlamına gelir. Aksi takdirde, aldatma ihtimali ortaya çıkar (en hafif deyimle satıcı, alıcıyı yanıltabilir) ve bu durumda işlem fiyatının adil olduğu düşünülemez. Büyük ihtimalle alıcı için çok yüksek olacaktır.

“İstemek” - işlemin taraflardan birinin zorlaması olmadan tamamlanması gerekir. Bir şeyi satın almak zorunda kalırsanız, büyük olasılıkla satış sizin için şişirilmiş bir fiyata olacaktır.

“Bağımsız” - taraflar birbirinden bağımsız olmalıdır. Aksi takdirde bağımlı taraf, kendisi açısından açıkça aleyhte bir anlaşmaya varabilir.

UFRS 13 kapsamında gerçeğe uygun değerin yeni tanımı şu şekildedir:

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.

UFRS 13'ün gerçeğe uygun değer tanımını tamamen değiştirdiği söylenemez ancak önemli ölçüde netleştirmiş ve genişletmiştir.

Eski tanımda gerçeğe uygun değerin satın alma fiyatı mı yoksa satış fiyatı mı olduğu açıkça tanımlanmıyordu. UFRS 13'ün benimsenmesinden önce, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri hazırlanırken, US GAAP uyarınca gerçeğe uygun değerin tam olarak çıkış (satış) fiyatı olarak tanımlandığı, UFRS'de ise o zamanki gerçeğe uygun değerin, değişim tutarı olduğu ortaya çıktı. bazı durumlar giriş (satın alma) fiyatı olarak yorumlanabilir. Gerçeğe uygun değerin hangi tarihte ölçüldüğüne ilişkin açık bir gösterge de yoktu.

Yeni tanımda:

1) Gerçeğe uygun değerin satış fiyatı olduğuna dair açık bir göstergenin verilmesi;
2) gerçeğe uygun değerin işletmeye özgü bir ölçüm değil, piyasaya dayalı bir ölçüm olduğu açıktır;
3) Ölçüm tarihinin belirtilmesi, gerçeğe uygun değerin, şirketin gelecekteki piyasa koşullarına ilişkin inançlarını değil, mevcut piyasa koşullarını yansıttığını açıkça gösterir.

Satış fiyatı (çıkış fiyatı)

UFRS 13'e göre gerçeğe uygun değer, satış fiyatı değil, “çıkış fiyatı” yani alış fiyatı olarak muhasebeleştirilir. Bu, satıcıların varlıklarını satmak istedikleri fiyat değil, alabilecekleri fiyattır. Aynı şey bağlılık için de geçerlidir. Gerçeğe uygun değeri, sahibinin yükümlülükten kurtulmak için ödemeye razı olacağı tutar değil, alacaklıların yükümlülüğü yerine getirmek için kabul edeceği tutardır. Aktif bir piyasada bu iki fiyat, özellikle borsada işlem gören menkul kıymetler ve diğer finansal araçlardaki işlemlerde farklılık gösterebilir.

Çıkış fiyatı, ölçüm tarihinde varlığı veya borcu elinde bulunduran piyasa katılımcılarının bakış açısından varlık veya borca ​​ilişkin gelecekteki nakit akışlarına (giriş ve çıkışlar) ilişkin beklentiler tarafından belirlenir. Bir varlıktan nakit akışı elde etmenin iki yolu vardır: onu kullanarak ya da satarak. Varlığın sahibi onu kullanmak niyetinde olsa bile (satmak yerine), "çıkış fiyatı", varlığın kullanımından nakit akışı elde etmek isteyen piyasa katılımcılarına satışından elde edilmesi beklenen nakit akışına göre belirlenir. satın almak. Yani herhangi bir piyasa katılımcısı, bir varlığı satın alırken, yalnızca gelecekte varlığı kullanmaktan veya başka birine satmaktan elde etmeyi beklediği faydalar için ödeme yapacaktır. Bu nedenle çıkış fiyatı, şirketin varlığı kullanmayı veya satmayı düşünmesine bakılmaksızın her zaman bir varlığın gerçeğe uygun değerinin ilgili bir tespitidir.

UFRS 13'te anlaşıldığı şekliyle piyasa katılımcıları

Piyasa katılımcıları, aşağıdaki özelliklerin tümüne sahip olan bir varlık veya borca ​​ilişkin birincil (veya en avantajlı) piyasadaki alıcı ve satıcılardır:

A) Birbirlerinden bağımsızdırlar (örneğin, UMS 24'te tanımlandığı gibi ilişkili taraflar değildirler). Ancak, işletmenin, işlemin piyasa koşullarına uygun olarak yapıldığına dair kanıtının olması durumunda, ilişkili tarafa yapılan satış işlemindeki fiyat, gerçeğe uygun değerin ölçümünde kullanılabilir;
b) bilgilidirler, yani. normal durum tespiti yoluyla elde edilebilecek bilgiler de dahil olmak üzere mevcut tüm bilgileri kullanarak varlık veya yükümlülük ve işlem hakkında makul bir anlayışa sahip olmanız;
c) bir varlığın takası veya bir borcun devredilmesi işlemini gerçekleştirme fırsatına sahip olmaları (bir işleme girebilmeleri) (piyasaya erişim vardır);
d) Bir varlık veya borçla takas işlemi (alım/satım) gerçekleştirmek üzere bir işleme girmeye istekli olmaları; bu onların motive oldukları ancak buna zorlanmadıkları anlamına gelir.

Dolayısıyla, yeni “piyasa katılımcıları” tabiri eski tanımın bir kısmını içermektedir: “iyi bilgili, istekli ve bağımsız taraflardır.” Ayrıca, bu kavram daha önce var olmayan bir özellik ile genişletilmiştir: Piyasa katılımcılarının "piyasaya erişimi olmalıdır" ki bu her zaman apaçık bir durum değildir.

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümünün bir piyasa ölçümü (piyasa verilerine dayalı bir ölçüm) olduğunu ve şirkete özgü olmadığını belirtmektedir. Bu nedenle gerçeğe uygun değer ölçümünde, piyasa katılımcılarının potansiyel bir alım veya satım için bir varlık veya borcun değerini belirlerken kullandıkları varsayımların aynısı kullanılır.

UFRS 13, gerçeğe uygun değerin yeni tanımına ek olarak, ana ve en uygun piyasaların tanımlarını getirmiş ve gerçeğe uygun değeri ölçerken işletme ve nakliye maliyetlerinin muhasebeleştirilmesi konusunu dikkate almıştır. Gerçeğe uygun değerin ölçülmesine yönelik yöntemler, daha önce olduğundan daha ayrıntılı olarak anlatılmış ve gerçeğe uygun değerin ölçülmesine yönelik kaynak veriler hiyerarşisi kavramı tanıtılmıştır. Ve daha fazlası.

UFRS 13 standardının içerdiği her şeyi tek bir makalede ele almak ne yazık ki mümkün değil, oldukça hacimli. Rusçaya çevrilse bile yaklaşık 50 sayfa sürüyor ve İngilizce'de de Sonuçların Temeli var.

Bu arada, bu standardın Rusçaya çevrilmesi arzulanan çok şey bırakıyor. Hatta ismin kendisi bile “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” yerine “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” olarak tercüme edilmelidir. UFRS 13'ün yayımlanmasından bu yana, diğer UFRS standartlarının çoğu, gerçeğe uygun değer tanımını yenisiyle değiştirecek şekilde değiştirilmiştir. Ancak buna ek olarak diğer standartların birçok paragrafında “belirlendi, tahmin ediliyor/tahmin ediliyor” kelimeleri “ölçülen, ölçülüyor/ölçülüyor” şeklinde değiştirilmiş, yani standardı geliştirenler her yerde “tanım/değerlendirme” kelimelerini “tanım/değerlendirme” kelimelerinin yerine "ölçüm" kelimesi. Bu arada, UFRS 13'ün yayımlanmasıyla ilgili değişiklikler, Maliye Bakanlığı internet sitesinde yayınlanan hiçbir standartın resmi tercümesinde yer almıyordu. Bu çevirileri modası geçmiş kılan ve pratikte kullanıma pek uygun olmadığını söyleyebilirim.

Varlık değerlemesinde gerçeğe uygun değerin giderek daha fazla kullanılmasının ekonomik mantığı nedir?

Muhasebe mesleğinin temsilcileri yakın zamana kadar karların ancak gerçekleştiğinde mali tablolara alınması gerektiğinde ısrar ediyordu. Gerçekleşen kar, satış işlemi gibi tamamlanmış bir işlemin sonucu olarak elde edilen kardır. Ancak son 20-30 yılda kârın net varlık değerindeki fark olarak algılandığı “ekonomik” anlayışa doğru bir yönelim söz konusu. Bu bakımdan mali tabloların hazırlanmasında artık kar zarar tablosundan ziyade bilançoya (finansal durum tablosuna) büyük önem verilmektedir. Aktif ve pasiflerin (ve dolayısıyla net varlıkların) ekonomik olarak sağlıklı bir şekilde değerlendirilmesi, döneme ilişkin mali sonuçların belirlenmesi doğrudan buna bağlı olduğundan, şu anda giderek daha fazla ilgi gören bir konudur. Bu nedenle, artan sayıda muhasebe kalemi için varlık ve yükümlülüklerin tarihi maliyet yerine gerçeğe uygun maliyetle ölçülmesi uluslararası standartlar tarafından zorunlu tutulmaktadır.

Buraya kadar okuduysanız size teşekkür etmek istiyorum. Umarım çok sıkıcı olmamıştır. Yukarıda belirtilen her şey, UFRS standartlarından alınan bilgiler ve bunlara ilişkin sonuçların temelidir. Anlaşılabilir bir dille sunmaya çalıştım. Aşağıda, gerçeğe uygun değer muhasebesinin bugün neden bu kadar alakalı hale geldiğine dair kişisel anlayışım yer almaktadır. Belki resmin tamamını çok fazla basitleştiriyorum ama yine de gerçeklerden o kadar da uzak olmadığımı düşünüyorum.

Gerçeğe uygun değerin finansal raporlamada artan kullanımı objektif nedenlerden kaynaklanmaktadır. ABD Merkez Bankası matbaayı piyasaya süreli uzun zaman oldu ve küresel finans sistemini ucuz dolarlarla doldurdu. Bu "para bolluğunun" bir sonucu olarak, finans ve emtia piyasalarında "balonlar" şişiyor ve bu da şu ya da bu şekilde şirketlerin bilançolarında önemli "gerçekleşmemiş" karların ortaya çıkmasına yol açıyor. Bu gerçekleşmemiş kazançlar, varlıkların gerçek değerindeki artışlardan değil, bu varlıkların ölçüldüğü para birimlerindeki amortismandan kaynaklanmaktadır. Doğal olarak şirket yönetiminin, kendi finansal performansını artırmak amacıyla gerçekleşmemiş bu karları gösterme isteği vardır. Yatırımcılar ayrıca cari para birimleriyle ifade edilen değer hakkında da bilgiye ihtiyaç duyarlar. Sonuçta, modern ekonomik gerçeklik koşullarında kararlar veriyorlar ve bu nedenle geçmiş dönemlerde kaydedilen maliyetlere göre yönlendirilemiyorlar. Varlıkların gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleştirilmesinin artık muhasebe standartları geliştiricilerinin gündeminde olmasının altında yatan neden budur.

Ortalama varlık değeri

Ortalama varlık değeri formülü:

Ortalama varlık değeri = (Yıl başındaki varlık değeri + Yıl sonundaki varlık değeri) / 2

Bilançoya göre işletmenin varlıklarının yıl başı ve yıl sonu değerini belirleyin. Değeri 300 “Bilanço toplamı” satırına yansıtılmıştır.

Aşağıdaki formülü kullanarak varlıkların ortalama yıllık değerini hesaplayın:

Acp= (A1+A2)/2, burada:
- A1 - işletmenin varlıklarının yıl başındaki değeri,
- A2 - yıl sonundaki varlık değeri.

Bunu yapmak için, yılın başında ve sonunda 300 "Bilanço toplamı" dönemine ait verileri toplayın. Ortaya çıkan tutarı ikiye bölerek, analiz edilen dönem için şirket varlıklarının ortalama yıllık değerini bulacaksınız.

Gerekirse aynı formülü kullanarak, Bölüm I "Dönen Varlıklar" veya Bölüm II "Dönen Varlıklar" için bilanço sonuçlarını kullanarak, duran ve dönen varlıkların ortalama yıllık değerini hesaplayın. Önceki dönemlere ait mali tablolara dayanarak benzer hesaplamalar yaparak, kuruluşun mülkünün bileşimindeki değişiklikleri analiz edin, bu değişiklikleri etkileyen nedenleri belirleyin ve şirket kaynaklarının etkin yönetimi için gerekli kararları alın.

Varlıkların ortalama yıllık değerine ilişkin tahmini veriler aynı zamanda mülk karlılık oranlarının, varlık devir oranlarının ve işletmenin mali durumunu karakterize eden diğer göstergelerin hesaplanmasında da kullanılır. İçlerindeki değişiklikleri etkileyen faktörlerin analizi ve belirlenmesi, bir işletmenin varlıklarını ekonomik faaliyetleri sürecinde etkin bir şekilde yönetmenizi sağlar.

Varlık değeri türleri

1. Piyasa değeri, gönüllü bir alıcı ile gönüllü bir satıcı arasında yeterli pazarlamanın ardından yapılan ticari işlem sonucunda mülkün devrinin beklendiği tahmini değerdir. Tarafların her birinin yetkin, basiretli ve zorlama olmadan hareket ettiği varsayılmaktadır. Piyasa değeri belirli bir tarihteki piyasa durumuna göre hesaplanır, dolayısıyla piyasa koşulları değiştikçe piyasa değeri de değişecektir.
2. Yasal olarak hesaplanan değer - ilgili makamlar (Mülkiyet Bakanlığı, Goskomstat, Roskomzem) tarafından onaylanan yöntem ve standartlara göre hesaplanan mülkün değeri. Bu durumda, tek tip norm ve standart ölçekleri uygulanır. Kural olarak normatif olarak hesaplanan değer piyasa değeri ile örtüşmemektedir, ancak standartlar periyodik olarak piyasa değeri esasına göre güncellenmektedir.
3. Yatırım değeri - konunun belirli yatırım hedeflerine ulaşmak için yaptığı yatırım miktarı. Belirli yatırım projelerini gerekçelendirirken hesaplanır. Alıcı ve satıcının amaçlarına göre belirlenen piyasa değerinden farklı olarak yatırım değeri, belirli bir yatırımcının bireysel gereksinimlerine bağlıdır. Yatırım değeri, çeşitli nedenlerden dolayı piyasa değerinden farklı olabilir. Bunlar, farklı yatırım hedeflerinin yanı sıra, gelecekteki kârlılığın ve yatırım fonlarının risk derecesinin değerlendirilmesindeki farklılıkları da içerebilir.

Maliyet hesaplanırken çeşitli faktörler dikkate alınır. Başlıcaları şunlardır:

– Tüketici tercihlerine göre belirlenen talep. Tercihler, bu nesnenin veya faaliyet türünün sahibine ne tür bir gelir getirdiğine, ne zaman, hangi risklerle ilişkili olduğuna, bu nesnenin kontrol ve yeniden satılma olanaklarının neler olduğuna bağlıdır;
– nesnenin sahibinin alabileceği gelir (kar). Gelir, işletme faaliyetlerinin niteliğine ve kullanımdan sonra nesnenin satışından kar elde etme yeteneğine bağlıdır. Faaliyet karı ise gelir ve gider oranına göre belirlenir;
– Bir şirketin veya yatırım projesinin değerinin değerlendirilmesinde zaman büyük bir rol oynar. Birkaç boyutta ele alınır: hem finansal akışların iskonto edilmesinde mevcut zaman, hem de örneğin maliyetler için sonlu zaman dilimleri. Sahibinin bir nesne veya varlık edinmesi ve bunların kullanımından hızlı bir şekilde kar elde etmeye başlaması durumu, yatırım ve sermaye getirisinin önemli bir süre ile ayrıldığı durumdan önemli ölçüde farklıdır;
– alınan gerçek gelirin (kârın) beklenen, planlanan veya standart değerlerden farklı olma olasılığı veya olasılığı olarak anlaşılan risk;
– yeni sahibinin (yatırımcının) aldığı kontrolün derecesi. Aşağıda özel olarak ele alınacak olan belirli bir finansal araca (bu durumda şirketin adi hisse senetlerine) ilişkin hakların kapsamına doğrudan bağlıdır;
– likidite: piyasa, bu varlıkların değerinin bir kısmında minimum kayıpla hızla paraya dönüştürülebilen varlıklar için ek bir prim ödemeye hazırdır;
– Kısıtlamalar: Bir şirketin değeri, ortaya çıkan veya sonradan ortaya çıkan kısıtlamalara tepki verir. Örneğin, eğer devlet ürün fiyatlarını sınırlandırırsa, böyle bir şirketin ve hisselerinin değeri, kısıtlamaların olmadığı duruma göre daha düşük olacaktır;
– arz ve talep, aralarındaki ilişki. Varlıklara olan talep, kullanışlılıklarının yanı sıra, potansiyel yatırımcıların ödeme gücüne, paranın değerine, finansal piyasaya ek sermaye çekebilme yeteneğine de bağlıdır.Talep sadece ekonomik faktörlere bağlı değildir: sosyal ve politik faktörler de önemlidir özellikle toplumdaki girişimciliğe yönelik tutum ve siyasi istikrar. Teklif fiyatları öncelikle benzer şirketlerin yaratılmasının maliyetlerine göre belirlenmektedir. Alıcı ve satıcı kararlarının seçimi şirketin gelişme beklentilerine bağlıdır. Tipik olarak iflas belirtileri gösteren bir şirketin değeri, benzer varlıklara sahip ancak mali açıdan istikrarlı bir şirketin değerinden daha düşüktür.

Arz ve talep arasındaki ilişki aynı zamanda şirketin ve bireysel varlıkların tahmini değerini de etkiler. Talebin arzı aşması durumunda alıcı, üst limiti gelecekteki kârların bugünkü değeriyle belirlenen maksimum fiyatı ödemeye hazırdır. Arzın talebi aşması durumunda, sahibinin şirketi satabileceği minimum fiyat, şirketin kuruluş ve işletme maliyetlerine göre belirlenir.

Varlık değerini paylaş

Bu konu kanunla düzenlenmemiştir. Dolayısıyla, 135-FZ sayılı Kanunun 3. Maddesine göre, bu Kanunun amaçları doğrultusunda, değerleme nesnesinin piyasa değeri, bu nesnenin rekabetçi bir ortamda açık piyasada elden çıkarılabileceği en olası fiyat olarak anlaşılmaktadır. İşlemin taraflarının gerekli tüm bilgilere sahip olarak makul bir şekilde hareket etmesi ve işlem fiyatının değerinin herhangi bir olağanüstü durumda yansıtılmaması durumunda:

İşlemin taraflarından birinin değerleme konusu nesneyi elden çıkarma zorunluluğu bulunmadığı gibi, diğer tarafın da icrayı kabul etme zorunluluğu yoktur;
İşlemin taraflarının, işlemin konusunu iyi bilmeleri ve kendi çıkarları doğrultusunda hareket etmeleri;
değerleme nesnesi, benzer değerleme nesneleri için tipik olan bir halka arz yoluyla açık piyasada sunulur;
işlemin fiyatının, değerlendirme konusu için makul bir ücreti temsil ettiği ve işlemin tarafları açısından herhangi bir kısımda işlemin tamamlanması için herhangi bir zorlamanın bulunmadığı;
değerleme nesnesine ilişkin ödeme parasal biçimde ifade edilir.

İşlemin taraflarının eylemlerinin makul olması, işlem fiyatının satıcı için makul olarak ulaşılabilir en yüksek fiyat ve alıcı için makul olarak ulaşılabilir en düşük fiyat olduğu anlamına gelir. Mevcut bilgilerin eksiksiz olması, işlemin taraflarının işlemin konusu hakkında yeterince bilgi sahibi olduğu ve tarafların her birinin bakış açısından en iyi işlem koşullarını elde etme çabası içinde oldukları anlamına gelir. değerleme tarihinde mevcut olan piyasanın durumu ve değerleme konusu hakkında tam bilgi (Federal Değerleme Standardı “Değerlemenin Amacı ve Değer Türleri” (FSO No. 2)'nin 6. s. 6'sı, Sipariş tarafından onaylanmıştır) Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığı No. 255).

Bütün bunlardan, belirli bir değerleme nesnesinin açık piyasada elden çıkarılabileceği en olası fiyattan ne anlaşılması gerektiği hakkında kesin bir sonuç çıkarmak imkansızdır: bu haliyle elden çıkarma sırasındaki fiyat, yani en soyut olarak genel durum veya belirli bir mal sahibi tarafından değerlendirilen mülkün yabancılaştırılması sırasındaki fiyat.

İlk yaklaşımda, görünüşe göre fiyat (piyasa değeri) KDV'yi içermelidir, çünkü Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 168. Maddesinin 1. paragrafına göre, malların fiyatına ek olarak alıcıya aşağıdakiler sunulur: KDV miktarı. Doğru, bunu yalnızca satıcı-vergi mükellefi yapabilir. Öte yandan, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 173. maddesinin 5. fıkrası, KDV kaçakçısı tarafından bile malların fiyatının KDV tutarında artma olasılığına izin vermektedir.

İkinci durumda, değerlemesi yapılan mülkün sahibi KDV mükellefi değilse fiyata (piyasa değerine) KDV dahil edilmemelidir.

Rusya Maliye Bakanlığı ve Rusya Federal Vergi Servisi, 135-FZ sayılı Kanuna göre belirlenecek piyasa değerinin KDV'yi (Rusya Maliye Bakanlığı'nın 03 sayılı mektubu) içerdiği gerçeğinden hareket etmektedir. -07-15/14712, Rusya Federal Vergi Servisi'nin mektubu No. ShS-37-3/ 1426@“Hazine mülkü satın alırken vergi acenteleri tarafından katma değer vergisinin hesaplanması hakkında”).

Her durumda, 135-FZ sayılı Kanun'un 9. maddesi uyarınca, değerlendirme yapmanın temeli, müşteri tarafından değerleme uzmanıyla veya değerleme uzmanının iş sözleşmesi yaptığı tüzel kişiyle imzalanan bir değerlendirme sözleşmesidir. Ayrıca, değerleme raporunun incelenmesi sırasında, özellikle değerleme uzmanının değerleme sözleşmesinin gereklerine uygunluğu kontrol edilir (Federal Değerleme Standardı “Genel Değerleme Kavramları, Yaklaşımlar ve Değerlemenin Yürütülmesine İlişkin Gereksinimler” in 11. maddesi () FSO No. 1), Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığı'nın 256 sayılı Emri ile onaylanmıştır).

Müşterinin sözleşmede değerlemenin KDV hariç yapılması gerektiğini belirtmemesi halinde, değerleme uzmanı KDV'siz ve KDV'li veya yalnızca KDV'li olmak üzere iki fiyat verme hakkına sahiptir. Ayrıca, 135-FZ sayılı Kanunun 12'nci maddesine göre, bu kanunun öngördüğü şekilde ve gerekçelerle hazırlanan bir raporda belirtilen piyasanın nihai değeri veya değerlendirme konusunun diğer değeri tanınır. Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından belirlenen prosedürde veya mahkemede başka şekilde belirlenmişse, değerlendirme konusuyla işlem yapmak amacıyla güvenilir ve tavsiye edilir. Yani mahkeme, bu konunun hukuki açıdan çözümsüzlüğü nedeniyle, mülkün hem KDV'li hem de KDV'siz piyasa değerini kabul edebilir.

Varlık değerindeki değişiklik

Varlıkların yeniden değerlemesi: özü, yasal çerçeve, yöntemler

Bir varlığın değerinin (muhasebede) yeniden değerleme süreci, daha sonra mevcut koşullara uygun toplam değiştirme ve restorasyon maliyetini elde etmek için orijinal fiyatta yapılan bir değişikliktir. Yeniden değerleme sonucunda her bir tesisin mevcut şartlarda yeniden inşası için gerekli olan maliyetler yönetim tarafından karşılanır.

Varlıkların yeniden değerlemesi işletmelerin bir yükümlülüğü değil, bir hakkıdır. Rusya Federasyonu'nda varlıkların zorunlu olarak yeniden değerlemesi yaklaşık yirmi yıl önce gerçekleştirildi. Tüm şirketler, varlıkların yeniden değerlenip değerlenmeyeceğine bağımsız olarak karar verebilir.

Mülk ve varlıkların değerinin yeniden değerleme sonuçlarının raporlama dönemi sonunda belgelere yansıtılması gerekir. Ayrıca yeniden değerleme kararının şirketin muhasebe politikalarına yansıtılması gerekmektedir. Değerlendirmeyi resmi olarak gerçekleştirmek için, yeniden değerleme nesnelerinin her biri için bir emir verilir ve bir beyan oluşturulur.

Bugün varlık yeniden değerlemesinde iki yöntem kullanmak mümkündür:

1. Doğrudan değerlendirme yöntemi. Burada, sabit varlıkların her bir unsurunun fiyatı, yeni nesneler için cari fiyatlarla yeniden hesaplanır (hesaplamada 1 Ocak itibarıyla geçerli olan göstergeler kullanılır).

Fiyatları onaylamak için aşağıdaki bilgiler kullanılabilir:

Ürün geliştiricilerden (imalatçılardan) elde edilen benzer mülklere ilişkin tahmini veriler;
- Devlet istatistik kurumlarından veya ticaret müfettişlerinden fiyat düzeyine ilişkin bilgiler;
- Medyaya veya özel literatüre yansıyan fiyat seviyelerine ilişkin veriler;
- uzman uzmanların sonuçları.

2. Endeks değerlendirme yöntemi. Özü, sabit varlıkların kişisel fiyat endekslerini kullanarak her bir sabit varlık nesnesinin endekslenmesidir. Daha sonra endeksler medyaya yansıtılarak devlet yetkililerine sunulmaktadır.

Varlıkların değerinin yeniden değerlemesi şirket uzmanları tarafından dahili olarak veya uzman firmaların (değerleme uzmanları) yardımıyla yapılabilir. Birçok şirket için ikinci seçenek daha çok tercih edilir. Bunun nedeni, gerekli verilerin (ticaret denetim kurumlarından alınan bilgiler, BTI değerlendirmeleri, uzman görüşleri vb.) seçilmesindeki sorunlardan kaynaklanmaktadır.

Varlıkların yeniden değerlemesi: hedefler, muhasebe, özellikler

Varlıkların yeniden değerlemesi zorunlu bir prosedür değildir; dolayısıyla yönetim, sürecin nihai hedeflerini açıkça belirlemelidir.

Aşağıdaki hedeflere ulaşmak için yeniden değerleme yapılması tavsiye edilir:

İşletmenin kayıtlı sermayesinin arttırılması. Örneğin yatırımcıları çekmek amacıyla yeni bir ihraç yaparken;
- daha fazla yatırım çekiciliği ve şirketin gelişimi için ek fonların alınması;
- İşletmenin mevcut yükümlülüklerinin yanı sıra varlıkların değerinin kapsamlı bir şekilde yeniden değerlenmesiyle ilgili sorunların çözülmesi. Amaç, enflasyonist bileşeni ortadan kaldırmak ve şirketteki gerçek durumu (finansal açıdan) bulmaktır;
- sermaye düzeyine veya altına düşmelerine karşı daha sonra koruma amacıyla net varlıkların hacminin artırılması. Aksi halde şirketin tasfiye edilme riski vardır;
- gerekirse ilgili raporlamanın UFRS standartlarına göre aktarılması;
- bir sigorta sözleşmesi hazırlanırken gerekli olan sigorta varlık tabanının gerçek fiyatının hesaplanması;
- bir ürünün maliyetinin kesin parametresinin hesaplanması ve analiz ve finansal planlama çerçevesinde pazardaki rekabet değerinin oluşturulması;
- sabit varlıkların teminat veya garanti görevi görmesi durumunda kredinin işlenmesi.

Rus muhasebe kurallarına göre varlıkların yeniden değerlenmesi gerekli değildir. Uluslararası standartlara (IFRS) gelince, buradaki gereksinimler daha katıdır. Duran varlıkların değerinde önemli bir azalma olması durumunda yeniden değerleme yapılması gerekmektedir.

Fiyat indiriminin nedeni şunlar olabilir:

Üretim hacimlerinde azalma;
- ekipmanın eskimesi veya hasar görmesi.

Yeniden değerleme önlemlerine olan ihtiyacı belirlemek için değer düşüklüğü testi kullanılır.

Bir şirketin yeniden düzenlenmesi sırasında, yani işletmelerin satın alınması veya birleşmesi sırasında varlıkların değerinin UFRS'ye göre yeniden değerlenmesi zorunludur.

Rus standartlarına göre, finansal yatırımların yeniden değerlemesi yalnızca şirketin varlıklarının piyasa fiyatının (örneğin, ikincil piyasada listelenen menkul kıymetler) doğru bir şekilde belirlenmesinin mümkün olduğu durumlarda zorunlu olabilir. UFRS gerekliliklerine göre, menkul kıymetler gerçek fiyatları üzerinden muhasebeleştirilmelidir; bu da varlıkların zorunlu olarak yeniden değerlemesi anlamına gelir.

UFRS ve Rus mevzuatına göre muhasebede yeniden değerlemeyi yansıtmanın özellikleri farklılık göstermektedir:

Varlıkların toplam fiyatındaki düşüş, RAS'ta dağıtılmamış gelirler olarak, UFRS'de ise bir önceki yıla göre zarar olarak yansıtılır;
- Rusya Federasyonu'ndaki varlıkların fiyatındaki artış ek sermaye kısmına yansıtılır ve UFRS için ayrı bir kalem tahsis edilir (yeniden değerleme rezervi).

Varlıkların değerini yeniden değerlendirmek için aşağıdaki belgeler gereklidir:

BTI'dan alınan sertifikalar, tapu belgeleri;
- yılın başında tahakkuk eden amortisman fonlarının muhasebe tablosu.

Varlık değeri sertifikası

Bir kuruluşun varlıklarının defter değerine ilişkin bir sertifika, kuruluşun duran ve dönen varlıkları hakkında veri sağlar. Sertifika onların değerini gösterir. Şirketin mali durumu, yetenekleri ve ödeme gücü hakkında bilgiye ihtiyaç duyan üçüncü taraf mali tablo kullanıcılarının ilgisini çeker. Örneğin kredi kuruluşları (bankalar), sigorta şirketleri için.

Bir işletmenin varlıklarının tamamı onun mülkiyetindedir. Ticari faaliyetleri yürütürken kuruluş için kâr kaynağı görevi görebilirler, yani nakde çevrilebilirler. Bir şirketin varlıklarına bilançonun sol tarafı da denir.

Cari olmayan ve cari varlıklar olmak üzere 2 gruba ayrılırlar. Duran varlıklar, mülkleri (duran varlıklar) ve mülk dışı (maddi olmayan duran varlıkları) içerir. Duran varlıkların likidite derecesi daha düşüktür, yani finansal varlıklara dönüştürülmeleri daha zordur. Dönen varlıklar daha likittir. Bunlara stoklar (malzemeler, mallar, bitmiş ürünler), alacak hesapları, cari hesaplardaki nakit ve işletmenin kasa kasası dahildir.

Bir işletme, dönen varlıklar duran varlıkları aştığında en likit ve ödeme gücü yüksek olacaktır. Her potansiyel kullanıcı, varlıkların defter değeri sertifikasına dayanarak şirketin ne kadar çözücü olduğunu değerlendirebilecektir.

Mevcut mevzuat tarafından onaylanan varlıkların defter değerine ilişkin bir sertifika formu bulunmadığından, tamamlanmasına ilişkin herhangi bir gereklilik bulunmamaktadır. O halde nasıl bestelenir?

En yaygın yol, şu anda geçerliliği olmayan eski bilanço formu (0710001) anlamında bir sertifika doldurmaktır. Özü, yıl başında ve sonunda para birimleriyle ifade edilen duran ve dönen varlıkların satır satır doldurulmasında yatmaktadır.

İstenirse, işletmenin varlıklarının daha ayrıntılı bir dökümünü içeren bir sertifika hazırlayabilir veya belgenin kısaltılmış bir versiyonunu düzenleyebilirsiniz.

Kanun, varlıkların defter değeri belgesinin şeklini sağlamadığından, herhangi bir biçimde düzenlenmesine izin verilmektedir. Örneğin, sertifikanın metin kısmı şu sözlerle başlayabilir: "Şu an itibariyle işletmenin varlıklarının toplam değeri ... ruble." Ayrıca istenirse işletmenin varlık listesini belirli bir tarihe ait tablo şeklinde açabilirsiniz.

Varlıkların defter değerine ilişkin bir sertifika hazırlamak kuruluşun sorumluluğunda değildir. İç analiz ve yönetim muhasebesi için olduğu kadar bu tür bilgilerle ilgilenen dış kullanıcılar için de daha gereklidir.

Geri | |

Varlıkların defter değeri, işletmenin bilançoya (BB) yansıtılan tüm varlıklarının parasal olarak toplamıdır.

Şirketin varlıkları şunları içerir:

Duran varlıklar - satır 1100 BB;
dönen varlıklar - satır 1200 BB.

Varlıkların defter değeri, 1600 BB satırında yansıtılan duran ve dönen varlıkların toplamıdır.

Sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve BB'de kalıntı değerleri üzerinden, yani satın alma fiyatından birikmiş amortisman düşülerek ve işletmede yapılmışsa yeniden değerleme dikkate alınarak gösterilir.

İşletme sermayesi, işletmenin faaliyetlerine katılan ve 1 yıl veya 1 tam döngü içerisinde tüketilen varlıklardır.

Dönen varlıklar aşağıdaki gibi varlıkları içerir:

Malzemeler/stoklar;
alacak hesapları;
peşin;
Dolaylı olarak ama aynı zamanda işletmenin mülkiyetinde olan edinilmiş değerlere ilişkin KDV;
Kısa vadeli finansal yatırımlar.

Bir işletme, hedeflerine bağlı olarak varlıkların defter değerini, işletmenin tüm mülklerinin veya onu oluşturan unsurların (sabit varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar vb.) değeri olarak hesaplayabilir. Bir işletmenin varlıklarının defter değerinin nasıl hesaplanacağı aşağıda tartışılacaktır.

Dolayısıyla, daha önce de belirtildiği gibi, varlıkların defter değeri 1600 BB satırına yansıtılmıştır ve işletmenin duran ve dönen varlıklarının toplamını temsil eder. Yani varlıkların defter değeri, işletmenin tüm mülklerinin son raporlama tarihi itibarıyla bilançoya göre değeridir.

Şu şekilde hesaplanır:

Hat 1100 BB + Hat 1200 BB.
Not! Varlıkların defter değeri ile net varlıkların defter değeri farklı kavramlardır. Varlıkların defter değeri, bir işletmenin tüm varlıklarının toplamıdır; net varlıklar ise, bir işletmenin varlıkları eksi yükümlülükleridir.

İşletme, talep edilmesi halinde, işlem yaparken kredi ve sigorta kuruluşlarına ve bazı karşı taraflara varlıklarının durumu hakkında bilgi verebilir. Bunu yapmak için şirket, yukarıda verilen hesaplamayı içeren varlıkların defter değerine ilişkin bir sertifika hazırlar.

Varlıkların defter değeri neden hesaplanır?

Öncelikle bir işletmenin mali durumunu değerlendirmenin en önemli aracı olan mali analiz amacıyla.

Özellikle, varlıkların defter değeri aşağıdakilerin hesaplanmasında kullanılır:

Şirketin mülke yatırılan her rubleden ne kadar kar elde ettiğini gösteren varlık getirisi;
Kullanım verimliliğini belirleyen varlık devir oranı.

Bir işletme kendi kendine analiz için karlılık ve varlık devir oranlarını hesaplıyorsa, bazı durumlarda varlıkların defter değeri göstergesinin kanunla hesaplanması gerekir.

Varlıkların defter değeri, işletmenin gerçekleştirdiği işlemin büyüklüğünü belirleyen en önemli göstergedir.

Bu nedenle, bir kuruluşun varlık satışına yönelik bazı işlemleri, Sanatın 1. paragrafına göre büyük işlemler olarak kabul edilmektedir. 46 14-FZ Sayılı Federal Kanun (LLC için) ve Sanatın 1. fıkrası. 78 208-FZ Sayılı Federal Kanun (anonim şirketler için). İşlemin büyüklüğünü belirlemek için varlıkların defter değeri ile satılan gayrimenkulün değerinin hesaplanması gerekir. Satılan mülkün maliyeti, kuruluşun varlıklarının defter değerinin %25'inden fazlaysa, işlem büyük bir işlem olarak kabul edilir. Bu durumda işlemin yapılabilmesi için hissedarlar veya kurucular kurulu kararı gerekmektedir. Varlıkların defter değerinin yanlış belirlenmesi veya hiç hesaplanmaması durumunda işlem geçersiz sayılabilecektir.

Varlıkların defter değeri, işletmenin mülkünün muhasebe verilerine göre değeridir. Bununla ilgili bilgi bilançonun 1600. satırında yer almaktadır. Varlıkların defter değeri, bir işletmenin performansını analiz etmek için kullanılan önemli bir göstergedir.

Biz de konuyu değerlendirdik. Bu materyalde varlıkların defter değeri üzerinde daha ayrıntılı olarak duracağız.

Varlıkların defter değeri: bilançoda nereye bakılacağı

Bir şirketin varlıklarının defter değeri nedir?

Bilanço varlıklarının toplam tutarı defter değeridir, yani varlıkların bilançoya yansıtıldığı tutardır.

Bilançonun onaylanmış şekline göre (Maliye Bakanlığı'nın 07/02/2010 tarih ve 66n sayılı Emri), varlıkların defter değeri 1600 “Bilanço” satırıdır. Bilançodaki varlıkların defter değerinin nasıl hesaplanacağı sorusunun cevabı budur.

Bilançodaki varlıkların değeri, kuruluşun raporlama tarihindeki mali durumunu karakterize eden ana göstergedir.

Varlıkların defter değeri nasıl hesaplanır

Bilançodaki varlıkların miktarı, kuruluşun her türlü varlığının toplam defter değerini yansıtan bir göstergedir. Varlıkların defter değerini belirleme prosedürü, muhasebeyi düzenleyen ilgili düzenleyici belgelerde açıklanmaktadır. Aynı zamanda, varlıkların bilançoya yansıtılmasına ilişkin temel gerekliliğin dikkate alınması önemlidir: bunlar net bir değerlemeye, yani eksi düzenleyici değerlere yansıtılır (PBU 4/99'un 35. maddesi).

Böylece sabit kıymetler bilançoya kalıntı değerleri üzerinden yansıtılmaktadır. Sabit varlıkların kalıntı değeri, tahakkuk eden amortismanla düşülmüş orijinal (yenileme) maliyetidir. Hesap Planına (31 Ekim 2000 tarih ve 94n sayılı Maliye Bakanlığı Emri) uygun olarak, herhangi bir raporlama tarihi itibarıyla sabit varlıkların (OST ile) kalıntı değeri aşağıdaki şekilde belirlenir:

burada D 01, 01 "Sabit varlıklar" hesabının borç bakiyesidir;

02'ye - hesap bakiyesi 02 “Sabit varlıkların amortismanı”.

Benzer şekilde maddi olmayan duran varlıklar da bilançoda kalıntı değerleri üzerinden yansıtılmaktadır.

Alacak hesaplarının bilanço değeri, şüpheli borçlar için oluşturulan rezervler ve stoklar eksi maddi varlıkların değerindeki düşüş rezervi çıkarılarak gösterilir.

Ortalama varlık değeri

Bilanço şekli, yalnızca bilançodaki varlıkların defter değerinin nasıl belirleneceği sorusuna cevap vermenize değil, aynı zamanda ortalama değerlerini de hesaplamanıza olanak tanır.

Ortalama net varlık değeri göstergesi, varlıkların değeri hakkında daha gerçekçi bir fikir verebilir ve raporlama tarihlerinden birinde ortaya çıkan olası keskin dalgalanmaları düzeltebilir.

Bilançodaki varlıkların ortalama yıllık değeri (A SG), takvim yılı için aşağıdaki şekilde belirlenen aritmetik ortalama değeridir:

burada A NG, yılın başında bilançoda yer alan varlıkların değeridir;

KG ise varlıkların yıl sonunda bilançodaki değeridir.

Varlıkların 31 Aralık itibarıyla bilançoda gösterildiği dikkate alındığında, varlıkların yıl başındaki değeri bir önceki yılın 31 Aralık tarihi itibarıyla 1600 numaralı satırdaki bakiyeye ve varlıkların yıl başındaki değerine tekabül etmektedir. yıl sonu bir önceki yılın 31 Aralık tarihi itibarıyla 1600 numaralı satırın bakiyesine karşılık gelmektedir.

Bunu bir örnekle gösterelim.

2016 yılı bilançosuna göre kuruluşun varlıklarının değeri (bin ruble olarak):

Böylece kuruluşun varlıklarının 2016 yılı ortalama yıllık değeri 115.455 bin ruble olarak hesaplanacak. ((127.234 + 103.676) / 2).

Kış sonu ve bahar başında tüm kuruluşlar aktif olarak 2016 yılı mali tablolarını hazırlıyor. Herhangi bir işletmenin temel göstergelerinden biri hakkında konuşalım - varlıkların defter değeri. Bunu bilançomda nerede görebilirim? 2016 için ve nasıl yardımcı olacağı.

Varlıkların bileşimi ve nereye bakılacağı

Muhasebeyle ilgilenen her uzman "bilanço" ve "organizasyon varlıkları" kelimelerini bilir. Anlamlarını erişilebilir bir dilde açıklarsak, ortaya çıkıyor ki varlıkların defter değeri- bu, parasal terimlerle ifade edilebilecek belirli sayıda araç ve faydadır.

Muhasebecilerin diliyle konuşursak, bir işletmenin varlıklarının defter değeri nedir, o zaman bu, şirketin tüm varlıklarının nakit olarak muhasebede açıkça gösterilen tutarıdır. denge.

Varlıklar şunlar olabilir:

• cari olmayan - bilançonun 1100. satırında özetlenmiştir;
• pazarlık yapılabilir – 1200. satırda yazılmıştır.

Tüm ana mülk türleri ve maddi olmayan duran varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bilançoda kalıntı değerleri üzerinden görünürler (sonraki eskime, aşınma ve yıpranma ve şirket tarafından yapılan yeniden değerleme dikkate alınarak alındıkları/satın alındıkları değer).

İşletme sermayesi, bir işletmenin finansal başarıya ulaşmak için faaliyetlerinde kullanımı oldukça sık olan varlıkları içerir. 12 ay veya başka bir yerleşik döngü boyunca dahil olurlar. Bunlar şunları içerir:

• üretim için gerekli malzemeler;
• borçluların şirkete olan borçları;
• parasal varlıklar ve benzerleri;
• İşletme tarafından edinilen mülklere ilişkin KDV;
• finansal yatırımlar vb.

Bulmak hiç de zor değil Varlıkların defter değeri: bu bir dizedir Dengede 1600. Hem dönen hem de duran varlıkların tutarını gösterir.

Yani tek bir seçenek var, Bilançodaki varlıkların defter değerine nereden bakılır?: Bilançonun 1600. satırında kayıtlıdır.

Hesaplamalar neden yapılıyor?

Hesaplama varlıkların defter değeriöncelikle işletmenin mali analizi için yapılır. Bu veriler kullanılır (tabloya bakınız).