İşletme sermayesi taahhüt edildi. Kendi işletme sermayesi

1. BİLEŞİMİ VE YAPISI

İşletme sermayesi- parasal açıdan dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonları kümesidir. İşletme sermayesinin bu bileşenleri yeniden üretim sürecine farklı şekillerde hizmet eder: birincisi üretim alanında, ikincisi ise dolaşım alanında.

Ürünlerin üretim ve satış koşulları, bir imalat işletmesinin depolarının, üretim sürecinde tüketilen maddi varlık stoklarının yanı sıra bitmiş ürünleri de sürekli olarak içermesini gerektirir. Ayrıca kesintisiz çalışmayı sağlamak için atölyelerin belirli bitmemiş ürün birikimlerinin olması gerekir. Ve son olarak, işletmenin elinde, banka hesaplarında ve ödemelerde belirli fonların bulunması gerekir.

Bir işletmenin ekonomik faaliyetleri sonucunda değerini tamamen nihai ürüne aktaran, üretim sürecinde bir defaya mahsus yer alan, fiziki şeklini değiştiren veya kaybeden varlıklarına işletme sermayesi denir.

İşletme sermayesi varlıkların en hareketli kısmını temsil eder. Her dolaşımda işletme sermayesi üç aşamadan geçer: para, üretim ve meta.

İlk aşamada işletmelerin fonları, üretim faaliyetlerini yürütmek için gerekli olan hammadde, malzeme, yakıt, ambalaj, satın alınan yarı mamul ürünler, bileşenler vb. satın almak için kullanılır. İkinci aşamada Stoklar devam eden işlere ve bitmiş ürünlere dönüştürülür. Üçüncü aşamadaÜrün satma ve fon alma süreci gerçekleşir. İşletme sermayesi, üretim sürecinde sahanın bileşimine ve niteliğine göre iki bileşene ayrılır: dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşımdaki fonlar.

Çalışan üretim varlıkları üretim sektörüne hizmet vermektedir. Üretimin maddi temelini oluştururlar ve üretim sürecini ve değer oluşumunu sağlamak için gereklidirler. İşletme sermayesinin ikinci kısmı, işletmenin bitmiş ürünlerinden ve nakit varlıklarından oluşan dolaşım fonlarını içerir. Dolaşım fonları değer oluşumuna katılmaz, halihazırda yaratılmış değerin taşıyıcılarıdır. Temel amaçları parayla dolaşım sürecinin ritmini sağlamaktır.

İşletme sermayesi ve dolaşım fonlarının tek bir işletme sermayesi sisteminde birleştirilmesi, dolaşımlarının belirtilen üç aşamasında ileri sürülen değerin sürekliliğinden kaynaklanmaktadır.

Çalışan üretim varlıklarının bireysel unsurlarını ele alalım. İşletme sermayesi varlıklarının büyük çoğunluğu stoklardır. Üretken rezervler— bunlar hammadde ve malzeme stokları, yarı mamul ürünler ve bileşenler, yakıt, konteynerler, ev eşyaları, onarım için yedek parçalar, aletlerdir.

Hammaddeler ve temel malzemeler- bunlar, üretilen ürünün maddi (maddi) temelini oluşturan emek nesneleridir. Hammaddeler tarım (tahıl, yün, pamuk, meyve, sebze) ve madencilik endüstrisi (petrol, cevher, gaz vb.) ürünleridir. Ana malzemeler mamul ürünlerdir (un, şeker, kumaş, metal, deri vb.).

Yarı mamul ürünler- Bunlar, üretimi tamamen bir atölyede tamamlanan, ancak aynı işletmenin diğer atölyelerinde daha ileri işlemlere tabi tutulan veya satılabilen emek nesneleridir.

Yardımcı malzemeler, hammadde ve satın alınan yarı mamul ürünlerden farklı olarak, üretilen ürünün ana içeriğini oluşturmaz, yalnızca teknolojik sürecin uygulanmasını ve ürünün oluşumunu kolaylaştırır.

İşletme sermayesi varlıkları, üretim stoklarının yanı sıra, tamamlanmamış ürünler ve ertelenmiş giderler de dahil olmak üzere üretimdeki varlıkları içerir. Devam eden çalışma (WIP)- bunlar üretim sürecine giren ancak teknolojik sürecin sağladığı tüm işleme işlemlerinden geçmemiş emek nesneleridir.

Çalışan üretim varlıklarının tek maddi olmayan unsuru, rezerv oluşturmak, yeni ekipman kurmak vb. için gelecekte gerekli olan harcamalardır. Ertelenen giderler, belirli bir dönemde üretilen ancak gelecekte geri ödemeye tabi olan yeni tür ürünlerin, yeni teknolojinin hazırlanması ve geliştirilmesine ilişkin maliyetleri içerir.

İşletme sermayesinin bireysel bileşenlerinin toplam değerlerine oranı, işletme sermayesinin yapısını karakterize eder. Bu, toplamın yüzdesi olarak ifade edilen, işletme sermayesinin bireysel unsurları (hammaddeler, temel malzemeler, yakıt, ambalaj, yedek parçalar, bitmiş ürünler vb.) arasındaki orandır.

İşletme sermayesi, oluşum ve yenileme kaynaklarına göre öz ve eşdeğer fonlar ile ödünç alınan fonlar olarak ikiye ayrılır.

Öz işletme sermayesi, katılımcıların (kurucuların) işletmelerinin kesintisiz çalışması için tahsis ettikleri işletme sermayesidir. Kendi işletme sermayesinin oluşumunun ana kaynakları kâr, ekonomi içi finansal kaynaklar ve bunların yeniden dağıtımıdır.

İşletmeye ait olmayan ancak yerleşim şartlarına göre sürekli dolaşımda olan fonlar, öz işletme sermayesine eşdeğer kabul edilir. Bunlar sözde istikrarlı yükümlülüklerdir. Bunlar arasında asgari ücret borçları, bordro tahakkukları, gelecekteki ödemeleri karşılayacak rezervler, ödenecek hesaplar ve diğer istikrarlı yükümlülükler yer alıyor.

Sürdürülebilir maaş yükümlülükleri UPZP aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

UPzp = ZPkv × PD / 90,

burada ZPkv, kendi işletme sermayesi standardı hesaplanırken ruble olarak temel alınan, planlanan yılın dördüncü çeyreğinin ücret fonudur;

Pd - tahakkuk ile ücretlerin ödenmesi arasındaki fark, günler.

Asgari ücretin ödenmemiş tutarı Maaş aşağıdaki formülle belirlenir:

Zzp = Zpl × Pd / 90,

burada ZPpl ilgili çeyrek için planlanan ücret fonudur, rub.;

PD - ayın başından ücretlerin ödendiği güne kadar geçen gün sayısı.

Borç alınan varlıklar, finansal kuruluşlardan öngörülen şekilde kredi ve kredi şeklinde alınan işletme sermayesidir.

2. İŞLETME SERMAYESİNİN NOTU

İşletme sermayesinin oranlanması, bir işletmenin ekonomik varlıklarının rasyonel kullanımının temelidir. İşletmenin kesintisiz çalışması için sabit minimum rezervler oluşturmak için gerekli olan tüketimleri için makul norm ve standartların geliştirilmesinden oluşur.

Planlama derecesine göre işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ikiye ayrılır.

İLE standartlaştırılmışİşletme sermayesini stoklara dahil edin.

İLE standartlaştırılmamışİşletme sermayesi şunları içerir: nakit, sevk edilen mallar ve tamamlanan işler, her türlü alacak hesabı vb.

Uygulamada, işletme sermayesinin oranlanması için üç ana yöntem kullanılmaktadır: analitik, katsayı ve doğrudan sayma yöntemi.

Analitik yöntem, belirli bir süre için işletme sermayesi miktarına ilişkin gerçek verileri kullanır. Aynı zamanda fazla ve gereksiz stoklar netleştiriliyor, üretim ve tedarik koşullarındaki değişiklikleri hesaba katacak düzeltmeler yapılıyor. Bu hesaplamaların güncellenmiş sonucu, planlanan dönem için işletme sermayesi standardı olarak kabul edilir. Bu yöntem, işletmenin faaliyet koşullarında önemli değişikliklerin beklenmediği ve maddi varlıklara ve stoklara yatırılan fonların büyük bir paya sahip olduğu durumlarda kullanılır.

Katsayı yöntemi, planlama dönemine ilişkin standartların, bir önceki dönemin standartlarında değişiklik yapılarak (katsayılar kullanılarak) hesaplanmasıdır. Katsayılar, üretim hacimlerindeki, işletme sermayesi devir hızındaki, ürün çeşidi değişimlerindeki ve diğer faktörlerdeki değişiklikleri hesaba katar.

Doğrudan sayma yöntemi, her bir envanter türü için işletme sermayesi miktarının hesaplanmasından, daha sonra bunların toplanmasından ve sonuç olarak standart işletme sermayesinin her bir unsuru için standardın belirlenmesinden oluşur. Genel standart, tüm unsurlara ilişkin standartların toplamını temsil eder. Bu yöntem en doğru, makul ama aynı zamanda oldukça emek yoğun bir yöntemdir.

İşletme sermayesini karneye bağlarken, düzenlemeye tabi malzemelerin ayrı türleri için stok standartlarının oluşturulması, işletme sermayesinin her bir unsuru için standartların belirlenmesi ve düzenlenmiş işletme sermayesi için toplam standardın hesaplanması gereklidir.

İşletme sermayesi standartları Tedarik günleri cinsinden veya belirli bir bazın (emtia ürünleri, sabit varlıkların hacmi) yüzdesi olarak hesaplanan minimum stok rezervlerini karakterize edin. Kural olarak, belirli bir süre için (çeyrek, yıl) kurulurlar, ancak daha uzun bir süre için geçerli olabilirler. İşletme deposundaki üretim stokları, devam eden işler ve bitmiş ürün stokları için standartlar oluşturulur.

Stokların, devam eden işlerin ve mamullerin normlarının hesaplanmasını ele alalım.

Üretim stokları için gün cinsinden norm(hammaddeler, malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler) zamandan oluşur:

boşaltma, teslim alma, depo işleme ve laboratuvar analizi (hazırlık stoğu);

Depoda mevcut üretim süreci (mevcut stok) ve sigorta veya garanti stoğu (emniyet stoğu) için malzemelerin varlığı;

üretim için malzemelerin hazırlanması (teknolojik stok);

transit halindeki malzemelerin kalması (nakliye stoğu).

Bir grup malzeme için genel işletme sermayesi normunda en büyük payı mevcut stok normu almaktadır.

Mevcut stok- Üretime başlamak için tamamen hazırlanmış ve işletmenin kesintisiz çalışması için tasarlanmış sürekli malzeme tedariki. Değeri, ortalama günlük malzeme tüketimine, sonraki teslimatlar arasındaki aralığa, tedarik partilerinin büyüklüğüne ve üretime başlama partilerine bağlıdır. Birçok malzeme için ardışık teslimatlar arasındaki aralık yarıya indirilir veya aritmetik ortalama yöntemi kullanılarak hesaplanır.

Maksimum güncel stok değeriЗmax aşağıdaki formülle belirlenir:

Зmax = Аn × Т,

T, sonraki iki teslimat arasındaki süredir, gün.

Bu durumda ortalama günlük tüketim, planlama döneminde (yıl, çeyrek, ay) bu malzemeye olan toplam ihtiyacın, işletme sürekli çalışıyorsa aynı dönemdeki takvim günü sayısına veya sayıya bölünmesiyle belirlenir. tatil günleri ve hafta sonları çalışmadığı takdirde iş günleri.

Ortalama mevcut stok(genellikle geçiş rezervi olarak adlandırılır) Zsr aşağıdaki formülle belirlenir:

Zsr = Zmaks / 2.

Bir sonraki önemli nokta, olası tedarik kesintileri, nakliyede gecikmeler, düşük kaliteli malzemelerin alınması vb. durumlarda oluşturulan güvenlik stoğudur. Güvenlik stokunun büyüklüğü genellikle mevcut stok için işletme sermayesi normlarının bir yüzdesi olarak belirlenir (%30 ila %50).

Sigorta veya garanti stoğu Z'ler ayrıca aşağıdaki formülle de belirlenebilir:

Zs = Adn × Pm,

burada Adn, malzemelerin emniyet stoku normu, günler;

PM - bu tür malzemeler için ortalama günlük talep, ovun.

Ortalama olarak, belge akışının zamanlaması ve bunlar için ödeme yapılması ile malzemelerin nakliye süresinde bir tutarsızlık olması durumunda oluşan nakliye stoğu aynı süreye sahiptir.

İşletmelerde üretime hazırlık için gerekli olan teknolojik rezerv (Ztech) de oluşur. Bu rezervin miktarı aşağıdaki formülle belirlenir:

Ztech = Ap × Tc,

burada An, bu malzeme için ortalama günlük ihtiyaçtır, doğal ölçü birimleri;

Tc – teknolojik döngünün süresi, günler.

Genel envanter oranı Hammaddelerin, temel malzemelerin, satın alınan yarı mamul ürünlerin toplamı aşağıdaki formülle belirlenir:

Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Ztech.

Ekipmanın rutin bakımı ve onarımı için yedek parçalar için standart işletme sermayesi gereksinimi, belirli bir göstergeye göre belirlenen stok normunun, ikincisinin toplam planlanan değeri ile çarpımı olarak hesaplanır.

Örneğin, ekipmanın bakımı ve onarımı için standart yedek parça stoğu ruble cinsinden belirlenir. 1 bin ruble için. Ekipmanın defter değeri.

Yedek parçalar için tipik işletme sermayesi oranı Atip aşağıdaki formülle belirlenir:

Atip = Atoplam / Hıçkırık,

Atotal'ın yedek parçalar için toplam işletme sermayesi ihtiyacı olduğu yerde, rub.;

Sob - planlanan yılın sonunda ekipman ve araçların maliyeti.

Devam eden işler için envanter normuÜretim maliyeti, üretim döngüsünün süresine ve maliyet artış katsayısıyla ifade edilen ürünün hazır olma derecesine göre belirlenir. Norm şu şekilde tanımlanır:

Nnz = Tc × Knz,

burada Tc üretim döngüsünün süresidir, günler;

Knzp - maliyet artış katsayısı.

Devam eden işteki maliyetlerdeki artış katsayısı, ürünün hazır olma düzeyini karakterize eder ve devam eden işteki maliyetlerin farklı zamanlarda gerçekleştirilmesi ve tüm döngü boyunca kademeli olarak artması nedeniyledir. Maliyet artış katsayısı her zaman 0'dan büyük ve 1'den küçüktür.

Bitmiş ürünler için stok normu, ödeme belgelerinin işlenme süresine, paketleme ve etiketlemeye, sevkıyattan önce depoda depolamaya, ürünlerin transit normuna göre montajına, ürünlerin işletme deposundan kalkış istasyonuna nakliye süresine ve yüklemeye bağlıdır. araçlara.

Envanter standartlarının oluşturulmasından sonra, işletme sermayesinin bireysel unsurları ve bir bütün olarak işletme için parasal olarak işletme sermayesi standardı belirlenir.

İşletme sermayesi oranı- İşletmenin üretim faaliyetlerini organize etmek için ihtiyaç duyduğu asgari fon miktarı.

Çoğunlukla işletme sermayesinin bireysel unsurlarına ilişkin standart Sni aşağıdaki formülle bulunur:

Sni = H3i × Ai,

burada H3i, i'inci elemanın stok oranı, günlerdir;

Ai, normun oluşturulduğu göstergedir.

Örnekleri kullanarak işletme sermayesi standartlarının hesaplanmasına bakalım.

Envanter standardı(hammadde, malzeme, satın alınan yarı mamul ürünler vb.) gün cinsinden normun günlük tüketimle çarpılmasıyla belirlenir.

Sni = H3i × M / Tk,

burada M, bir takvim dönemi için hammadde ve malzeme tüketimidir, ovmak;

Tk - takvim dönemi, günler (yıl - 360 gün; çeyrek - 90 gün, ay - 30 gün).

Devam eden çalışma standardı Anzp, devam eden işteki stok oranının, üretim maliyetleriyle değerlenen ürünlerin ortalama günlük çıktısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.

Anzp = Psut × Nnzp,

burada Psut üretim maliyetindeki ortalama günlük çıktıdır, rub.;

Nnsp - devam eden çalışmalarda stok normu, günler.

Bitmiş ürünler için işletme sermayesi standardı Kurumsal depodaki ZGP aşağıdaki formülle belirlenir:

ZGP = Psut × Nzg,

burada Psut, bitmiş ürünlerin üretim maliyeti üzerinden bir günlük çıktısıdır;

Nzg - bitmiş ürünlerin standart stoğu, gün sayısı.

Gelecekteki giderler için işletme sermayesi standardının hesaplanması Ab.p aşağıdaki formülle belirlenir:

Ab.p. = Zn + Zpl - Zpog,

burada Zn planlama döneminin başlangıcındaki gelecekteki giderlerdir;

Maaş - planlanan dönemin bu amaçlara yönelik giderleri;

Zpog - planlama döneminde üretim maliyetine düşülebilecek maliyetler.

Standardizasyon süreci, stoklar, devam eden işler, ertelenmiş giderler ve bitmiş ürünler için özel standartların toplanmasıyla toplam işletme sermayesi standardının oluşturulmasıyla sona ermektedir.

İşletmenin bir bütün olarak ortalama işletme sermayesi oranı, toplam standardın, pazarlanabilir ürünlerin bir günlük çıktısına üretim maliyetine bölünmesiyle hesaplanır.

Bu nedenle, işletme sermayesinin karneye bağlanması, işletmenin bir bütün olarak etkin bir şekilde çalışmasını sağlamak için yeterli miktardaki fonun asgari miktarının belirlenmesi için gerekli bir koşuldur.

GİBİ. Palamarkuk, Ekonomi Doktoru. bilimler, prof. REA adını almıştır. G.V. Plehanov

İşletme sermayesi- Şirketin sürekliliğini sağlayan dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonları oluşturmak için sağlanan bir dizi fondur.

Döner sermaye- ekonomik faaliyetleri sonucunda değerini tamamen bitmiş ürüne aktaran, tek seferlik katılım alan, doğal maddi biçimini değiştiren veya kaybeden varlıklardır.

Çalışan üretim varlıkları doğal haliyle üretime girer ve tamamı üretim sürecinde tüketilir. Maliyetlerini tamamen ürettikleri ürüne aktarıyorlar.

Dolaşım fonları malların dolaşım sürecine hizmet etmekle ilişkili. Değer oluşumuna katılmazlar, ancak onun taşıyıcılarıdırlar. Tamamlandıktan, bitmiş ürünlerin üretimi ve satışından sonra işletme sermayesi maliyeti (iş, hizmet) kapsamında geri ödenir. Bu, işletme fonlarının sürekli dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecinin sistematik olarak yeniden başlatılması olasılığını yaratır.

İşletme sermayesinin yapısı- bu, işletme sermayesinin bireysel unsurları arasındaki yüzde olarak ifade edilen orandır. Şirketlerin işletme sermayesi yapılarındaki farklılık, özellikle kuruluşun faaliyetlerinin özellikleri, iş koşulları, tedarik ve satışlar, tedarikçilerin ve tüketicilerin konumu ve üretim maliyetlerinin yapısı gibi birçok faktör tarafından belirlenir.

• (hammaddeler, temel malzemeler ve satın alınan yarı mamuller, yardımcı malzemeler, yakıt, konteynerler, yedek parçalar vb.);
• hizmet ömrü bir yıldan fazla olmayan veya maliyeti ayda belirlenen asgari ücretin (bütçe kuruluşları için - 50 katı) 100 katından fazla olmayan (düşük değerli giyilebilir ürünler ve aletler);
• bitmemiş üretim ve kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler (üretim sürecine giren işçilik kalemleri: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, bileşenler ve ürünlerin yanı sıra tam olarak tamamlanmamış kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler) teşebbüsün bazı atölyelerinde üretilerek tamamlanan ve aynı işletmenin diğer atölyelerinde ileri işlemlere tabi tutulanlar);
• Gelecekteki masraflar(belirli bir dönemde üretilen ancak gelecek bir dönemin ürünlerine tahsis edilen yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesine yönelik maliyetler de dahil olmak üzere işletme sermayesinin maddi olmayan unsurları; örneğin, yeni türdeki teknolojiler için tasarım ve geliştirme maliyetleri) Ekipmanın yeniden düzenlenmesi için ürünler).

Dolaşım fonları

Dolaşım fonları- dolaşım alanında faaliyet gösteren işletme fonları; işletme sermayesinin ayrılmaz bir parçasıdır.

• bitmiş ürün stoklarına, sevk edilen ancak bedeli ödenmeyen mallara yatırılan kurumsal fonlar;
• yerleşimlerdeki fonlar;
• Eldeki ve hesaplardaki nakit.

Üretimde kullanılan işletme sermayesi miktarı, esas olarak ürünlerin imalatına yönelik üretim döngülerinin süresi, teknolojik gelişme düzeyi, teknolojinin mükemmelliği ve işgücü organizasyonu ile belirlenir. Dolaşan medyanın miktarı esas olarak ürünlerin satış koşullarına ve tedarik ve pazarlama sisteminin organizasyon düzeyine bağlıdır.

İşletme sermayesi daha hareketli kısımdır.

her birinde İşletme sermayesinin dolaşımı üç aşamadan geçer: para, üretim ve emtia.

İşletmede kesintisiz bir süreç sağlamak için, daha fazla üretilmeyi veya kişisel tüketimi bekleyen işletme sermayesi veya maddi varlıklar oluşturulur. Stoklar, dönen varlık kalemleri arasında en az likit olan kalemdir. Aşağıdaki stok değerleme yöntemleri kullanılır: satın alınan her mal birimi için; ortalama maliyete göre, özellikle ağırlıklı ortalama maliyete, hareketli ortalamaya göre; ilk alımlar pahasına; en son satın almaların maliyetine göre. Envanter olarak işletme sermayesinin muhasebe birimi bir parti, homojen bir grup ve kalem numarasıdır.

• Emniyet stokları- Sağlananlara kıyasla arzın azalması durumunda kesintisiz üretim ve tüketim arzına yönelik bir kaynak rezervi.
• Mevcut stoklar- işletmenin mevcut ihtiyaçlarını karşılamak için hammadde, malzeme ve kaynak stokları.
• Hazırlık malzemeleri- Hammaddelerin herhangi bir işleme tabi tutulması durumunda döngüye bağlı envanterler gereklidir.
• Devir stokları- Kullanılmayan mevcut stokların bir sonraki döneme devredilen kısmı.

İşletme sermayesi, işletmenin sürekliliğini ve kesintisiz çalışmasını sağlayan, üretimin her aşamasında ve her biçiminde eş zamanlı olarak bulunur. Ritim, tutarlılık ve yüksek performans büyük ölçüde şunlara bağlıdır: optimum miktarda işletme sermayesi(çalışan üretim varlıkları ve dolaşım fonları). Bu nedenle işletmedeki mevcut finansal planlamayla ilgili işletme sermayesinin karneye bağlanması süreci büyük önem taşımaktadır. İşletme sermayesinin oranlanması, bir şirketin ekonomik varlıklarının rasyonel kullanımının temelidir. Sabit minimum rezervler oluşturmak ve işletmenin kesintisiz çalışması için gerekli olan tüketimleri için makul norm ve standartların geliştirilmesinden oluşur.

İşletme sermayesi standardı, işletmenin faaliyet göstermesi için sürekli olarak ihtiyaç duyduğu tahmini asgari tutarı belirler. İşletme sermayesi standardının doldurulmaması, üretimde ve ürünlerin satışında yaşanan kesintiler nedeniyle üretimin azalmasına ve üretim programının yerine getirilememesine neden olabilir.

Standart işletme sermayesi- işletme tarafından planlanan depolardaki stokların büyüklüğü, devam eden işler ve bitmiş ürünlerin bakiyeleri. İşletme sermayesi stoku normu, OBS'nin üretim envanterinde bulunduğu süredir (günlerdir). Aşağıdaki stoklardan oluşur: nakliye, hazırlık, cari, sigorta ve teknolojik. İşletme sermayesi standardı, bir şirket veya firmanın devredilecek stokları oluşturması veya sürdürmesi ve işin sürekliliğini sağlaması için gerekli olan, nakit de dahil olmak üzere minimum işletme sermayesi miktarıdır.

İşletme sermayesi oluşumunun kaynakları kâr, krediler (banka ve ticari, yani ertelenmiş ödeme), hisse sermayesi, hisse katkıları, bütçe fonları, yeniden dağıtılan kaynaklar (sigorta, dikey yönetim yapıları), ödenecek hesaplar vb. olabilir.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği işletmenin finansal sonuçlarını etkiler. Analiz ederken aşağıdaki göstergeler kullanılır: kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti, öz ve ödünç alınan kaynaklar arasındaki oran, işletmenin ödeme gücü, likidite, işletme sermayesinin cirosu vb. İşletme sermayesinin cirosu, süre olarak anlaşılmaktadır. Fonların üretim ve dolaşımın bireysel aşamalarından sıralı geçişi.

İşletme sermayesi cirosunun aşağıdaki göstergeleri ayırt edilir:

• ciro oranı;
• bir devrimin süresi;
• işletme sermayesi yük faktörü.

Fon devir oranı(ciro hızı), ürün satışlarından elde edilen gelir miktarını ortalama işletme sermayesi maliyetine göre karakterize eder. Bir devrimin süresi gün olarak, analiz edilen döneme ait gün sayısının (30, 90, 360) işletme sermayesi cirosuna bölünmesiyle elde edilen bölüme eşittir. Devir oranının karşılığı, 1 ruble başına yatırılan işletme sermayesi miktarını gösterir. ürün satışlarından elde edilen gelir. Bu oran, dolaşımdaki fonların kullanım derecesini karakterize eder ve denir. işletme sermayesi yük faktörü. İşletme sermayesi yük faktörü ne kadar düşük olursa, işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır.

İşletme sermayesi de dahil olmak üzere işletme varlıklarını yönetmenin temel amacı, işletmenin istikrarlı ve yeterli ödeme gücünü sağlarken, yatırılan sermayeden elde edilen kârı en üst düzeye çıkarmaktır. Sürdürülebilir ödeme gücünü sağlamak için işletmenin hesabında her zaman belirli bir miktarda para bulunması gerekir ve bu para cari ödemeler için dolaşımdan çekilir. Fonların bir kısmı yüksek likit varlıklar şeklinde yerleştirilmelidir. Bir işletmenin işletme sermayesini yönetme açısından önemli bir görev, mevcut varlıkların uygun boyutunu ve yapısını koruyarak ödeme gücü ve karlılık arasında optimum dengeyi sağlamaktır. İşletmenin finansal istikrarı ve bağımsızlığı ve yeni kredi alma olasılığı doğrudan buna bağlı olduğundan, öz ve borç alınan işletme sermayesinin optimal oranını korumak da gereklidir.

İşletme sermayesi cirosunun analizi (kuruluşun ticari faaliyetinin analizi)

İşletme sermayesi- Bunlar, üretim ve dolaşım sürecinin sürekliliğini sağlamak için kuruluşlar tarafından sağlanan ve ürünlerin satışından elde edilen gelirin bir parçası olarak, harekete başladıkları parasal biçimde geri dönen fonlardır.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini değerlendirmek için işletme sermayesi devir göstergeleri kullanılır. Başlıcaları şunlardır:

• gün cinsinden bir devrimin ortalama süresi;
• belirli bir süre boyunca (yıl, altı ay, çeyrek) işletme sermayesi tarafından yapılan ciroların sayısı (sayı), aksi takdirde - ciro oranı;
• satılan 1 ruble ürün başına kullanılan işletme sermayesi miktarı (işletme sermayesi yük faktörü).

İşletme sermayesi dolaşımın tüm aşamalarından geçerse, örneğin 50 gün içinde, ilk ciro göstergesi (bir cironun gün cinsinden ortalama süresi) 50 gün olacaktır. Bu gösterge, malzemelerin satın alındığı andan bu malzemelerden yapılan ürünlerin satış anına kadar geçen ortalama süreyi yaklaşık olarak karakterize eder. Bu gösterge aşağıdaki formül kullanılarak belirlenebilir:

• P, bir devrimin gün cinsinden ortalama süresidir;
• SO - raporlama dönemi için ortalama işletme sermayesi dengesi;
• P - bu döneme ait ürün satışları (katma değer vergisi ve tüketim vergileri hariç);
• B, raporlama dönemindeki gün sayısıdır (yılda - 360, çeyrekte - 90, ayda - 30).

Yani bir cironun gün cinsinden ortalama süresi, ortalama işletme sermayesi dengesinin bir günlük ürün satış cirosuna oranı olarak hesaplanır.

Bir cironun gün cinsinden ortalama süresi, raporlama dönemindeki takvim günü sayısının bu dönemde işletme sermayesinin yaptığı ciro sayısına oranı olarak başka bir şekilde hesaplanabilir, yani. formüle göre: P = V/CHO, burada CHO, raporlama dönemi boyunca işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısıdır.

İkinci ciro göstergesi- raporlama dönemi boyunca işletme sermayesinin gerçekleştirdiği ciro sayısı (ciro oranı) - iki şekilde de elde edilebilir:

• ürün satışlarının eksi katma değer vergisi ve tüketim vergilerinin ortalama işletme sermayesi dengesine oranı, yani formüle göre: NOR = R/SO;
• raporlama dönemindeki gün sayısının gün cinsinden bir devrimin ortalama süresine oranı, yani formüle göre: NOR = W/P .

Cironun üçüncü göstergesi (satılan 1 ruble ürün başına kullanılan işletme sermayesi miktarı veya başka bir şekilde - işletme sermayesi yük faktörü), bir şekilde ortalama işletme sermayesi bakiyesinin belirli bir süre için ürün satışlarının cirosuna oranı olarak belirlenir. verilen süre, yani şu formüle göre: CO/R.

Bu rakam kopek cinsinden ifade ediliyor. Ürün satışlarından elde edilen her bir ruble geliri elde etmek için kaç kopek işletme sermayesinin harcandığına dair bir fikir verir.

En yaygın olanı ilk ciro göstergesidir, yani. gün cinsinden bir devrimin ortalama süresi.

Çoğu zaman ciro yıllık olarak hesaplanır.

Analiz sırasında, fiili ciro, önceki raporlama dönemindeki ciroyla ve kuruluşun standartlar belirlediği dönen varlık türleri için - ayrıca planlanan ciroyla karşılaştırılır. Bu karşılaştırma sonucunda cironun hızlanmasının veya yavaşlamasının büyüklüğü belirlenir.

Analiz edilen organizasyonda, hem standartlaştırılmış hem de standartlaştırılmamış işletme sermayesi için ciro yavaşladı. Bu durum işletme sermayesi kullanımında bozulmaya işaret etmektedir.

İşletme sermayesinin devri yavaşladığında, bunların dolaşıma ek bir çekiciliği (katılımı) olur, hızlandığında ise işletme sermayesi dolaşımdan serbest bırakılır. Cironun hızlanması sonucu serbest bırakılan veya yavaşlaması sonucu ek olarak çekilen işletme sermayesi miktarı, fiili bir günlük satış cirosu ile cironun hızlandığı veya yavaşladığı gün sayısının çarpımı olarak belirlenir.

Cironun hızlanmasının ekonomik etkisi, bir kuruluşun aynı miktarda işletme sermayesi ile daha fazla ürün üretebilmesi veya aynı miktarda ürünü daha az miktarda işletme sermayesi ile üretebilmesidir.

İşletme sermayesi cirosunun hızlandırılması, yeni ekipmanların, ileri teknolojik süreçlerin, mekanizasyonun ve üretimin otomasyonunun üretime dahil edilmesiyle sağlanır. Bu önlemler, üretim döngüsünün süresini kısaltmanın yanı sıra ürünlerin üretim ve satış hacmini artırmaya yardımcı olur.

Ek olarak, ciroyu hızlandırmak için aşağıdakiler önemlidir: lojistik ve bitmiş ürünlerin satışının rasyonel organizasyonu, üretim ve ürün satış maliyetlerinde tasarrufa bağlılık, hızlanmaya yardımcı olan ürünler için nakit dışı ödeme biçimlerinin kullanılması ödemeler vb.

Bir kuruluşun mevcut faaliyetlerini doğrudan analiz ederken, işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak için aşağıdaki yedekleri tespit etmek mümkündür; bunlar, ortadan kaldırılmasından oluşur:

• stok fazlası: 608 bin ruble;
• alıcılar tarafından zamanında sevk edilen ancak ödemesi yapılmayan mallar: 56 bin ruble;
• alıcıların emanetinde bulunan mallar: 7 bin ruble;
• işletme sermayesinin hareketsizleştirilmesi: 124 bin ruble.

Toplam rezervler: 795 bin ruble.

Daha önce de belirttiğimiz gibi bu organizasyonda bir günlük satış cirosu 64,1 bin ruble. Böylece kuruluş, işletme sermayesi cirosunu 795: 64,1 = 12,4 gün hızlandırma olanağına sahip oluyor.

Fonların ciro oranındaki değişikliklerin nedenlerini incelemek için, dikkate alınan genel ciro göstergelerine ek olarak özel ciro göstergelerinin de hesaplanması tavsiye edilir. Belirli türdeki dönen varlıklarla ilgilidirler ve işletme sermayesinin dolaşımlarının çeşitli aşamalarında harcadığı süre hakkında bir fikir verirler. Bu göstergeler gün cinsinden stoklarla aynı şekilde hesaplanır, ancak burada belirli bir tarihteki bakiye (envanter) yerine belirli bir dönen varlık türünün ortalama bakiyesi alınır.

Özel ciro dolaşımın belirli bir aşamasında işletme sermayesinin ortalama kaç gün kaldığını gösterir. Örneğin, hammadde ve temel malzemelerin özel cirosu 10 gün ise bu, malzemelerin kuruluşun deposuna geldiği andan itibaren üretimde kullanıldığı ana kadar ortalama 10 gün geçtiği anlamına gelir.

Özel ciro göstergelerini özetlemenin bir sonucu olarak, özel ciro göstergelerini belirlemek için farklı paydalar (cirolar) alındığı için genel bir ciro göstergesi elde edemeyiz. Özel ve genel ciro göstergeleri arasındaki ilişki, toplam ciro terimleriyle ifade edilebilir. Bu göstergeler, bireysel işletme sermayesi türlerinin cirosunun genel ciro göstergesi üzerinde ne gibi bir etkiye sahip olduğunu belirlemeyi mümkün kılar. Toplam cironun bileşenleri, belirli bir işletme sermayesi (varlık) türünün ortalama bakiyesinin bir günlük ürün satış cirosuna oranı olarak tanımlanır. Örneğin, hammaddelerin ve temel malzemelerin toplam cirosu terimi şuna eşittir:

Hammadde ve temel malzemelerin ortalama dengesi, ürün satışlarının günlük cirosuna bölünür (katma değer vergisi ve tüketim vergileri hariç).

Bu gösterge örneğin 8 gün ise, bu, hammadde ve temel malzemelerden kaynaklanan toplam cironun 8 güne tekabül ettiği anlamına gelir. Toplam cironun tüm bileşenlerini toplarsanız, sonuç, tüm işletme sermayesinin gün cinsinden toplam cirosunun bir göstergesi olacaktır.

Tartışılanlara ek olarak diğer ciro göstergeleri de hesaplanmaktadır. Bu nedenle analitik uygulamada stok devir hızı göstergesi kullanılmaktadır. Belirli bir dönemde stokların yaptığı ciro sayısı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

İş ve hizmetler (eksi ve), bilanço aktifinin ikinci bölümünün “Stoklar” kalemi altındaki ortalama değere bölünür.

Envanter devir hızının hızlanması, envanter yönetiminin etkinliğinin arttığını, stok devir hızının yavaşlaması ise bunların aşırı miktarlarda birikmesini, envanter yönetiminin etkisiz olduğunu gösterir. Sermayenin cirosunu, yani kuruluşun mülkünün oluşum kaynaklarını yansıtan göstergeler de belirlenir. Örneğin, özsermaye cirosu aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Yılın ürün satış cirosu (eksi katma değer vergisi ve tüketim vergileri), özsermayenin ortalama yıllık maliyetine bölünür.

Bu formül, özsermayenin (yetkili, ek, yedek sermaye vb.) kullanımının verimliliğini ifade eder. Kuruluşun kendi faaliyet kaynaklarının yıllık olarak yaptığı ciro sayısı hakkında fikir verir.

Yatırılan sermayenin cirosu, o yıla ilişkin ürün satışlarının (eksi katma değer vergisi ve tüketim vergileri) özsermayenin ve uzun vadeli borçların ortalama yıllık maliyetine bölünmesiyle elde edilir.

Bu gösterge, kuruluşun gelişimine yatırılan fonların kullanımının verimliliğini karakterize eder. Yıl boyunca tüm uzun vadeli kaynaklar tarafından yapılan devrimlerin sayısını yansıtır.

Mali durumu ve işletme sermayesi kullanımını analiz ederken işletmenin mali zorluklarının hangi kaynaklardan telafi edildiğini bulmak gerekir. Varlıklar istikrarlı fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, kuruluşun mali durumu yalnızca belirli bir raporlama tarihinde değil, yakın gelecekte de istikrarlı olacaktır. Sürdürülebilir kaynaklar, yeterli miktarda kendi işletme sermayesi, kabul edilen ödeme belgelerinde tedarikçilere devredilen borçların azalmayan bakiyeleri, ödeme koşulları gelmemiş, bütçeye yapılan ödemelerde sürekli devredilen borçlar, - diğer ödenecek hesapların azalan kısmı, özel amaçlı fonların kullanılmamış bakiyeleri (birikim fonları ve tüketimin yanı sıra sosyal alan), hedeflenen finansmanın kullanılmamış bakiyeleri vb.

Kuruluşun mali atılımları istikrarsız fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, raporlama tarihinde borç ödeme gücündedir ve banka hesaplarında bedava para bile bulunabilir, ancak yakın gelecekte mali zorluklarla karşı karşıya kalacaktır. Sürdürülebilir olmayan kaynaklar, dönemin 1. gününde (bilanço tarihi) mevcut olan ancak bu dönem içindeki tarihlerde mevcut olmayan işletme sermayesi kaynaklarını içerir: vadesi geçmiş ücret borçları, bütçe dışı fonlara yapılan katkılar (belirli sürdürülebilir değerlerin üzerinde) , stok kalemlerine ilişkin krediler için bankalara teminatsız borçlar, ödeme koşulları henüz ulaşmamış kabul edilmiş ödeme belgeleri için tedarikçilere borçlar, sürdürülebilir kaynaklar olarak sınıflandırılan tutarları aşan tedarikçilere borçlar, ayrıca faturalanmamış tedarikler için tedarikçilere borçlar, Sürdürülebilir fon kaynakları olarak sınıflandırılan tutarları aşan bütçeye yapılan ödemeler.

Finansal atılımların (yani haksız fon harcamalarının) ve bu atılımları karşılayacak kaynakların nihai bir hesaplamasını yapmak gerekir.

Analiz, kuruluşun mali durumunun genel bir değerlendirmesiyle ve işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak, likiditeyi artırmak ve kuruluşun ödeme gücünü güçlendirmek için rezervleri harekete geçirmek için bir eylem planının hazırlanmasıyla sona erer. Öncelikle kuruluşun kendi işletme sermayesi ile teminini, güvenliğini ve amacına uygun kullanımını değerlendirmek gerekir. Daha sonra kuruluşun mali disiplini, ödeme gücü ve likiditesinin yanı sıra banka kredilerinin ve diğer kuruluşlardan alınan kredilerin kullanımının ve güvenliğinin tamlığı konusunda bir değerlendirme yapılır. Hem özsermayenin hem de ödünç alınan sermayenin daha verimli kullanılmasına yönelik tedbirler planlanıyor.

Analiz edilen kuruluşun işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak için 12,4 gün rezervi vardır (bu rezerv bu paragrafta belirtilmiştir). Bu rezervin harekete geçirilebilmesi için hammadde, temel malzeme, yedek parça, diğer stoklar ve yapılmakta olan işlerde fazla rezerv birikmesine neden olan nedenlerin ortadan kaldırılması gerekmektedir.

Ayrıca işletme sermayesinin hedeflenen kullanımını sağlamak, hareketsiz kalmasını önlemek gerekir. Son olarak, alıcılardan kendilerine gönderilen ve zamanında ödenmeyen mallar için ödeme alınması ve alıcıların ödemeyi reddetmesi nedeniyle ellerinde bulundurdukları malların satışı da işletme sermayesinin devrini hızlandıracaktır.

Bütün bunlar analiz edilen kuruluşun mali durumunun güçlendirilmesine yardımcı olacaktır.

İşletme sermayesinin mevcudiyeti ve kullanımına ilişkin göstergeler

İşletme sermayesi bir üretim döngüsünde tüketilir, maddi olarak ürüne girer ve değerini tamamen ona aktarır.

İşletme sermayesinin kullanılabilirliği hem belirli bir tarihte hem de dönem için ortalama olarak hesaplanır.

İşletme sermayesinin hareketinin göstergeleri, yıl içindeki değişimlerini (yenileme ve elden çıkarma) karakterize eder.

İşletme sermayesi devir oranı

Belirli bir dönemde satılan ürünlerin maliyetinin aynı dönemdeki ortalama işletme sermayesi dengesine oranıdır:

Ciroya= Dönem için satılan ürünlerin maliyeti / Dönem için ortalama işletme sermayesi bakiyesi

Devir oranı, incelenen dönem için ortalama işletme sermayesi bakiyesinin kaç kez devredildiğini gösterir. Ekonomik içerik açısından sermaye verimliliği göstergesine eşdeğerdir.

Ortalama devir süresi

Devir oranına ve analiz edilen zaman dilimine göre belirlenir

Bir devrimin ortalama süresi= Göstergenin belirlendiği ölçüm döneminin süresi / İşletme sermayesi devir oranı

İşletme sermayesi konsolidasyon oranı

Değer, ciro oranıyla ters orantılıdır:

Sabitlemek için= 1 / Ciroya

Konsolidasyon oranı = döneme ilişkin ortalama işletme sermayesi bakiyesi / aynı dönemde satılan malların maliyeti

Ekonomik içerik açısından sermaye yoğunluğu göstergesine eşdeğerdir. Konsolidasyon katsayısı, 1 ruble satış hacmi başına işletme sermayesinin ortalama değerini karakterize eder.

İşletme sermayesi gereksinimi

İşletmenin işletme sermayesi ihtiyacı, işletme sermayesi sabitleme katsayısı ve planlanan ürün satış hacmi esas alınarak bu göstergelerin çarpılmasıyla hesaplanır.

İşletme sermayesi ile üretim sağlanması

Fiili işletme sermayesi stokunun ortalama günlük tüketime veya ortalama günlük ihtiyaca oranı olarak hesaplanır.

İşletme sermayesi devrinin hızlandırılması işletmenin verimliliğinin artmasına yardımcı olur.

Raporlama yılına ait verilere göre, işletmenin işletme sermayesinin ortalama bakiyesi 800 bin ruble, yıl içinde işletmenin mevcut toptan eşya fiyatlarında satılan ürünlerin maliyeti ise 7.200 bin ruble olarak gerçekleşti.

Devir oranını, bir cironun ortalama süresini (gün olarak) ve işletme sermayesi konsolidasyon katsayısını belirleyin.

• Ciroya = 7200 / 800 = 9
• Ortalama devir süresi = 365 / 9 = 40,5
• Kolektif fonları güvence altına alan K = 1/9 = 0,111

Raporlama yılında işletmenin işletme sermayesinin ortalama bakiyesi 850 bin ruble, yıl içinde satılan ürünlerin maliyeti ise 7.200 bin ruble oldu.

Devir oranını ve işletme sermayesi konsolidasyon oranını belirleyin.

• Devir oranı = 7200 / 850 = Yılda 8,47 devir
• Konsolidasyon katsayısı = 850 / 7200 = satılan 1 ruble ürün başına 0,118 ruble işletme sermayesi

Önceki yılda satılan ürünlerin maliyeti 2.000 bin ruble olarak gerçekleşti ve raporlama yılında bir önceki yıla göre% 10 arttı ve bir fon cirosunun ortalama süresi 50 günden 48 güne düştü.

Raporlama yılındaki ortalama işletme sermayesi dengesini ve önceki yıla göre değişimini (% olarak) belirleyin.

• Raporlama yılında satılan ürünlerin maliyeti: 2000 bin ruble * 1,1 = 2200 bin ruble.

Ortalama işletme sermayesi dengesi = Satılan ürün hacmi / Ciro

Ciroya = Analiz edilen dönemin süresi / Bir cironun ortalama süresi

Bu iki formülü kullanarak formülü elde ederiz.

Ortalama işletme sermayesi dengesi = Satılan ürünlerin hacmi * Bir cironun ortalama süresi / Analiz edilen dönemin süresi.

• Önceki yılın ortalama bakiyesi = 2000 * 50 / 365 = 274
• Ortalama bakiye Cari yıldaki toplam ortalama = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Raporlama yılında ortalama işletme sermayesi dengesi %5,5 arttı

Ortalama işletme sermayesi tutma oranındaki değişimi ve bu değişime faktörlerin etkisini belirleyin.

K konsolidasyonu = ortalama işletme sermayesi dengesi / satılan malların maliyeti

• Endişeyi pekiştirmek için temel dönem = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Endişe raporlama dönemine atamak için = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Ankraj katsayısındaki genel değişim indeksi

• = CO (ortalama bakiye)_1 / RP (satılan ürünler)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Ortalama işletme sermayesi dengesindeki değişikliklerden konsolidasyon katsayısındaki değişim endeksi

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Satılan ürünlerin hacmindeki değişikliklerden konsolidasyon katsayısındaki değişim endeksi

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Bireysel endekslerin toplamı toplam endekse eşit olmalıdır = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

İşletme sermayesi dengesindeki genel değişimi ve satış hacmindeki hız ve değişimin bir sonucu olarak serbest bırakılan (dahil olan) işletme sermayesi miktarını belirleyin.

• İşletme sermayesi bakiyesindeki ortalama değişim = 620 - 440 = 180 (180 artırıldı)

İşletme sermayesi dengesindeki değişimlerin genel endeksi (CO) = (RP_1*devam 1.ciro_1 / çeyrekteki gün) - (RP_0*devam 1.ciro_0 / çeyrekteki gün)

• Raporlama çeyreğindeki 1 cironun süresi = 620*90/3000 = 18,6 gün
• Önceki çeyrekteki 1 devrimin süresi = 440*90/2400 = 16,5 gün

Satılan ürünlerin hacmindeki değişikliklerden işletme varlıklarındaki değişim endeksi

• = RP_1*prod.1ob._0/çeyrek - RP_0*prod.1ob._0/çeyrek = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (hacmindeki artış nedeniyle işletme sermayesi dengesindeki artış) Satılan ürünler)

İşletme sermayesinin devir oranındaki değişikliklerden işletme varlıklarındaki değişim endeksi

• = RP_1*devam1ob._1 / çeyrek - RP_1*sürekli1ob._0/çeyrek = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

3. İmalat işletmelerinin (firmaların) temel ekonomik unsurları ve performans göstergeleri

3.4. İşletmenin işletme sermayesi

Dolaşım fonları- bunlar, malların (örneğin, bitmiş ürünler) dolaşım sürecine hizmet etmekle ilişkili kurumsal fonlardır.

Ekonomik doğası gereği işletme sermayesi, dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara yatırılan (avanslanan) paradır. İşletme sermayesinin temel amacı üretimin sürekliliğini ve ritmini sağlamaktır.

İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı Şekil 2'de gösterilmektedir. 3.5.

Pirinç. 3.5. İşletme sermayesinin bileşimi ve sınıflandırılması

Üretim sürecindeki amaçlarına göre (unsurlara göre), işletme sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılabilir.

A) Üretken rezervler. Endüstriyel envanterlerin (1-9) tüm unsurları üç biçimde görünür.

1. Nakliye stoğu - tedarikçinin faturasının ödendiği günden kargonun depoya varmasına kadar.
2. Depo stoğu hazırlık ve mevcut olarak ayrılmıştır.
2.1. Belirli bir hammadde veya malzeme türünün yaşlanmaya ihtiyaç duyduğu durumlarda (doğal süreçlerin süresi, örneğin kerestenin kurutulması, büyük dökümlerin yaşlanması, tütünün fermantasyonu vb.) Hazırlık stoğu oluşturulur.
2.2. Mevcut stok, iki teslimat arasındaki malzeme ve hammadde gereksinimlerini karşılamak için oluşturulur.

Maksimum mevcut stokun büyüklüğü formülle belirlenir

burada Qmax, karşılık gelen malzemenin maksimum mevcut stoğudur;
Q T - ortalama günlük takvim tüketiminin hacmi;
T p - bu tür malzeme için tedarik aralığının değeri.

3. Güvenlik stoğu, tedarik aralığında sık sık değişiklik meydana geldiği durumlarda oluşturulur ve işletmenin özel çalışma koşullarına bağlıdır.

B)Üretim maliyetlerindeki fonlar.

10. Devam eden çalışma, teknolojik sürecin öngördüğü tüm aşamaları geçmeyen ürünler (iş) ile tamamlanmamış veya test ve teknik kabulü geçemeyen ürünlerdir.
11. Kendi üretimimiz olan yarı mamul ürünler (döküm, dövme, damgalama vb.).
12. Ertelenmiş giderler raporlama döneminde oluşan ancak takip eden raporlama dönemlerine ilişkin giderlerdir.

13. İşletme deposundaki bitmiş ürünler.
14. Gönderilen ancak ücreti ödenmeyen ürünler.

G) Nakit ve ödemeler (ödeme araçları):

15. Borçlularla yapılan uzlaşmalar (borçlularla yapılan yerleşimlerdeki fonlar). Borçlular, belirli bir işletmeye borcu olan tüzel kişiler ve bireylerdir (bu borca ​​alacak denir).
16. Gelir varlıkları, bir işletmenin menkul kıymetlere (pazarlanabilir yüksek likit menkul kıymetler) yaptığı kısa vadeli (1 yıldan fazla olmayan bir süre için) yatırımların yanı sıra diğer ticari kuruluşlara sağlanan kredilerdir.
17. Nakit, bir işletmenin cari hesaplarında ve kasasında bulunan fonlardır.

İşletme sermayesinin yapısı, toplamdaki bireysel unsurların özgül ağırlığı ile karakterize edilir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir.

İşletme sermayesinin dolaşımı ve cirosu

Üretime ve ticaret cirosuna katılımın doğası gereği, dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonları birbiriyle yakından bağlantılıdır ve aşağıdaki şemaya göre sürekli olarak dolaşım alanından üretim alanına ve tam tersi şekilde hareket eder:

D - PZ...PR...GP - D 1,

burada D ticari kuruluş tarafından sağlanan fonlardır;
PZ - üretim rezervleri;
GP - bitmiş ürünler;
D 1 - ürünlerin satışından elde edilen fonlar (tüketilen üretim araçlarının maliyeti, fazla ürün, katma değer);
...PR... - dolaşım süreci kesintiye uğrar, ancak üretim alanında dolaşım süreci devam eder.

Dolaşımın üç aşamasını ayırt etmek gelenekseldir.

1. İşletme sermayesi nakit biçimindedir ve stok oluşturmak için kullanılır - nakit aşaması.
2. Envanter üretim sürecinde tüketilir, devam eden iş oluşturulur ve bitmiş ürüne dönüştürülür.
3. Bitmiş ürünlerin satış süreci sonucunda üretim stoklarını yenilemek için gerekli fonları alırlar.

Daha sonra devre tekrarlanır ve böylece üretim sürecinin yeniden başlaması için koşullar sürekli olarak yaratılır.

İşletme sermayesinin durumunun ve cirosunun ekonomik değerlendirmesi aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir.

1. Devir oranı (K devir), işletme sermayesinin belirli bir süre içinde yaptığı devir sayısını karakterize eder:

burada Q satılan ürünlerin hacmidir;
OS o - ortalama işletme sermayesi bakiyeleri.

Ortalama işletme sermayesi dengesi, ortalama kronolojik değerin hesaplanmasına yönelik formül kullanılarak hesaplanır.

2. Gün cinsinden ciro (bir devrimin süresi) (T o) aşağıdaki formülle belirlenir:

burada T p dönemin süresidir.

Cironun hızlanmasına, fonların dolaşıma daha fazla dahil edilmesi eşlik ediyor. Cirodaki yavaşlamaya, fonların ekonomik dolaşımdan sapması, bunların üretim stoklarında, devam eden işlerde ve bitmiş ürünlerde nispeten daha uzun süre yok olması eşlik ediyor. Ciro göstergeleri hem işletme sermayesinin tamamı hem de bireysel unsurlar için hesaplanabilir.

Ekonomik varlıkların oluşum kaynakları

Ekonomik varlıkların finansman kaynakları öz ve çekilen (ödünç alınan) fonlardan oluşmaktadır. Yapıları tabloda gösterilmiştir. 3.3.

Tablo 3.3

Öz fon kaynakları (özsermaye)

Kayıtlı sermaye alacaklılarının çıkarlarını garanti eden asgari mülk miktarını belirler. Kayıtlı sermayenin bileşimi işletmenin yasal şekline bağlıdır. Kayıtlı sermaye:
- iş ortaklıkları ve limited şirketler (LLC) için katılımcıların katkılarından (hisse sermayesi);
- bir anonim şirketin (JSC) hisselerinin nominal değeri;
- mülkiyet payları (üretim kooperatifleri veya arteller);
- bir devlet organı veya yerel yönetim organı tarafından tahsis edilen kayıtlı sermaye.

Ekstra sermaye Duran varlıkların öngörülen şekilde gerçekleştirilen ek değerleme miktarının yanı sıra ücretsiz alınan değerler ve diğer benzer tutarları karakterize eder.

Yedek sermaye Verimsiz kayıp ve zararların yanı sıra, bu amaçlar için raporlama yılı kârının yokluğu veya yetersizliği durumunda katılımcılara gelir (temettü) ödemelerini karşılamak üzere yasaya uygun olarak oluşturulmuştur.

Rezerv fonları yaklaşan masrafları, ödemeleri, şüpheli borçları (işletmeye), çalışanlara yaklaşan tatillerin ödenmesini, yılın iş sonuçlarına göre ücretlerin ödenmesini, sabit varlıkların onarımının yaklaşan maliyetlerini karşılamak için yaratılmıştır. , vesaire.

Tasarruf fonları- sermaye yatırımlarını finanse etmek için kullanılan fonlar.

Hedeflenen finansman ve gelirler- belirli hedeflenen faaliyetlerin gerçekleştirilmesi için devlet (belediye) veya sponsor tarafından bir işletmeye tahsis edilen fonlar.

Kira yükümlülükleri- bir işletmeden kiralanan sabit kıymetler için işletmeye yapılan ödeme.

dağıtılmamış kârlar- katılımcılara gelir (temettü) ödenmesinden ve yükümlülüklerin geri ödenmesinden sonra işletmenin elinde kalan kârdır.

Amortisman kesintileri- genellikle birikim fonlarına, onarım fonlarına vb. tahsis edilen gelirlerin bir kısmı.

İşletme için ödünç alınan fon kaynakları:
A) Uzun vadeli krediler ve borçlanmalar. Uzun vadeli krediler, bir işletmenin 1 yıldan uzun süreli aldığı krediler için bir bankaya borçlu olduğu borç tutarıdır. Uzun vadeli krediler, diğer işletmelerden bir yıldan fazla süreyle alınan kredilerden doğan borçlardır.
B) Kısa vadeli krediler Bir yıla kadar geri ödeme süresi olan bankalardan alınan kredilere ilişkin borç miktarını karakterize edin. Kısa vadeli krediler, diğer işletme ve kuruluşlardan alınan ve geri ödeme süresi bir yıla kadar olan kısa vadeli kredilere ilişkin borcu ifade etmektedir.
V) Alıcılardan ve müşterilerden elde edilen avanslar bir borç verme türüdür.
G) Ödenebilir hesaplar. Alacaklılar, işletmelerin belirli borçları olan tüzel kişiler ve bireylerdir. Bu borcun tutarına ödenecek hesaplar denir. Borç hesapları, işletmelerin borç oluşumunu ilk kez hesaplarına yansıttıkları durumlarda, bir işletmenin diğerine olan borcunun, borcun ortaya çıkmasından belirli bir süre sonra iade edilmesi durumunda, işletmeler arasındaki mevcut uzlaşma sisteminin bir sonucu olarak ortaya çıkabilir ve Daha sonra, belirli bir süre sonra, işletmenin tasfiye için fonunun olmaması nedeniyle bu borcu geri ödeyin.
D) Sabit varlıkların uzun vadeli kiralanması. Sabit kıymetler ve işletme sermayesinin en istikrarlı kısmı uzun vadeli sermaye ile finanse edilirken, işletme sermayesinin geri kalanı kısa vadeli sermaye ile finanse edilir.

Bu oran sayesinde, duran varlıklara ve gerekli rezervlerin oluşturulmasına yatırılan fonlar, alacaklılar tarafından beklenmedik bir şekilde talep edilemeyecek ve dolayısıyla üretim ve ekonomik faaliyetler aksayacaktır.

Leasing ekipman, araç ve diğer taşınır ve taşınmaz malların kullanım amacıyla devredilmesiyle ilgili uzun vadeli bir kiralama şeklidir.

Finansal kiralama Kiraya verenin kârının yanı sıra, ekipmanın amortismanının tamamını veya çoğunu kapsayan fonların sözleşme süresi boyunca kiracı tarafından ödenmesini sağlar. Sözleşmenin sona ermesi üzerine kiracı, kiralanan nesneyi kiraya verene iade edebilir veya kiralanan nesneyi kalıntı değeri üzerinden satın alabilir.

Operasyonel kiralama amortisman süresinden daha kısa bir süre için sonuçlandırılır. Finansal kiralama borç verme şeklinde gelirken, faaliyet kiralaması kısa vadeli kiralamaya benzer ve ilerici endüstrilerde kullanılır.

Bir işletmenin mevcut teknik potansiyelini yeniden donatması gerektiğinde (yani mevcut sabit varlıkların değiştirilmesi gerektiğinde) doğrudan finansal kiralama tercih edilir. Bu işlemde leasing şirketi satın alınan mülkün finansmanını %100 oranında sağlar. Mülk, kiralama süresi boyunca ödeme yapan doğrudan kullanıcıya gider.

Bir kiralama işleminde üç taraf bulunmaktadır (Şekil 3.6): işletme (sabit varlıkların tedarikçisi), leasing şirketi (ödeyici) ve kiracı (kullanıcı).

Aslında leasing, eş zamanlı olarak borç verme ve kiralamayla birleştirilmiş bir mülk edinim şeklidir.

1 - leasing şirketi üçlü bir sözleşme (anlaşma) yapar;

2 - sabit varlıkların kiracıya teslimi; 3 - leasing şirketi sabit kıymetlerin maliyetini tedarikçiye öder; 4 - Kiracının leasing şirketine yaptığı kira ödemeleri

Pirinç. 3.6. Leasing işlemine katılanlar

Leasing'in avantajları şunlardır:
a) leasing, bir işletmenin, parayı dolaşımdan çekmeden ve borç hesaplarını önemli ölçüde artırmadan sabit kıymetler edinmesine ve faaliyetlerine başlamasına olanak tanır;
b) sözleşme süresince sabit kıymetlerin leasing şirketinin bilançosunda yer alması;
c) kira ödemeleri işletmenin cari giderleriyle ilgilidir; maliyete dahil edilir ve dolayısıyla vergiye tabi kar miktarını azaltır;
d) leasing şirketi, kiralanan nesnenin kalitesinden sorumlu değildir ve sözleşme şartlarının yerine getirilmemesi durumunda, kiralanan nesneyi her zaman iade edebilir;
e) tedarikçi için leasing, satış pazarlarını genişletmenin bir yoludur.

Geri kiralama. Geri kiralamanın özü, bir leasing şirketinin bir işletmeden mülk edinmesi ve bu mülkü daha sonra satın alma hakkıyla birlikte derhal kiralamasıdır. Teminatlı ipotek kredisine bir alternatif.

Giriiş.

İşletme sermayesi işletmenin mülkiyetinin bileşenlerinden biridir. Kullanımlarının durumu ve verimliliği, bir işletmenin başarılı bir şekilde çalışması için ana koşullardan biridir. Pazar ilişkilerinin gelişimi, organizasyonları için yeni koşulları belirler. Yüksek enflasyon, ödeme yapılmaması ve diğer kriz olguları, işletmeleri işletme sermayesi ile ilgili politikalarını değiştirmeye, yeni yenileme kaynakları aramaya ve bunların kullanımının verimliliği sorununu incelemeye zorlamaktadır.

Üretimin sürekliliğinin koşullarından biri, üretim araçlarının maddi temelinin sürekli yenilenmesidir. Bu da, üretim araçlarının dolaşım biçiminde meydana gelen hareketinin sürekliliğini önceden belirler.

Dolaşan fonlar, cirolarında sırasıyla para, üretkenlik ve meta biçimini alırlar; bu da onların üretim fonları ve dolaşım fonları olarak bölünmesine karşılık gelir.

Üretim varlıklarının maddi taşıyıcısı, emek nesnelerine bölünmüş üretim araçlarıdır. Bitmiş ürünler, nakit ve ödeme fonlarıyla birlikte dolaşım fonlarını oluşturur.

İşletme fonlarının dolaşımı, hammadde, malzeme, yakıt ve diğer üretim araçlarının satın alınması için maliyetin nakit olarak avansı ile başlar - dolaşımın ilk aşaması. Sonuç olarak para, dolaşım alanından üretim alanına geçişi ifade eden stoklar biçimini alır. Maliyet harcanmaz, ancak devrenin tamamlanmasından sonra iade edildiği için avans olarak alınır. Birinci aşamanın tamamlanması malların dolaşımını kesintiye uğratır, ancak dolaşımı kesintiye uğratmaz.

Devrenin ikinci aşaması Emeğin, üretim araçlarının verimli tüketimini gerçekleştirdiği, aktarılan ve yeni yaratılan değeri taşıyan yeni bir ürün yarattığı üretim sürecinde meydana gelir. Öne sürülen değer yeniden biçim değiştirir; üretken değerden meta değerine dönüşür.

Devrenin üçüncü aşaması bitmiş ürünlerin (işler, hizmetler) satılmasından ve fon alınmasından oluşur. Bu aşamada işletme sermayesi yeniden üretim alanından dolaşım alanına geçer. Kesintiye uğrayan meta dolaşımı yeniden başlar ve değer, meta biçiminden paraya dönüşür. Ürünlerin üretimi ve satışı (iş, hizmetler) için harcanan para ile üretilen ürünlerin (iş, hizmetler) satışından elde edilen para miktarı arasındaki fark, işletmenin nakit tasarrufunu oluşturur.

Bir devreyi tamamlayan işletme sermayesi yenisine girer ve böylece sürekli dolaşımı sağlanır. Kesintisiz üretim ve dolaşım sürecinin temeli, işletme sermayesinin sürekli hareketidir.

İşletme fonlarının dolaşımına ilişkin bir analiz, yatırılan değerin yalnızca ardı ardına çeşitli biçimler almakla kalmayıp, aynı zamanda belirli bir ölçüde sürekli olarak bu biçimlerde kaldığını göstermektedir. Başka bir deyişle, devrenin çeşitli kısımlarındaki her bir verili anı için yatırılan değer, eş zamanlı olarak parasal, üretken ve meta biçimlerindedir.

İşletme fonlarının dolaşımı ancak nakitte belirli bir avans değerinin bulunması halinde gerçekleşebilmektedir. Dolaşıma girdikten sonra artık onu terk etmiyor, işlevsel biçimlerini sürekli olarak değiştiriyor. Belirtilen nakit değeri temsil eder işletmenin işletme sermayesi.

İşletme sermayesi öncelikle bir maliyet kategorisi görevi görür. Bitmiş ürünler üretmek için kullanılamayacakları için kelimenin tam anlamıyla maddi varlıklar değildirler. Halihazırda dolaşımda olan işletme sermayesi, parasal biçimde bir değer olduğundan stoklar, yapılmakta olan işler ve bitmiş ürünler biçimini alır. Envanterin aksine, işletme sermayesi harcanmaz, harcanmaz, tüketilmez, ancak ilerletilir, bir döngünün bitiminden sonra geri döner ve bir sonrakine girer.

İlerleme anı, işletme sermayesinin temel ve ayırt edici özelliklerinden biridir, çünkü ekonomik sınırlarının belirlenmesinde önemli bir rol oynar. İşletme sermayesi avansının geçici kriteri, fonların üç aylık veya yıllık hacmi değil, bir döngü olmalı, ardından geri ödenmeli ve bir sonraki döngüye girilmelidir.

İşletme sermayesinin özünü incelemek, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarını dikkate almayı içerir. İşletme sermayesi, döner fonlar ve dolaşımdaki fonlar birlik ve bağlantı halinde bulunurlar, ancak aralarında aşağıdaki gibi önemli farklılıklar vardır: işletme sermayesiİşletme sermayesi üretim sürecinden geçerken, yerini sürekli yeni hammadde, yakıt, temel ve yardımcı malzeme partileri alırken, sürekli olarak işletmenin faaliyetinin her aşamasındadır. İşletme sermayesinin bir parçası olan endüstriyel stoklar üretim sürecine girer, bitmiş ürünlere dönüşür ve işletmeyi terk eder. İşletme sermayesinin tamamı üretim sürecinde tüketilir ve değeri bitmiş ürüne aktarılır. Yıllık miktarları, her devre sırasında yeni bir emek nesneleri grubunun ve çiftlikte kalanların kapalı bir devreyi tamamlamasını sağlayan işletme sermayesi miktarından onlarca kat daha fazla olabilir.

Döner sermayeİşletme sermayesi yoluyla dolaylı olarak yeni değer ve işletme sermayesi yaratılmasına doğrudan katılın.

Dolaşım sürecinde işletme sermayesi, değerini işletme sermayesinde somutlaştırır ve bu nedenle, işletme sermayesi aracılığıyla üretim sürecinde işlev görür ve üretim maliyetlerinin oluşumuna katılır.

Eğer işletme sermayesi yeni bir ürünün yaratılmasına doğrudan ve doğrudan dahil olsaydı, o zaman yavaş yavaş azalır ve devrenin sonunda yok olmaları gerekirdi.

Kullanım değerini temsil eden işletme sermayesi tek bir biçimde ortaya çıkar: üretken. İşletme sermayesi, belirtildiği gibi, yalnızca sürekli olarak çeşitli biçimler almakla kalmaz, aynı zamanda belirli kısımlarda sürekli olarak bu biçimlerde kalır.

Yukarıdaki koşullar, işletme sermayesi devri ile işletme sermayesi arasında ayrım yapmak için nesnel bir ihtiyaç yaratır.

İşletme sermayesinin, dolaşım aşamasındaki işletme sermayesinin işlevsel şekli olan döner fonlarla karşılaştırılması aşağıdaki sonuçlara yol açmaktadır. İşletme fonlarının dolaşımı, ürünlerin (işlerin, hizmetlerin) satılması süreciyle sona ermektedir. Bu sürecin normal şekilde uygulanabilmesi için sabit ve işletme sermayesinin yanı sıra dolaşım fonlarına da sahip olmaları gerekmektedir.

Dolaşımdaki varlıkların cirosu, dolaşımdaki üretim varlıklarının cirosu ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır ve onun devamı ve tamamlanmasıdır. Bir devre oluşturarak, bu fonlar iç içe geçerek, emeğin ürününe aktarılan dolaşımdaki fonların değerinin üretim alanından dolaşım alanına geçtiği ve dolaşımdaki fonların değerinin şu miktarda olduğu genel bir ciro oluşturur. ileri değerin - dolaşım alanından üretim alanına. Avans fonlarının tek bir dolaşımı bu şekilde gerçekleştirilir, farklı işlevsel biçimlerden geçerek orijinal parasal biçime geri döner. İşletme sermayesi, bir devre oluşturarak, dolaşımdaki fonlar olarak işlev gördükleri üretim alanından, dolaşımdaki fonlar olarak işlev gördükleri dolaşım alanına doğru hareket eder.

İşletme sermayesinin, dolaşımdaki üretim varlıklarından ve dolaşımdaki fonlardan oluşturulan rezervlere avans olarak yatırılan fonlar olarak tanımlanması, bu kategorinin tam ekonomik içeriğini ortaya koymamaktadır. Belli bir miktar paranın avansı ile birlikte, üretim sürecinde yaratılan fazla ürünün değerinin de bu rezervlere aktarılması sürecinin meydana geldiğini hesaba katmaz. Dolayısıyla kârlı işletmelerde fon dolaşımı tamamlandıktan sonra, fon dolaşımı tamamlandığında avans işletme sermayesi miktarı oluşan zararlardan dolayı azalır.

İşletme sermayesi genellikle nakit ile tanımlanır. Üretim ve dolaşıma katılan araçlar parayla özdeşleştirilmemelidir. Toplam değer, para biçiminde yatırılır ve üretim ve dolaşım sürecinden geçtikten sonra yeniden bu biçimi alır. Nakit, fonların hareketinde bir aracıdır. Para olarak ifade edilen toplam değer, yalnızca zaman zaman ve kısmen gerçek paraya dönüştürülür.

Dolayısıyla, işletme sermayesi, işletmenin üretim programını uygulamasını ve ödemelerin zamanında yapılmasını sağlamak için, dolaşımdaki üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının gerekli minimum miktarlarda sistematik olarak oluşturulması ve kullanılması için nakit olarak ödenen bir maliyeti temsil eder.

Bir işletmenin işletme sermayesi iki işlevi yerine getirir: üretme Ve hesaplanmış. Üretim fonksiyonunu yerine getiren, döner üretim varlıklarına aktarılan işletme sermayesi, üretim sürecinin sürekliliğini sağlar ve değerini üretilen ürüne aktarır. Üretimin tamamlanmasının ardından işletme sermayesi, dolaşım fonları biçiminde dolaşım alanına geçer ve burada devreyi tamamlamak ve işletme sermayesini bir meta biçiminden paraya dönüştürmekten oluşan ikinci bir işlevi yerine getirir.

Bir işletmenin ritmi, tutarlılığı ve yüksek performansı büyük ölçüde işletme sermayesinin varlığına bağlıdır. Stokların satın alınması için sağlanan fonların eksikliği, üretimin azalmasına ve üretim programının yerine getirilmemesine neden olabilir. Fonların fiili ihtiyacı aşan miktarda rezervlere yönlendirilmesi, kaynakların sönmesine ve etkin kullanılmamasına yol açmaktadır.

İşletme sermayesi hem maddi hem de parasal kaynakları içerdiğinden, bunların organizasyonu ve kullanım verimliliği yalnızca maddi üretim sürecini değil aynı zamanda işletmenin finansal istikrarını da etkiler.

Bölüm 1. İşletmelerin işletme sermayesinin organizasyonu.

İşletme sermayesinin organizasyonu, verimliliklerini artırmaya yönelik genel sorunlar kompleksinde temeldir. İşletme sermayesinin organizasyonu şunları içerir:

• işletme sermayesinin bileşiminin ve yapısının belirlenmesi;
• işletmenin işletme sermayesi ihtiyacını belirlemek;
• işletme sermayesi oluşum kaynaklarının belirlenmesi;
• işletme sermayesinin yönetimi ve manevrası;
• işletme sermayesinin güvenliği ve verimli kullanımından sorumludur.

İşletme sermayesinin bileşimi, dolaşımdaki üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını oluşturan, yani bunların bireysel öğelere yerleştirilmesini oluşturan bir dizi öğe olarak anlaşılmaktadır.

İşletme sermayesinin yapısı, işletme üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının bireysel unsurlarının oranını temsil eder, yani her bir unsurun toplam işletme sermayesi miktarındaki payını gösterir.

Çalışan üretim varlıklarının ağırlıklı kısmı aşağıdakilerden oluşur: emeğin nesneleri- Hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamuller, yakıt ve yakıt, konteynerler ve ambalaj malzemeleri. Ayrıca, çalışan üretim varlıkları şunları içerir: bazı araçlar- düşük değerli ve yıpranan ürünler (IBP), aletler, özel cihazlar, yedek ekipmanlar, envanter, rutin onarımlar için yedek parçalar, özel giysiler ve ayakkabılar. Bu araçların ömrü bir yıldan kısadır veya maliyet kısıtlamaları vardır. Dolaşımdaki fonların değerine ilişkin sınırlar, sabit varlıkların devam eden yeniden değerlemeleri ve bunların edinilme süreleri ile ilişkili olarak periyodik olarak değişmektedir.

Ayrıca işletmelerde bu aletlerin sayısı genellikle binleri buluyor ve bu da onların aşınma ve yıpranmalarının kaydedilmesini teknik olarak zorlaştırıyor. Bu nedenle pratikte sabit kıymet olarak değil, işletme sermayesi olarak sınıflandırılırlar.

Listelenen kalemler ve emek araçları, bir grup dolaşımdaki üretim varlığı - üretim envanterini oluşturur. Bunlara ek olarak işletme sermayesi, devam eden işleri ve ertelenmiş giderleri de içerir.

İşletme sermayesi varlıklarına aktarılan fonların temel amacı, sürekli ve ritmik bir üretim sürecinin sağlanmasıdır.

İşletmeler, çalışan üretim varlıklarına ek olarak, dolaşım fonları. Bunlar şunları içerir: depodaki bitmiş ürünler; sevk edilen mallar; işletmenin kasasında ve banka hesaplarında nakit para; alacak hesapları; diğer yerleşim yerlerindeki fonlar.

Dolaşım fonlarının temel amacı dolaşım sürecine kaynak sağlamaktır.

Ekonominin farklı sektör ve alt sektörlerinde işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı aynı değildir. Bunlar birçok üretim faktörü, ekonomik ve organizasyonel doğa tarafından belirlenir. Bu nedenle üretim döngüsünün uzun olduğu makine mühendisliğinde yapılan işlerin oranı yüksektir. Hafif ve gıda endüstrisi işletmelerinde ana odak noktası ham maddelerdir (örneğin tekstil endüstrisinde). Aynı zamanda gıda endüstrisinde (örneğin süt ürünleri, tereyağı ve peynir) nispeten yüksek miktarda yardımcı malzeme, kap ve bitmiş ürün stokları bulunmaktadır.

Çok sayıda alet, demirbaş ve cihazın kullanıldığı işletmelerde, düşük değerli ve giyilebilir eşyaların oranı yüksektir (örneğin makine mühendisliği ve metal işlemede).

Madencilik endüstrilerinde neredeyse hiç hammadde ve temel malzeme rezervi yoktur, ancak gelecekteki harcamaların payı yüksektir. Ayrıca, örneğin petrol endüstrisinde, temel ekipmanların onarımı için yardımcı malzeme ve yedek parçalardan artan bir pay alınmaktadır.

Bitmiş ürünlerin, gönderilen malların ve alacak hesaplarının miktarı, ürünlerin satış koşulları, hesapların biçimleri ve durumu gibi faktörlerden etkilenir.

1.1. İşletme sermayesinin kavramı, bileşimi ve yapısı.

İşletme sermayesi- Bu, parasal fonların sürekli dolaşımını sağlayan, dolaşımdaki üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının oluşturulması için geliştirilen bir dizi fondur.

Sanayi işletme sermayesi, her üretim döngüsünde tamamı tüketilen, değerini anında ve eksiksiz olarak yaratılan ürünlere aktaran ve üretim süreci sırasında doğal şeklini değiştiren üretim varlıklarının bir kısmını temsil eder. Maddi içerikleri emeğin nesneleridir. Üretim sürecinde maddi temelini oluşturan veya içeriğine katkı sağlayan bitmiş ürünlere dönüştürülür.

İşletme sermayesi, emek nesnelerinin işletmenin deposuna vardıkları andan bitmiş ürünlere dönüştürülene ve dolaşım alanına aktarılıncaya kadar olan hareketini kapsar. Üretimin sürekli olması nedeniyle, işletme sermayesinin belirli bir kısmı, dolaşımın çeşitli aşamalarında yer alan ve aşağıdaki nispeten homojen gruplarla temsil edilen üretim sektöründe sürekli olarak faaliyet göstermektedir:

1. Envanter, işletme sermayesinin büyük kısmını oluşturur. Hammaddeleri, temel ve yardımcı malzemeleri, yakıtı, yakıtı, satın alınan yarı mamul ürünleri ve bileşenleri, kaplar ve ambalaj malzemelerini, sabit varlıkların onarımı için yedek parçaları, düşük değerli ve giyilebilir öğeleri içerir: değeri 100 milyon dolara kadar çıkan aletler ve ev eşyaları Birim başına 100 asgari ücret ve bir yıla kadar hizmet süresi.

2. Bitmemiş ürünler, yani üretim sürecine giren ve teknolojik sürecin sonraki aşamalarında daha fazla işleme tabi tutulan emek nesneleri. Üreticisinin tamamlanmamış endüstriyel üretimi ve yarı mamulleri şeklinde olabilir.

3. Ertelenmiş giderler işletme sermayesinin maddi bir unsuru olarak hizmet etmez, ancak yeni tür ürünlerin tasarlanması ve geliştirilmesi, madencilik endüstrisi işletmelerinde madencilik ve hazırlık çalışmalarının yürütülmesi, mevsimlik işletmelerde organize işe alım ve diğer maliyetleri temsil eder. Bu giderler belirli bir dönemde meydana gelir ve sonraki dönemlerde maliyeti düşülmek üzere taksitler halinde geri ödenir. Üretilen ürünler dolaşım alanına girer ve satış sonrasında değerleri parasal şekil alır. Sonuç olarak, bir işletmenin normal işleyişi için, dolaşımdaki üretim varlıklarına ek olarak, dolaşım alanına - dolaşım fonlarına hizmet edecek fonlara da ihtiyaç vardır. Bunlar, bitmiş ancak satılmamış ürünleri ve malzeme satın almak, ücretleri ödemek, tedarikçilere, mali yetkililere ve diğerlerine karşı mali yükümlülükleri yerine getirmek için gerekli fonları içerir.

Böylece, sanayi işletmelerinin döner üretim varlıkları oluşturmaya yönelik fonları ile dolaşım fonlarının toplamı, işletme sermayelerini oluşturur.

Sanayinin işletme sermayesinin ana kısmı işletme üretim varlıkları tarafından işgal edilmektedir. Stoklardaki toplam işletme sermayesi içindeki payları %85 civarındadır.

İşletme sermayesinin bileşenleri arasındaki toplam değerdeki ilişki, işletme sermayesinin yapısını temsil eder. Çeşitli endüstrilerdeki yapıları, üretimin teknolojik düzeyi, uzmanlaşma derecesi, çevrim süresi, tüketilen malzemelerin bileşimi ve tedarikçilerle ilgili coğrafi konum tarafından belirlenir.

İşletme sermayesi hareketinde art arda üç aşamadan geçer: parasal, üretme Ve emtia.

Parasal fonların dolaşım aşaması hazırlık aşamasıdır. Paranın envanter biçimine dönüştürüldüğü dolaşım alanında meydana gelir.

Üretken Aşama doğrudan üretim sürecini temsil eder. Bu aşamada, oluşturulan ürünlerin maliyeti, tamamen değil, kullanılan üretim rezervlerinin maliyeti tutarında avanslanmaya devam edilir; ücret maliyetleri ve ilgili giderler ayrıca avanslanır ve aktarılır.

Sabit üretim varlıklarının maliyeti. Dolaşımın üretken aşaması, bitmiş ürünlerin piyasaya sürülmesiyle sona erer ve ardından uygulama aşaması başlar.

Açık emtia Devre aşaması, emeğin ürününü (bitmiş ürünler) üretim aşamasındakiyle aynı miktarda ilerletmeye devam eder. Ancak üretilen ürünlerin maliyetinin emtia şekli nakde dönüştürüldükten sonra, avans fonları, ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin bir kısmı pahasına geri ödenir. Tutarın geri kalanı dağıtım planına uygun olarak kullanılan nakit birikimidir. İşletme sermayesinin genişletilmesine yönelik tasarrufların (kârın) bir kısmı bunlara eklenir ve sonraki ciro döngülerini onlarla tamamlar.

Dönen varlıkların dolaşımlarının üçüncü aşamasında aldıkları parasal biçim aynı zamanda fonların cirosunun da başlangıç ​​aşamasıdır.

İşletme sermayesinin dolaşımı aşağıdaki şemaya göre gerçekleşir:

nerede - ticari kuruluş tarafından sağlanan fonlar; - üretim yolları; - üretme; - bitmiş ürün; - Ürünlerin satışından elde edilen ve gerçekleşen karlar da dahil olmak üzere nakit. Noktalar (...) Fon dolaşımının kesintiye uğradığı, ancak üretim alanında dolaşım sürecinin devam ettiği anlamına gelir.

İşletme sermayesi, işletmenin sürekliliğini ve kesintisiz çalışmasını sağlayan, üretimin her aşamasında ve her biçiminde eş zamanlı olarak bulunur.

1.2. İşletme sermayesinin tam listesi.

İşletme sermayesinin ayırt edici özelliği, sürekli dolaşımda olmaları ve sürekli olarak doğal şekillerini değiştirmeleridir. Aşağıda işletme sermayesi ile ilgili hesapların bir listesi bulunmaktadır. Her hesap için açıklamalarla birlikte bilançodan alınan bölümlere bölünecektir.

IIBilançonun -th Bölümü - Stoklar.

? Hesap 10 “Malzemeler”. Bu hesap, işletmeye ait hammadde, malzeme, yakıt, yedek parça, konteyner vb.'nin bulunabilirliği ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. değerler. Bu hesaptaki malzemeler, satın alma (tedarik) veya muhasebe fiyatlarının fiili maliyeti üzerinden muhasebeleştirilir. Malzemelerin satın alınmasının (temin edilmesinin) fiili maliyeti, satın alma (tedarik) fiyatlarındaki maliyet ile bu değerlerin temin edilmesi ve işletmeye teslim edilmesi maliyetlerinden oluşur. Malzemelerin işletmeye temini ve teslimi maliyetlerine dahil olan giderlerin listesi ilgili yönetmeliklerle düzenlenir.

? Hesap 11 “Yetiştirilen ve besiye alınan hayvanlar.”İşletmeye ait genç hayvanların varlığı ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır; yetişkin hayvanların besi ve beslenmesinde; kuşlar; hayvanlar; tavşanlar; arı aileleri; satış için ana sürüden itlaf edilen yetişkin sığırlar (besisiz); Nüfustan satış için kabul edilen canlı hayvanlar. Bu hayvanları yetiştirme veya besiye alma maliyetleri 20 "ana üretim" veya 29 "Hizmet üretimi ve çiftlikler" hesabında dikkate alınır.

? Hesap 12 “Düşük değerli ve giyilebilir ürünler” (LBP). Bu hesap, kuruluşa ait küçük işletme ekipmanlarının, ev eşyalarının, genel ve özel amaçlara yönelik araç ve cihazların ve belirlenen prosedüre uygun olarak diğer işgücü araçlarının mevcudiyeti ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. dolaşımdaki fonlar. İşletme tarafından işletilen geçici (tapu dışı) yapılar, demirbaşlar ve cihazlar da burada dikkate alınır. İşletmenin çalışanlarına verilmesi amaçlanan hazır üniformalar 12 “IBP” hesabına tabidir; Belirtilen kıyafetlerin dikilmesine yönelik malzemeler 10 “Malzemeler” hesabında dikkate alınır.

? Hesap 13 “Düşük değerli ve yüksek aşınmaya sahip öğelerin aşınması ve yıpranması.” Bu hesap, 12 "IBP" hesabında muhasebeleştirilen kullanımdaki IBP ve diğer mülklerin amortismanının yanı sıra 03 "Maddi varlıklardaki kârlı yatırımlar" hesabında muhasebeleştirilen kira kalemlerine ilişkin bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. IBP'ye göre amortisman hesaplama prosedürü kanunlar ve diğer düzenlemelerle düzenlenir. Tahakkuk eden amortisman tutarları, üretim maliyetlerinin (dağıtım maliyetleri) ve diğer ilgili hesapların kaydedildiği hesaplara uygun olarak 13 “IBP Amortismanı” hesabının kredisine yansıtılır.

? Hesap 15 “Malzemelerin tedariki ve edinimi.” Bu hesap, dolaşımdaki fonlarla (MPB vb. dahil) ilgili maddi varlıkların satın alınması ve edinilmesine ilişkin bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. 15 no'lu “Malzeme alımı ve satın alınması” hesabının borcu, işletmenin tedarikçilerden ödeme belgelerini aldığı maddi varlıkların satın alma maliyetini içerir. 10 "Malzemeler" veya 12 "IBP" hesabına karşılık gelen 15 "Malzeme alımı ve edinimi" hesabının kredisi, işletme tarafından fiilen alınan ve aktifleştirilen maddi varlıkların maliyetini içerir.

? Hesap 16 “malzeme maliyetindeki sapmalar”. Bu hesap, fiili satın alma maliyeti (tedarik) ve muhasebe fiyatları üzerinden hesaplanan, edinilen maddi varlıkların maliyetindeki fark hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. Bu hesap, malzemeleri 10 “Malzemeler” hesabına ve bankalararası ürünleri 12 “IBP” hesabına muhasebe fiyatlarıyla kaydeden işletmeler tarafından kullanılır. Gerçek satın alma maliyeti (tedarik) ve muhasebe fiyatları üzerinden hesaplanan, satın alınan maddi varlıkların maliyetindeki farkın tutarı, 15 “Tedarik ve satın alma” hesabından 16 “Malzeme maliyetindeki sapmalar” hesabına borç veya alacak kaydedilir. malzemeler".

? Hesap 19 “Edinilen varlıklara ilişkin katma değer vergisi.” (KDV). Hesap, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 28 Aralık 1994 tarih ve 173 sayılı Emri ile tanıtıldı. Bu hesap, işletme tarafından satın alınan varlıklar için ödenen (vadesi gelen) katma değer vergisi (KDV) tutarları hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. Alt hesaplar 19 “Edinilen değerler üzerinden KDV” hesabına açılabilir:

19-1 “Sermaye yatırımlarında KDV”;

19-2 “Edinilen maddi olmayan varlıklara ilişkin KDV”;

19-3 “Satın alınan maddi kaynaklara ilişkin KDV”;

19-4 “Satın alınan küçük işletme işletmelerinde KDV” vb.

IIIBilançonun 2. Bölümü - Üretim maliyetleri.

? Hesap 20 “Ana üretim”. Bu işletmenin yaratılmasının amacı ürünleri (işler, hizmetler) olan ana üretimin, yani üretimin maliyetleri hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Bu hesap özellikle maliyetleri kaydetmek için kullanılır:

• üretime yönelik endüstriyel ve tarımsal işletmeler;
• inşaat ve kurulum, jeolojik araştırma ve tasarım ve araştırma işlerini yürütmek üzere müteahhitlik, jeoloji ve tasarım ve araştırma işletmeleri;
• hizmetlerin sağlanmasına yönelik ulaştırma ve iletişim işletmeleri;
• araştırma ve geliştirme çalışmalarını yürüten araştırma işletmeleri;
• kendi ürünlerini (özellikle hammaddeleri) üreten kamu catering işletmeleri;
• Karayollarının bakım ve onarımına yönelik yol tesisleri.

? Hesap 21 “Kendi üretiminin yarı mamul ürünleri.” Kendi üretimi olan yarı mamul ürünlerin ayrı kayıtlarını tutan işletmelerde bulunabilirliği ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Bu hesap özellikle işletme tarafından (tam üretim döngüsüyle) üretilen aşağıdaki yarı mamul ürünleri yansıtabilir: demir metalurjisinde pik demir; kauçuk endüstrisinde ham kauçuk ve tutkal; kimya endüstrisindeki azotlu gübre tesislerinde sülfürik asit; tekstil endüstrisindeki iplik ve hammaddeler vb. Diğer işletmelerde bu değerler devam eden çalışmalara, yani 20 “Ana üretim” hesabına yansıtılmaktadır.

? Hesap 23 “Yardımcı üretimler”. Bu hesap, işletmenin ana üretimi veya ana faaliyetleri için yardımcı (yardımcı) olan bilgileri ve üretim maliyetlerini özetlemeyi amaçlamaktadır. Bu hesap özellikle aşağıdakileri sağlayan üretim maliyetlerini hesaplamak için kullanılır:

• çeşitli enerji türleri (elektrik, buhar, gaz, hava vb.) ile hizmet;
• Ulaştırma servisleri;
• sabit varlıkların onarımı;
• alet, kalıp, yedek parça üretimi; inşaat parçaları, yapıları veya inşaat malzemelerinin zenginleştirilmesi (özellikle inşaat işletmelerinde);
• çakıl, kum ve diğer metalik olmayan malzemelerin çıkarılması;
• tomrukçuluk, kerestecilik;
• tarım ürünlerinin tuzlanması, kurutulması ve konservelenmesi (çoğunlukla ticari işletmelerde), vb.

? Hesap 29 “Sanayilere ve çiftliklere hizmet” (OPH).Ürünlerin üretimi, iş performansı ve işletmenin hizmet endüstrileri ve çiftlikleri tarafından hizmetlerin sağlanması ile ilgili maliyetler hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Sanayi işletmeleri, faaliyetleri bu işletmenin yaratılmasının amacı olan ürünlerin üretimi, iş performansı ve hizmetlerin sağlanması ile ilgili olmayan üretim tesisleri ve çiftlikler olarak anlaşılmaktadır. Özellikle, bu hesap işletmenin bilançosunda aşağıdakilerin maliyetlerini yansıtabilir: konut ve toplumsal hizmetler (konut binalarının, yatakhanelerin, çamaşırhanelerin, hamamların vb. işletilmesi); dikiş ve diğer tüketici hizmetleri atölyeleri; kantinler ve büfeler; okul öncesi kurumlar (anaokulları ve kreşler); dinlenme evleri, sanatoryumlar ve diğer sağlık, kültür ve eğitim kurumları; araştırma ve geliştirme birimleri.

? Hesap 30 “Sermaye dışı işler”. Sermaye dışı işlerin (geçici tapulu ve tapusuz yapıların inşası vb.) uygulanmasıyla ilgili maliyetler hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Bu hesap, müteahhit işletmelerin yanı sıra inşaatı ekonomik şekilde yapan geliştirici işletmeler tarafından da kullanılmaktadır.

Alt hesaplar 30 “Sermaye dışı işler” hesabı için açılabilir:

• 30-1 “Geçici (tapu) yapıların inşası;
• 30-2 “Geçici “tapusuz” yapıların inşası;
• 30-1 “Diğer sermaye dışı işler” vb.

? Hesap 31 “Gelecekteki giderler”. Bu hesap, belirli bir hesap döneminde yapılan ancak gelecek hesap dönemlerine ilişkin giderler hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. Bu hesap özellikle madencilik ve hazırlık çalışmalarıyla ilgili masrafları yansıtabilir; mevsimlik endüstrilerde üretime hazırlık çalışmaları; yeni işletmelerin, üretim tesislerinin, tesislerin ve birimlerin geliştirilmesi; arazi ıslahı; yıl boyunca düzensiz olarak gerçekleştirilen sabit varlıkların onarımı (işletmenin uygun bir rezerv veya fon oluşturmaması durumunda); sonraki dönemler için kira ödemesi. Bu giderlerin üretim (dağıtım) maliyeti veya diğer kaynaklar olarak silinmeye tabi tutulacağı süreler mevzuat ve diğer düzenlemelerle düzenlenir.

? Hesap 36 “Bitmemiş işin tamamlanmış aşamaları.” Hesap, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 28 Aralık 1994 tarih ve 173 sayılı Emri ile tanıtıldı. Bağımsız öneme sahip imzalanan sözleşmelere uygun olarak tamamlanan iş aşamaları hakkındaki bilgilerin özetlenmesi amaçlanıyor. Bu hesap uzun vadeli çalışmalar yapan (inşaat, bilimsel, tasarım, jeolojik vb.) işletmeler tarafından kullanılır.

IVBilançonun inci Bölümü - Bitmiş ürünler, mallar ve satışlar.

? Hesap 40 “Bitmiş ürünler”. Bitmiş ürünlerin bulunabilirliği ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Bu hesap malzeme üretim endüstrilerindeki işletmeler tarafından kullanılmaktadır. Bitmiş ürünler, fiili üretim maliyeti üzerinden 40 "Bitmiş ürünler" hesabında muhasebeleştirilir. Tarımsal işletmeler, bitkisel üretimin, hayvancılığın ve hammadde işlemenin yıl boyunca hareketini planlanan bir maliyetle dikkate alır; Yıl sonunda belirlenen nihai ürünlerin fiili ve planlanan maliyetleri arasındaki fark, raporlama yılı sonunda bu ürünlerin bakiyesine ilişkin payda yer alan ürünlere atfedilmektedir.

? Hesap 41 “Mallar”. Satış amaçlı mal olarak satın alınan envanter öğelerinin bulunabilirliği ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Bu hesap esas olarak tedarik, dağıtım ve ticaret işletmelerinin yanı sıra catering işletmeleri tarafından da kullanılmaktadır. Bu işletmeler ayrıca, üretim veya ev ihtiyaçları için kullanılan ve 01 "Sabit Varlıklar" veya 12 "IBP" hesabında muhasebeleştirilen envanter hariç, 41 "Mallar" hesabında satın alınan konteynerleri ve kendi üretimlerinin konteynerlerini de hesaba katmaktadır.

? Hesap 44 “Dağıtım maliyetleri”. Tedarik, pazarlama, ticaret, diğer aracı ve benzeri işletmelerin maliyetlerine ilişkin bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Tarım ürünlerini (pancar, süt, yün, pamuk, deri hammaddeleri, keten, canlı hayvan, kümes hayvanları vb.) tedarik eden ve işleyen işletmeler ile malzeme ve yapı tedarik eden inşaat işletmeleri, muhasebe için 44 "Dağıtım maliyetleri" hesabını kullanır. Değerli eşyaların fiili satın alma (tedarik) maliyetine (işletmenin özel bir satın alma aparatı varsa) dahil edilmeden önce, belirtilen değerli eşyaların işletmeye tedariki ve teslimine ilişkin masraflar için.

? Hesap 45 “Gönderilen mallar”. Tedarik sözleşmesinin, sahip olma, kullanma ve elden çıkarma hakkının devredilmesi ve kazara imha edilmesi riskinin devredilmesine ilişkin genel prosedürden farklı bir an öngörmesi durumunda, sevk edilen ürünlerin (malların) mevcudiyeti ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. işletmeyi alıcıya, müşteriye (örneğin, ürünleri ihraç ederken). Bu hesap aynı zamanda komisyon ve benzeri esaslar karşılığında başka işletmelere satılmak üzere devredilen nihai ürünleri de kaydeder. Sevk edilen mallar, fiili üretim veya standart (planlanan) maliyet üzerinden 45 "Sevk edilen mallar" hesabında muhasebeleştirilir.

VBilançonun inci Bölümü - Nakit.

? Hesap 50 "Kasiyer".İşletmenin yazar kasalarındaki fonların mevcudiyeti ve akışı hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Nakit işlemlerin gerçekleştirilmesi ve işlenmesi prosedürü Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir. 50 "Nakit" hesabının borcu, işletmenin kasasındaki fonların alındığını yansıtır. 50 "Nakit" hesabının kredisi, işletmenin kasasından yapılan fon ödemesini yansıtır. Yasaların izin verdiği durumlarda, bir işletme yabancı para birimiyle nakit işlemleri gerçekleştirdiğinde, nakit döviz hareketinin ayrı bir muhasebesi için 50 "Nakit" hesabına karşılık gelen alt hesaplar açılmalıdır.

? 51 "Cari hesap".Şirketin bankadaki cari hesabında Rus para birimi cinsinden fonların mevcudiyeti ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Cari hesapta işlem yapma ve işleme koyma prosedürü Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir. Cari hesaptaki işlemler, cari hesaptaki banka ekstreleri ve bunlara eklenen parasal mutabakat belgeleri esas alınarak muhasebeye yansıtılır. 51 no'lu “Cari hesap” hesabının borcu, fonların şirketin cari hesabına alındığını yansıtır. Bir kredi için fonlar şirketin cari hesabından silinir.

? Hesap 52 “Para hesabı”. Döviz hesabı, yurt içi ve yurt dışındaki bankalardaki yabancı para birimlerindeki ve döviz hesaplarındaki fonların mevcudiyeti ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. Döviz hesaplarında işlem yapma ve işleme koyma prosedürü banka kuralları tarafından düzenlenir. Döviz hesaplarındaki işlemler, banka ekstreleri ve bunlara eklenen parasal mutabakat belgeleri esas alınarak muhasebeye yansıtılmaktadır. 52 no'lu “Döviz hesabı” hesabının borcu, işletmenin döviz hesaplarındaki fonların alındığını yansıtmaktadır. Kredi için - şirketin döviz hesaplarından fonların silinmesi.

? Hesap 55 “Bankalardaki özel hesaplar.” Bu hesap, akreditiflerde, çek defterlerinde, diğer ödeme belgelerinde (faturalar hariç), cari, özel ve diğer özel hesaplarda, yurt içinde ve yurt dışında bulunan Rus ve yabancı para birimlerindeki fonların mevcudiyeti ve hareketi hakkında bilgileri özetlemeyi amaçlamaktadır. ayrıca hedeflenen finansman fonlarının (gelirlerin) ayrı depolamaya tabi olan kısımdaki hareketi hakkında. 55 “Bankalardaki özel hesaplar” hesabı için alt hesaplar açılabilir:

• 55-1 “Akreditifler”
• 55-2 “Çek Defterleri” vb.

? Hesap 56 “Nakit belgeler”.İşletmenin kasasında tutulan parasal belgelerin (posta pulları, devlet harç pulları, fatura pulları, ücretli uçak biletleri, tatil evleri ve sanatoryumlar için ödenen kuponlar vb.) mevcudiyeti ve hareketi hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Nakit belgeler, 56 “Nakit belgeler” hesabında nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Parasal belgelerin analitik muhasebesi türlerine göre gerçekleştirilir.

? Hesap 57 “Transferler yolda.” Fonların (transferlerin) Rusya ve yabancı para birimleri cinsinden transit halindeki hareketi, yani bankaların kasalarına, tasarruf bankalarına veya postane kasalarına kredilendirilmek üzere yatırılan para miktarları (çoğunlukla ticari gelirler) hakkındaki bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. işletmenin cari veya diğer hesabı, ancak henüz amaçlandığı gibi kaydedilmemiş.

VIBilançonun Bölüm - Hesaplamalar.

? Hesap 61 “Verilen avanslar için ödemeler.” Maddi varlıkların temini veya işin yapılması için verilen avansların yanı sıra kısmi tamamlama için müşterilerden kabul edilen ürünler ve işlerin ödenmesi için yapılan ödemelere ilişkin bilgileri özetlemek üzere tasarlanmıştır. Verilen avans tutarları ile ürünler ve işler kısmen hazır olduğunda yapılan ödemeler, nakit hesaplarla yazışmalarda 61 "Verilen avans hesaplamaları" hesabının borcuna yansıtılır. Tamamlanan iş için ödeme yaparken tedarikçi tarafından mahsup edilen işin kısmi tamamlanması için verilen avanslar ve ödeme tutarları, 60 "Tedarikçiler ve yüklenicilerle yapılan ödemeler" hesabına karşılık gelen 61 "Verilen avanslar için ödemeler" hesabının kredisine yansıtılır.

? Hesap 62 “Alıcılarla ve müşterilerle yapılan anlaşmalar.” Alıcılar ve müşterilerle yapılan anlaşmalara ilişkin bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. Alt hesaplar 62 “Alıcılarla ve müşterilerle yapılan ödemeler” hesabına açılabilir:

• 62-1 “Toplama için yerleşim yerleri”
• 62-2 “Planlanmış ödemeler”
• 62-3 “Alınan faturalar” vb.

? Hesap 75 “Kurucularla yapılan yerleşimler.”İşletmenin kurucuları (anonim şirketin hissedarları, genel ortaklık katılımcıları, kooperatif üyeleri vb.) ile her türlü yerleşime ilişkin bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır: işletmenin kayıtlı (hisse) sermayesine katkılar için , gelirin (temettülerin) ödenmesi vb. için. 75 “Kurucularla Anlaşmalar” hesabına alt hesaplar açılabilir:

• 75-1 “Kayıtlı (hisse) sermayeye katkı hesaplamaları
• 75-2 “Gelir ödemesine ilişkin hesaplamalar” vb.

? Hesap 76 “Çeşitli borçlular ve alacaklılarla yapılan ödemeler.” Borçlular ve alacaklılarla yapılan her türlü işlem için uzlaşmalara ilişkin bilgileri özetlemek üzere tasarlanmıştır: ticari olmayan işlemler için çeşitli kuruluşlarla (eğitim kurumları, bilimsel kuruluşlar vb.); çekle ödenen hizmetler için ulaşım (demiryolu ve su) kuruluşlarıyla; yatırılan ücret, ikramiye ve benzeri ödeme tutarları; idari belgeler veya adli makamların kararları vb. esas alınarak çeşitli kuruluş ve kişiler lehine işletme çalışanlarının ücretlerinden kesilen tutarlar için. Bu hesabın analitik muhasebesi her borçlu ve alacaklı için yapılır.

? Hesap 78 “Bağlı (bağımlı) şirketlerle yapılan ödemeler.” Hesap 78 düzenlendi. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 28 Temmuz 1995 tarih ve 81 sayılı Emri. Bir işletmenin bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ile ve bunları oluşturan (oluşturulmasında yer alan) işletmelerle her türlü yerleşim yeri (kayıtlı sermayeye katkılara ilişkin yerleşimler hariç) ve işlemlerin muhasebesi hakkında bilgileri özetlemek için tasarlanmıştır. bir ortak girişim anlaşmasının uygulanmasıyla ilgili. Bu hesap için aşağıdaki alt hesaplar açılabilir:

• 78-1 “Bağlı ortaklıklarla yapılan yerleşimler”
• 78-2 “Bağlı şirketlerle yapılan yerleşimler”
• 78-3 “Ortak faaliyet anlaşması kapsamındaki yerleşimler” vb.

VIIBilançonun -th Bölümü - Mali sonuçlar ve kar kullanımı.

? Hesap 82 “Değerleme rezervleri”. Bireysel muhasebe nesnelerinin kurumsal karlar pahasına değerlendirilmesini açıklığa kavuşturmak için oluşturulan rezervler hakkındaki bilgileri özetlemek üzere tasarlanmıştır . Değerleme rezervlerinin oluşturulmasına ilişkin liste ve prosedür, Rusya Federasyonu mevzuatı ve diğer düzenlemeler ile düzenlenmektedir. Bu hesaba alt hesaplar açılabilir:

• 82-1 “Şüpheli borç karşılıkları”
• 82-2 “Menkul kıymet yatırımlarına ilişkin değer düşüklüğü karşılıkları” vb.

1.3. İşletme sermayesinin sınıflandırılması.

İşletme sermayesi aşağıdaki kriterlere göre sınıflandırılabilir:

BEN. Yeniden üretim sürecindeki yeri ve rolüne göre işletme sermayesi, üretim alanı ve dolaşım alanı olmak üzere ikiye ayrılır.

İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısının dikkate alınması, işletme sermayesinin örgütlenmesi gibi önemli bir soruna, bunların üretim ve dolaşım alanları arasında rasyonel yerleşimi gibi değinmemizi sağlar.

Üretim ve dolaşımdaki optimum işletme sermayesi oranının oluşturulması, üretim programının uygulanmasına fon sağlanması açısından önemlidir ve aynı zamanda işletme sermayesi kullanımının verimliliğindeki temel faktörlerden biridir.

II. Planlama derecesine göre işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ikiye ayrılır.

Yurtiçi uygulama, sevk edilen mallar, nakit ve yerleşim yerlerindeki fonlar hariç olmak üzere, planlı stok standartlarının ve işletme sermayesinin unsurları için standartların oluşturulmasını, yani karneyi içerir. Standartlaştırılmamış işletme sermayesi miktarı derhal belirlenir.

III. Rasyon kaynaklarına göre, işletme sermayesi kendine bölünür, ödünç alınır ve çekilir.

Modern ekonomik koşullarda işletmelere işletme sermayesini elden çıkarma konusunda geniş haklar verilmektedir. İşletme sermayesi işletmenin tasarrufundadır ve geri alınamaz. İşletmeler bunları satabilir, başka işletmelere, kuruluşlara, kurumlara, vatandaşlara devredebilir, kiraya verebilir, geçici kullanıma sağlayabilir (işletmelerin mülkiyetinde olmayan veya kullanmadıkları hariç).

İşletmedeki önemli bir sorun işletme sermayesinin güvenliğinin sağlanmasıdır. Finansal planlama sürecinde, planlama döneminin başında işletme sermayesi fazlası veya eksikliğinin olası varlığının belirlenmesi önemlidir. Bunu yapmak için, planlama döneminin başında işletmenin kendi işletme sermayesinin beklenen (fiili) mevcudiyetinin toplamı, işletmenin toplam işletme sermayesi ihtiyacı ile derlenir. Planlanan ihtiyacın işletmenin kendi işletme sermayesi miktarını aşması durumunda, kendi işletme sermayesinin olmaması. İşletme sermayesi sıkıntısı oluşmasına izin veren işletmeler, bunu masrafları kendilerine ait olmak üzere ve geçici olarak ödünç alınan fonlar pahasına karşılayabilir.

Eğer ilişki tersine dönerse özkaynak fazlasıİşletme sermayesindeki artış için finansman kaynağı olarak hizmet edebilir.

İşletmenin faaliyetlerine bağlı olan ve olmayan bir takım nedenlerden dolayı kendi işletme sermayesi eksikliği ortaya çıkabilir. Bir işletme, kendi işletme sermayesinin güvenliğini sağlayamayabilir, yani belirli bir miktar kaybedebilir, aşırı kayıplara izin veremez, işletme sermayesinin örneğin sermaye inşaatı ihtiyaçları için yasa dışı olarak yönlendirilmesine veya kar kaybına neden olabilir.

İşletmelerin faaliyet gösterdiği ekonomik koşullar, işletme sermayesinin durumu üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Satın alınan envanter fiyatlarındaki artış, kendi işletme sermayesi sıkıntısı çeken işletmelerin oluşmasına yol açmaktadır. Yenilenmesinin kaynaklarından biri, enflasyon koşullarında yüksek faiz oranlarıyla sağlanan banka kredisidir.

Devletin izlediği maliye politikası, işletme sermayesinin rasyonel kullanımı da dahil olmak üzere, işletmelerin normal üretim ve mali faaliyetlerini engelleyebilir veya teşvik edebilir. Bu konuda önemli bir rol devletin vergi politikasına düşmektedir. Bu nedenle, bir dizi verginin ürünlerin (işler, hizmetler) maliyetine atfedilmesi, bütçeye KDV ödemenin özellikleri ve gelir vergisinin peşin ödenmesi, işletmelerin işletme sermayesinin üretken olmayan harcamalara yönlendirilmesine yol açmaktadır. Bu durum işletmeleri yüksek faizli kredilere başvurmaya, plansız fon kaynakları aramaya ve mali disiplini bozmaya zorlamaktadır. İşletme sermayesinin saptırılması cirolarında yavaşlamaya yol açar, işletmenin verimliliğini azaltır ve mali durumunu kötüleştirir.

Bir işletmenin işletme sermayesinin organizasyonu, istatistiksel verilere, operasyonel ve muhasebe raporlamasına dayalı denetimler ve araştırmalar yoluyla bunların güvenliğinin ve verimli kullanımının sistematik olarak izlenmesini mutlaka içerir.

1.4. İşletme sermayesinin oluşum kaynakları.

İşletmelerin işletme sermayesi, parasal ve maddi kaynaklara yönelik üretim ihtiyaçlarını karşılamak, ödemelerin zamanında ve eksiksiz olmasını sağlamak ve işletme sermayesi kullanım verimliliğini artırmak amacıyla dolaşımın her aşamasında sürekli hareketini sağlamak üzere tasarlanmıştır.

İşletme sermayesinin tüm finansman kaynakları kendi, ödünç alınan ve çekilen olarak ayrılır.

Kendi fonları Ticari hesaplamaya dayalı olarak faaliyet gösteren işletmelerin, işi karlı bir şekilde yürütmek ve alınan kararların sorumluluğunu üstlenmek için belirli bir mülkiyete ve operasyonel bağımsızlığa sahip olması gerektiğinden, fon dolaşımının düzenlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.

İşletme sermayesinin oluşumu, kayıtlı sermayenin yaratıldığı işletmenin organizasyonu sırasında gerçekleşir. Bu durumda oluşumun kaynağı, işletmenin kurucularının yatırım fonlarıdır. Çalışma sürecinde, işletme sermayesinin yenilenmesinin kaynağı, elde edilen kârın yanı sıra öz fonlara eşit olan sözde sürdürülebilir yükümlülüklerdir. Bunlar işletmeye ait olmayan ancak sürekli dolaşımda olan fonlardır. Bu tür fonlar, asgari bakiyeleri tutarında işletme sermayesi oluşumu için kaynak görevi görür. Bunlar şunları içerir: işletme çalışanlarına asgari ücret devretme borcu, gelecekteki masrafları karşılamak için rezervler, bütçeye ve bütçe dışı fonlara asgari devretme borcu, ürünler için avans ödemesi olarak alınan alacaklı fonları (mallar, hizmetler), iade edilebilir ambalajlar için depozitolar için alıcı fonları, tüketim fonunun devir bakiyeleri vb.

Çiftliklerin genel işletme sermayesi ihtiyacını azaltmak ve bunların etkin kullanımını teşvik etmek için, çiftliklerin işletme sermayesine çekilmesi tavsiye edilir. borç para. Borç alınan fonlar çoğunlukla kısa vadeli banka kredileridir ve bunların yardımıyla geçici ek işletme sermayesi ihtiyaçları karşılanır.

Ana yol tarifleri kredi çekmekİşletme sermayesinin oluşumu için:

• mevsimlik hammadde, malzeme stoklarının ve mevsimsel üretim süreciyle ilgili maliyetlerin ödünç verilmesi;
• kendi işletme sermayesi eksikliğinin geçici olarak yenilenmesi;
• uzlaştırmaları yürütmek ve ödeme işlemlerine aracılık etmek.

İşletme sermayesinin finansmanı için ek ödünç alınan kaynakların bulunmasının amacı, çözünürlük Rusya Federasyonu Yüksek Konseyi ve Rusya Federasyonu Hükümeti Başkanlığı'nın 25 Mayıs 1992 tarih ve 2837-1 sayılı “Ulusal ekonomideki yerleşimleri iyileştirmeye ve işletmelerin mali durumlarına ilişkin sorumluluğunu artırmaya yönelik acil önlemler hakkında gibi Rusya Federasyonu Hükümeti ve Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 1 Temmuz 1992 tarih ve 458 sayılı Kararı ve daha sonraki değişiklikler ve eklemeler. İşletmelerin ve kuruluşların işletme sermayesini yenilemek için hedefli bir devlet kredisi tahsis edilmesi öngörülmektedir. Bu kredinin kaynağı, Rusya Federasyonu içindeki cumhuriyetlerin maliye bakanlıkları ve Maliye Bakanlığı tarafından bölgelerin, bölgelerin, özerk kuruluşların, Moskova ve St. Petersburg şehirlerinin mali otoritelerinde oluşturulan hedefli bir bütçe dışı fondur. Rusya Federasyonu'nun maliyesi. Bu düzenlemeler uyarınca, mali otorite ile işletme veya kuruluş arasında yapılan bir anlaşmaya dayanarak kredi tahsisi yapılmaktadır. Devlete ait işletme ve kuruluşlar, kayıtlı sermayesinde %50'den fazla devlet payı bulunan anonim şirketler, özelleştirilmiş işletme ve kuruluşlar, organizasyonel ve hukuki normları ne olursa olsun bu krediyi alabilirler.

Bu kredi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'na değişken faiz oranıyla açılan bir kredi limiti aracılığıyla sağlanmaktadır.

İdari-komuta ekonomik yönetim sistemi koşullarında, işletme sermayesinin finansman kaynakları arasında ödünç alınan fonlar oldukça büyük bir paya sahipti. Böylece, 1965 yılında işletme sermayesi oluşumu kaynaklarının yapısındaki kredilerin payı %47,6, 1975'te %47,3, 1977'de %47,1, 1988'de %47,6 olmuştur. 1988 yılından itibaren işletme sermayesi kaynaklarının yapısı içinde kredilerin payı azalmaya başlamıştır. Yani 1989'da %40,5, 1990'da ise %24,2 idi. Daha sonraki yıllarda kredilerin payı giderek artarak Nisan 1993'te %40,3'e ulaştı.

Bu göstergenin dinamiklerinin doğası nesnel ekonomik süreçler tarafından belirlenir. 80'li yılların sonlarından bu yana kredi payındaki azalma, ticari kredi sistemi henüz gelişmemiş olan işletmelere verilen merkezi kredilerin azalmasıyla açıklanabilir. Ticari bankalar sisteminin oluşması ve ticari kredi hacminin artmasıyla birlikte, işletme sermayesi oluşumu kaynakları yapısında kredi kaynaklarının payı da artmıştır.

Dolayısıyla, ekonomik yönetimde piyasa sistemine geçişle birlikte, işletme sermayesi kaynağı olarak kredinin rolü en azından azalmamıştır. Bir işletmenin işletme sermayesi fazla ihtiyacını karşılamaya yönelik olağan ihtiyacın yanı sıra, banka kredisinin artan önemine katkıda bulunan yeni faktörler ortaya çıkmıştır. Bu faktörler öncelikle iç ekonominin yaşadığı kalkınmanın geçiş aşamasıyla ilişkilidir. Bunlardan biri enflasyondu. Enflasyonun bir işletmenin işletme sermayesi üzerindeki etkisi çok yönlüdür: doğrudan ve dolaylı etkisi vardır. Doğrudan etki, ciro sırasında işletme sermayesinin amortismanı ile karakterize edilir, yani ciro tamamlandıktan sonra işletme, ürün satışlarından elde edilen gelirin bir parçası olarak avans işletme sermayesi miktarını fiilen almaz.

Dolaylı etki, büyük ölçüde enflasyona bağlı olarak, ödeme yapılmama krizi nedeniyle fon cirosunun yavaşlamasında kendini gösteriyor. Krizin diğer nedenleri arasında işgücü verimliliğindeki azalma; aşırı üretim verimsizliği; bireysel yöneticilerin yeni koşullara uyum sağlayamaması: yeni çözümler aramak, ürün yelpazesini değiştirmek, üretimin malzeme ve enerji yoğunluğunu azaltmak, gereksiz ve gereksiz varlıkları satmak; ve son olarak, borçların cezasız bir şekilde ödenmemesini mümkün kılan mevzuatın kusurlu olması.

Ödeme yapılmaması ile mücadele etmek ve mali destek sağlamak amacıyla, işletmelerin işletme sermayesini yenilemek için önemli fonlar tahsis edilmektedir. Ancak tahsis edilen fonlar her zaman amacına uygun kullanılamıyor ve bu da güçlü bir enflasyonist etki yaratıyor.

Bu nedenler, uzun vadeli alacak hesaplarında dondurulmuş işletme sermayesinin yenilenmesinin bir kaynağı olarak işletmelerin borç alınan fonlara olan ilgisinin arttığını belirlemektedir. Bu durumda işletme sermayesi kaynağı olarak kredi kullanımının sınırları sorusu ortaya çıkmaktadır. Bu sorun, kredi kullanımının genel olarak işletmenin mali durumu ve özel olarak işletme sermayesi durumu üzerindeki ikili etkisi ile ilgilidir.

Bir yandan, öz kaynak sıkıntısı koşullarında kredi kaynaklarını dolaşıma çekmeden, işletmenin üretimi azaltması veya tamamen askıya alması gerekiyor, bu da iflasa kadar uzanan ciddi mali zorluklarla tehdit ediyor. Öte yandan sorunların yalnızca kredi yardımı ile çözülmesi, kredi borcunun artmasına bağlı olarak işletmenin kredi kaynaklarına bağımlılığının da artmasına neden olmaktadır. Bu, finansal istikrarsızlığın artmasına yol açar; işletmeler, banka faizi şeklinde verilen yatırılan sermayenin getiri oranını sağlamadığından, kendi işletme sermayesi kaybolur ve bankanın malı haline gelir.

Borç hesapları, planlanmamış çekilen işletme sermayesi kaynaklarını ifade eder. Varlığı, diğer işletme ve kuruluşlardan gelen fonların kuruluşunun cirosuna katılım anlamına gelir. Ödenecek hesapların bir kısmı, mevcut ödeme prosedüründen de anlaşılacağı üzere doğaldır. Bununla birlikte ödeme disiplininin ihlali sonucunda da alacak hesapları ortaya çıkabilmektedir.

İşletmelerin, alınan mallar için tedarikçilere, yapılan işler için yüklenicilere, vergiler ve ödemeler için vergi müfettişliğine ve bütçe dışı fonlara yapılan katkılar için ödenecek hesapları olabilir.

Geçici olarak amaçlanan amaç için kullanılmayan işletme fonlarını (fonlar, rezervler vb.) içeren işletme sermayesi oluşumunun diğer kaynaklarını da vurgulamak gerekir.

Kendi, ödünç alınan ve çekilen işletme sermayesi kaynakları arasındaki doğru denge, işletmenin mali durumunun güçlendirilmesinde önemli bir rol oynar.

1.5. İşletme sermayesi kaynaklarının kullanılabilirliğinin analizi.

Bilanço varlığı, bir işletmenin faaliyet dönemi boyunca aldığı yatırım kararlarının bir yansımasıdır. Bilançoda gruplandırma özelliği olarak yer alan yatırım alanları, likiditeleri de dahil olmak üzere çeşitli kriterlere göre ayrıştırılabilmektedir.

Ekonomik kalkınmanın şu andaki aşamasında, en alakalı yatırım türlerinden biri mevcut veya dönen varlıklardır.

Bu alaka, her şeyden önce, ekonomik faaliyetin hemen hemen tüm sektörlerindeki akut kıtlıktan kaynaklanmaktadır. Kaynağı hükümetin izlediği para politikası olan karşılıklı ödeme yapmama dalgası, ekonomik kuruluşların, dönen varlıkların en likit unsuru olan fon eksikliğine neden oldu ve bu da temel İşletmelerdeki stok miktarındaki dalgalanmalar.

Stoklar, üretim ve ticari döngü sırasında satılması amaçlanan maddi varlıklar ve üretim tabanını geliştirmek amacıyla işletme içindeki üretim tüketimi olarak anlaşılmalıdır.

Stok kalemlerinin fazlalığının, depolama maliyetlerinin artması, fonların dolaşımdan sapması, tüketici mülklerinin kaybı riskinin artması ve bunun sonucunda da bir işletmenin faaliyetlerinde kayıplara yol açtığı iyi bilinmektedir. depolama sırasındaki amortismanları vb.

Envanter eksikliği, üretim süreci başarısızlıkları riskini artırır ve bu da kayıplara neden olur.

Planlı bir sosyalist ekonomide malların ve malzemelerin rasyonel değeri, bunların karneye bağlanmasıyla belirlendi. Ekonominin mülkiyetle ilişkiler açısından durumundaki temel değişiklik, kıt bir pazardan tüketici odaklı bir pazara geçiş, işletme sermayesinin karneye bağlanmasına yönelik mevcut mekanizmaların yetersizliğine yol açtı.

Ekonomik durumda açıklanan değişiklikler, envanterin rasyonel değerini belirlemek için bir metodoloji seçme sorununa yol açmıştır.

İşletme sermayesinin rasyonelleştirilmesine yönelik modern yöntemlerin yokluğunda, stokların rasyonel değerinin belirlenmesine ve buna göre gerçek değerlerinin rasyonel değere oranının değerlendirilmesine yönelik bir yaklaşım önerilmektedir.

Bu yaklaşımın özü, oluşum kaynaklarının mevcudiyetine ve işletmenin sermaye yapısına bağlı olarak envanterin rasyonel değerini belirlemek ve aşağıdaki varsayımlara dayanmaktadır:

TMZ, normal üretim ve ticari döngüyü sağlamaya yönelik stokları (TMZ pc) ve işletmenin duran varlıklara yaptığı yatırımlarla ilişkili stokları (TMZ va) içerir.

onlar. TMZ = TMZ pkts + TMZ va.

Normal işleyişi sağlamak için bir işletmenin kendi sermayesinin belirli bir kısmına (SC) sahip olması ve envanter oluşturmak için kendi işletme sermayesi kaynaklarına (SIOBS) sahip olması gerekir.

Farklı ekonomik faaliyet alanları için, üretim ve ticari döngünün özelliklerine bağlı olarak özsermayenin bu payı farklıdır ve sektör ortalama rasyonel değerine (K obs) sahiptir.

Stoklara öz işletme sermayesi kaynaklarının yanı sıra öz kaynaklara (UPZ) eşit miktarda istikrarlı yükümlülük de sağlanabilir.

Duran varlıklara yapılan yatırımlarla ilgili envanteri karşılamak için öz kaynakların yetersiz olması durumunda, hedeflenen borçlanma fonları (ZS VA) çekilebilir.

İşletme sermayesi tedarikinin kaynaklara göre analizi, analiz edilen işletmenin mali tablolarına dayalı bir dizi göstergenin hesaplanmasını içerir:

1. Bilançodaki öz işletme sermayesi kaynaklarının değeri:

SIOBS = SC – (İşletim Sistemi ost + NA ost), Nerede

SSRI- işletme sermayesinin kendi kaynakları;

SK- Eşitlik;

İşletim Sistemi İşletim Sistemi- işletmenin sabit varlıklarının kalıntı değeri;
OST'TA– işletmenin maddi olmayan duran varlıklarının kalıntı değeri;

2. Bilançoya göre TMZ'nin işletme sermayesi kaynaklarıyla sağlanması(bir işletmenin mali durumunu analiz etmek için iyi bilinen formüllere göre):

Desteklemek için = TMZ/SIOBS.

3. İşletme sermayesinin öz kaynaklarının miktarı, aslında mal ve malzeme yaratmak için kullanılır:

SIOBS f = SC – VA, Nerede

VA– duran varlıkların toplam değeri (bilançonun toplam 1 varlık bölümü).

Gösterge 1 ve 3'ün değerleri arasındaki olası fark, işletme sermayesinin diğer duran varlık türlerine (uzun vadeli finansal yatırımlar, tamamlanmamış sermaye yatırımları vb.) Hareketsizleştirilmesiyle açıklanmaktadır.

4. Sermaye manevra kabiliyeti oranı:

K manev = SIOBS/SC.

5. Manevra kabiliyeti ile rasyonel yapı arasındaki oran katsayısı:

K rac = K manevrası /K obs.

6. İşletme sermayesinin öz kaynaklarının rasyonel değeri, sektör ortalama rasyonel değerine dayalı olarak:

SIobS rac = SC * K obs.

7. TMZ'nin rasyonel değeri,öz işletme sermayesi kaynaklarının rasyonel değerine eşit olarak tanımlanan yaklaşımda tanımlanmıştır:

TMZ rac = SSRI rac.

8. Rasyonel bir değere göre stok fazlalığı (eksikliği):

8.1. mutlak miktar olarak:

DTMZ = TMZ – TMZ rac;

8.2. bir katsayı olarak:

TMZ'ye = TMZ/TMZ rac.

9. İşletme sermayesinin öz kaynaklarının fazlalığı (eksikliği) rasyonel bir miktara göre toplam:

9.1. mutlak miktar olarak:

DSSRI = SSRI – SSRI rac;

9.2. bir katsayı olarak:

K c1 = SIobS/SIobS rac.

10. İşletme sermayesinin öz kaynaklarının fazlalığı (eksikliği) aslında rasyonel değere göre TMZ yaratmayı hedefliyordu:

10.1. mutlak miktar olarak:

DSIobS f = SIobS f + UPZ – SIobS rac;

10.2. bir katsayı olarak:

K c2 = (SIobS f + UPL)/SIobS rac.

11. İşletme sermayesinin öz kaynaklarının fazlalığı (eksikliği), aslında rasyonel değere göre duran varlıklardaki envanteri dikkate alarak envanter oluşturmayı amaçladı:

11.1. mutlak miktar olarak:

DSIobS fva = SIobS f + UPZ + ZS va – SIobS rac;

11.2. bir katsayı olarak:

K sz = (SIobS f + UPZ + ZS va)/SIobS rac.

Sunulan yaklaşımı, kaynaklara göre işletme sermayesi tedarikine ilişkin önceden bilinen genelleme tahminleriyle birlikte kullanarak, bir işletmenin işletme sermayesi kaynaklarına sahip tedarik düzeyini dört grupta değerlendirmeyi önerebiliriz:

Mutlak güvenlik – (K c1 > 1; K c2 >1; K c3 > 1;);

Normal besleme – (К с1 > 1; К с2< 1; К с3 > 1;);

Kritik besleme – (K с1<1; К с2 < 1; К с3 >1;);

Kriz güvenliği – (K s1<1; К с2 < 1; К с3 <1;).

Önerilen analiz metodolojisi, yalnızca bilançodaki envanter değerini işletme sermayesi kaynaklarının değeriyle karşılaştırmaya değil, aynı zamanda işletmenin bu gösterge grubundaki sektördeki potansiyel rakipler arasındaki yerini belirlemeye de olanak tanıyacaktır. Mevcut nakit sıkıntısı koşulları da dahil olmak üzere bir finansal yönetim stratejisinin geliştirilmesine izin verin.

Bölüm 2. İşletmenin işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi. İşletme sermayesi standardının belirlenmesi.

Ticari hesaplama prensibine göre faaliyet gösteren işletmelerin, işlerini kârlı bir şekilde yürütebilmeleri ve alınan kararların sorumluluğunu üstlenebilmeleri için belirli bir mülkiyete ve operasyonel bağımsızlığa sahip olmaları gerekir. Bu koşullar altında işletmelerin normal işleyişinde büyük rol oynayan kendi işletme sermayesi ihtiyaçlarının belirlenmesine olan ihtiyaç giderek artmaktadır.

İşletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi, rasyonelleştirme yani işletme sermayesi standardının belirlenmesi sürecinde gerçekleştirilir.

Rasyonasyonun amacı, belirli bir süre için üretim alanına ve dolaşım alanına yönlendirilen işletme sermayesinin rasyonel miktarını belirlemektir.

Endüstriyel işletmelerde işletme sermayesinin karneye bağlanmasına ilişkin yurt içi uygulama bir takım ilkelere dayanmaktadır.

Her işletme için kendi işletme sermayesi ihtiyacı, bir mali plan hazırlanırken belirlenir. Dolayısıyla standardın değeri sabit bir değer değildir. Öz işletme sermayesinin büyüklüğü, üretim hacmine, tedarik ve satış koşullarına, üretilen ürün yelpazesine ve kullanılan ödeme şekillerine bağlıdır.

İşletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacını hesaplarken aşağıdakileri dikkate almak gerekir: kendi işletme sermayesi, üretim programını yerine getirmek için yalnızca ana üretimin ihtiyaçlarını değil, aynı zamanda yardımcı ve yardımcı üretimin ihtiyaçlarını da karşılamalıdır. , konut ve toplumsal hizmetler ve işletmenin ana faaliyetleriyle ilgili olmayan ve bağımsız bir bilançoda yer almayan diğer haneler, büyük onarımlar kendi başlarına gerçekleştirilir. Uygulamada, kendi işletme sermayesi ihtiyacı genellikle işletmenin yalnızca ana faaliyetleri için dikkate alınmakta, dolayısıyla bu ihtiyaç hafife alınmaktadır.

İşletme sermayesinin oranlanması parasal olarak gerçekleştirilir. Onlara olan ihtiyacı belirlemenin temeli üretim maliyeti tahmini Planlanan dönem için ürünler (işler, hizmetler). Aynı zamanda, mevsimsel olmayan üretim yapısına sahip işletmeler için, üretim hacminin kural olarak yıllık programdaki en büyük olduğu hesaplamalara temel olarak altıncı çeyreğe ait verilerin alınması tavsiye edilir. . Sezonluk üretim yapan işletmelerde sezonluk işletme sermayesi ihtiyacı kısa vadeli banka kredileri ile sağlandığından veriler üretim hacminin en düşük olduğu çeyrekten alınmıştır.

Standardı belirlemek için standartlaştırılmış unsurların parasal açıdan günlük ortalama tüketimi dikkate alınır. Üretim stokları için ortalama günlük tüketim, üretim maliyeti tahminindeki ilgili kaleme göre hesaplanır: devam eden işler için - brüt veya pazarlanabilir çıktının maliyetine dayalı olarak; bitmiş ürünler için - pazarlanabilir ürünlerin üretim maliyetine göre.

Standardizasyon sürecinde, özel Ve toplam standartlar. Standardizasyon süreci birbirini takip eden birkaç aşamadan oluşur:

1. BEN. İlk olarak, standartlaştırılmış işletme sermayesinin her bir unsuru için stok standartları geliştirilir. Norm, işletme sermayesinin her bir unsurunun stok hacmine karşılık gelen göreceli bir değerdir. Kural olarak standartlar tedarik günleri cinsinden belirlenir ve bu tür maddi varlıkların sağladığı süreyi ifade eder. Örneğin stok normu 24 gündür. Dolayısıyla 24 gün içerisinde üretimin sağlayacağı kadar stokun tam olması gerekiyor.

Hisse senedi oranı parasal olarak belirli bir tabana göre yüzde olarak belirlenebilir.

İşletme sermayesi standartları, üretim ve tedarik ve satış faaliyetleriyle ilgili hizmetlerin katılımıyla finansal hizmet tarafından işletmede geliştirilmektedir.

II. Daha sonra, belirli bir envanter türünün stok normu ve tüketimine bağlı olarak, her bir işletme sermayesi türü için normalleştirilmiş rezervler oluşturmak için gerekli işletme sermayesi miktarı belirlenir. Özel standartlar bu şekilde belirlenir.

III. Son olarak özel standartların eklenmesiyle toplam standart hesaplanır. İşletme sermayesi standardı, işletmenin normal ekonomik faaliyeti için gerekli olan minimum stok varlık stokunun parasal değerini temsil eder.

2.1. İşletme sermayesini oranlama yöntemleri.

İşletme sermayesini karneye bağlamak için aşağıdaki ana yöntemler kullanılır:

sen Doğrudan sayma yöntemi. Bu yöntem, öncelikle her bir öğeye ayrılan işletme sermayesi avans miktarının belirlenmesini, daha sonra standardın toplam tutarını belirlemek için bunların toplanmasını içerir.

sen Analitik metod. Planlama döneminin işletmenin çalışma koşullarında bir öncekine göre önemli değişiklikler sağlamaması durumunda uygulanır. Bu durumda, standart işletme sermayesinin hesaplanması, önceki dönemde üretim hacminin büyüme oranı ile normalleştirilmiş işletme sermayesinin büyüklüğü arasındaki ilişki dikkate alınarak toplu olarak gerçekleştirilir.

sen Katsayı yöntemi. Bu durumda yeni standart, ürünlerin üretim, tedarik, satış (iş, hizmet) koşulları ve hesaplamalar dikkate alınarak eski standart esas alınarak değişiklik yapılarak belirlenir.

Pratikte doğrudan sayma yönteminin kullanılması en uygunudur. Bu yöntemin avantajı, kısmi ve toplu standartların en doğru hesaplamalarını yapmayı mümkün kılan güvenilirliğidir. Özel standartlar, üretim envanterlerindeki işletme sermayesi standartlarını içerir: hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, bileşenler, yakıt, konteynerler, MBP, yedek parçalar; devam eden işler ve kendi üretimimiz olan yarı mamul ürünler; ertelenmiş giderlerde; bitmiş ürün. Her unsurun özelliği standardizasyonun özelliklerini belirler.

Hammaddelerde, temel malzemelerde ve satın alınan yarı mamul ürünlerde yatırılan işletme sermayesi standardı aşağıdaki formülle belirlenir:

N=R*D, Nerede

N - hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamul stoklarındaki standart işletme sermayesi;

P - ortalama günlük hammadde, malzeme ve satın alınan yarı mamul tüketimi;

D - gün cinsinden stok normu.

Tüketilen hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamul ürün yelpazesinin ortalama günlük tüketimi, ilgili çeyrekteki maliyetlerinin toplamının çeyrekteki gün sayısına bölünmesiyle hesaplanır.

Stok normunun belirlenmesi, karnelemenin en emek yoğun ve önemli kısmıdır. Her malzeme türü veya grubu için stok normu belirlenir. Birçok türde hammadde ve malzeme kullanılıyorsa, toplam maliyetin en az% 70-80'ini oluşturan ana türler için standart oluşturulur.

Belirli hammadde, malzeme ve yarı mamul türleri için gün cinsinden stok normu, nakliye, hazırlık, teknolojik, mevcut depo ve sigorta stoklarının oluşturulması için gereken süreye göre belirlenir.

P Ulaşım stoklamak kargonun transit olarak hareket süresinin, ödeme için belgelerin hareket süresini aştığı durumlarda gereklidir. Özellikle, malzeme için ön ödeme esasına göre ödeme yapılması durumunda nakliye stoğu sağlanır. Gün cinsinden nakliye stoku, kargonun seyahat ettiği gün sayısı ile bu kargo için hareket ve belgelerin ödendiği gün sayısı arasındaki fark olarak tanımlanır.

P Hazırlık stoku. Hammadde alma, boşaltma ve depolama maliyetleriyle bağlantılı olarak sağlanır. Belirlenen standartlara veya harcanan fiili süreye göre belirlenir.

P Teknolojik stok. Bu stok, yalnızca üretim teknolojisine uygun olarak ön üretim hazırlığının gerekli olduğu (kurutma, hammadde tutma, ısıtma, çökeltme ve diğer hazırlık işlemleri) hammadde türleri için dikkate alınır. Değeri belirlenmiş teknolojik standartlara göre hesaplanır.

P Mevcut depo stoğu. Malzeme tedariki arasındaki üretim sürecinin sürekliliğini sağlamak için kabul edilmektedir, bu nedenle endüstride temeldir. Depo stokunun miktarı, teslimatların sıklığına ve tekdüzeliğine ve ayrıca hammaddelerin üretime alınma sıklığına bağlıdır. Mevcut depo stoğunun hesaplanmasının temeli, belirli bir hammadde türünün bitişik iki teslimatı arasındaki aralığın ortalama süresidir. Teslimatlar arasındaki aralığın süresi sözleşmelere, siparişlere, programlara veya geçmiş döneme ait gerçek verilere dayanarak belirlenir. Bu tür hammaddenin birden fazla tedarikçiden geldiği durumlarda mevcut depo stok oranının teslimat aralığının %50'si olduğu varsayılır. Hammaddenin tek tedarikçiden geldiği ve kullanılan malzeme varlık türlerinin sınırlı olduğu işletmelerde, stok normu teslim aralığının %100'ü oranında alınabilmektedir.

P Güvenlik kilidi. Sözleşmeye bağlı malzeme tedarik şartlarının ihlal edilmesi durumunda (partinin eksik alınması, teslimat son tarihlerinin ihlali, alınan malzemelerin yetersiz kalitesi) kesintisiz bir üretim sürecini garanti eden bir yedek olarak oluşturulmuştur. Emniyet stoku miktarı kural olarak mevcut depo stoğunun %50'sine kadar kabul edilir. İşletmenin tedarikçilerden ve ulaşım yollarından uzakta olması ve benzersiz, yüksek kaliteli malzemelerin periyodik olarak tüketilmesi durumunda bu daha da fazla olabilir.

Böylece hammadde, ana malzeme ve satın alınan yarı mamullerin gün cinsinden toplam stok oranı genel olarak listelenen beş stoktan oluşmaktadır.

Yardımcı malzemelere ilişkin işletme sermayesi standardı iki ana grupta oluşturulmuştur:

3 Birinci grup, düzenli ve büyük miktarlarda tüketilen malzemeleri içerir. Standart, hammaddeler ve temel malzemelerle aynı şekilde hesaplanır.

3 İkinci grup ise üretimde az miktarda ve az miktarda kullanılan yardımcı malzemeleri içermektedir. Standart, önceki yıllara ait verilere dayanan analitik yöntemler kullanılarak hesaplanmaktadır.

Yardımcı malzemeler için genel işletme sermayesi standardı, her iki grubun standartlarının toplamıdır.

Yakıt için işletme sermayesi standardı hammaddelerle aynı şekilde hesaplanır. Gaz yakıt ve elektrik standardı hesaplanmamıştır. Yakıt tüketimi hesaplanırken üretim için yakıt ihtiyacı ve üretim dışı ihtiyaçlar dikkate alınır. Üretim ihtiyaçları için, üretim programına ve atölye bazında üretim birimi başına tüketim oranlarına göre ihtiyaç belirlenir; üretim dışı için - gerçekleştirilen iş hacmine göre.

Konteynerler için işletme sermayesi normu hazırlanma ve saklanma yöntemine bağlı olarak belirlenir. Bu nedenle farklı sektörlerdeki konteynerler için hesaplama yöntemleri aynı değildir.

Ürünleri paketlemek için büyük kaplar kullanan işletmelerde işletme sermayesi oranı hammaddede olduğu gibi belirlenmektedir.

Bitmiş ürünlerin paketlenmesinde kullanılan ve toptan satış fiyatına dahil olan kendi imalatımız olan konteynerler için gün cinsinden stok oranı, bu konteynerin imalat anından içindeki ürünlerin paketlenmesine kadar depoda bulunduğu süreye göre belirlenir. Kendi üretimimiz olan konteynerlerin maliyeti, bitmiş ürünlerin toptan satış fiyatına dahil edilmemiş, ancak brüt ve pazarlanabilir ürünlerin maliyetine dahil edilmişse, bitmiş ürünler standardında dikkate alındığı için bunun için bir standart oluşturulmaz. ürünler.

Hammadde ve malzemelerle birlikte tedarikçiden alınan iade edilebilir konteynerler için işletme sermayesi oranı, konteyner faturasının ham maddelerle birlikte ödendiği andan iade konteynerin faturasına kadar konteynerin bir dönüşünün ortalama süresine bağlıdır. tedarikçi tarafından ödenir. Depolarda ve atölyelerde hammadde, malzeme, parça ve yarı mamul ürünlerin depolanmasına yönelik konteynerlerin maliyeti, sabit varlıkların veya IBP'nin bir parçası olduğu için konteynerler için işletme sermayesi standardı belirlenirken dikkate alınmaz.

Yedek parçalar için işletme sermayesi standardı her yedek parça tipi için teslim süresi ve onarım amaçlı kullanım süresi esas alınarak ayrı ayrı belirlenir. Standart, önceki yıllara ait verilere dayanan analitik bir yöntem kullanılarak, sabit varlıkların defter değeri birimi başına standart standartlara göre hesaplanabilir.

IBP standardı alet ve cihazlar, düşük değerli ekipmanlar, özel giysi ve ayakkabılar, özel alet ve cihazlar için ayrı ayrı hesaplanır.

Birinci grup için standart, gerekli düşük değerli ve aşınan takım seti ve bunların maliyetine dayalı olarak doğrudan hesaplama yöntemleriyle belirlenir. İkinci grup için standart ofis, ev ve endüstriyel ekipmanlar için ayrı ayrı oluşturulmuştur. Ofis ve ev eşyalarının standardı, yer sayısına ve bir takım ekipmanın yer başına maliyetine göre belirlenmektedir. Üretim envanteri için - bu envanter setinin ihtiyacına ve maliyetine göre.

İş kıyafeti ve ayakkabılar için işletme sermayesi standardı bunlara güvenen işçi sayısına ve bir setin maliyetine göre belirlenir. Depodaki bu işletme sermayesi grubunun standardı, bir günlük tüketimin nakliye, cari ve emniyet stokları dahil olmak üzere gün cinsinden stok oranıyla çarpılmasıyla belirlenir.

Özel ekipman ve cihazlar için standart, gerekli set, maliyet ve kullanım ömrüne göre belirlenir.

İşletme sermayesi yapısında küçük işletme payının küçük olduğu işletmelerde standart, ortalama fiili stokların üretim maliyeti miktarına oranı esas alınarak hesaplanır.

Devam eden işler için işletme sermayesi standardı Ritmik bir üretim süreci ve bitmiş ürünlerin depoya eşit şekilde tedarik edilmesini sağlamalıdır. Standart, üretimine başlanmış ancak tamamlanmamış ve üretim sürecinin çeşitli aşamalarında bulunan ürünlerin maliyetini ifade etmektedir. Standardizasyon sonucunda normal üretim çalışması için yeterli olan minimum rezervin değerinin hesaplanması gerekmektedir.

Devam eden işler için yatırılan işletme sermayesi miktarı işletmeler ve endüstriler arasında aynı değildir. Farklılıkların temel nedenleri kuruluşların özellikleri, üretim hacmi ve ürünlerin yapısıdır.

Devam eden işte işletme sermayesinin oranlanması, her departman için ayrı ayrı gruplara veya ürün türlerine göre gerçekleştirilir. Ürün yelpazesi değişirse standart, toplam kütlesinin% 70-80'ini oluşturan ana ürünlere göre hesaplanır.

Devam eden işteki işletme sermayesi standardı aşağıdaki formülle belirlenir:

N=P*T*K, Nerede

P - bir günlük üretim maliyetleri;

T, üretim döngüsünün gün cinsinden süresidir;

K maliyet artış katsayısıdır.

Bir günlük maliyetler, ilgili çeyreğin brüt (emtia) çıktısının üretim maliyetinin 90'a bölünmesiyle belirlenir.

Üretim çevrim süresi ile maliyet artış faktörünün çarpımı, “Devam eden çalışmalar” kalemi altında gün cinsinden stok oranını temsil etmektedir.

Üretim döngüsünün süresi, ürünün ilk teknolojik operasyondan, ürünün tam üretimine ve depoya transferine kadar çalışır durumda kaldığı süreyi yansıtır.

Üretim döngüsü, teknolojik stok (bir ürünü işlemek için gereken süre), nakliye stokunu (bir ürünü bir işyerinden diğerine ve bir depoya aktarmak için gereken süre), çalışma stokunu (bir ürünün işleme operasyonları arasında harcadığı süre) içerir. ) ve emniyet stoğu (herhangi bir işlemde gecikme olması durumunda). Standart hesaplanırken, işletmenin günlük vardiya sayısı dikkate alınarak her ürün türü için takvim günlerinde üretim döngüsü belirlenir. Geniş bir ürün yelpazesi üreten işletmelerde üretim döngüsünün süresi ağırlıklı ortalama olarak belirlenir.

Maliyet artış katsayısı, üretim döngüsünün gününe göre devam eden işin maliyetlerindeki artışın doğasını yansıtır.

Üretim sürecindeki tüm maliyetler aşağıdakilere ayrılmıştır:

F Bir kerelik maliyetler. Bunlar, üretim döngüsünün başlangıcında oluşan maliyetleri içerir (hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamul maliyetler).

F Artan maliyetler. Geriye kalan maliyetler tahakkuk etmiş sayılır (sabit varlıkların amortismanı, elektrik maliyetleri, işçilik maliyetleri vb.). Maliyet artış katsayısı, devam eden bir ürünün ortalama maliyetinin toplam üretim maliyeti tutarına oranı ile belirlenir. Katsayı, maliyetlerde eşit ve eşit olmayan bir artışla üretim için farklı şekillerde belirlenir.

Maliyetlerin ana payı üretim döngüsünün başlangıcında (bir kerelik) üretime giriyorsa ve kalan (artan) maliyetler üretim döngüsü boyunca (seri üretimde) nispeten eşit bir şekilde dağıtılıyorsa, katsayı formülle belirlenir. :

A+(0,5*B)

K=A+B, Nerede

A - üretim döngüsünün başlangıcında bir anda ortaya çıkan maliyetler;

B - üretim maliyetine dahil olan diğer maliyetler.

Maliyetler üretim döngüsünün günleri boyunca eşit olmayan bir şekilde artarsa, katsayı aşağıdaki formülle belirlenir:

(Ce*E)+(C 2* T2)+( C3* Ç3)+...+(0,5* KP* T)

k= S*T,Nerede

Üretim döngüsünün ilk gününün tekrarlanmayan maliyetleri;

C2, C3,... - üretim döngüsünün gününe göre maliyetler;

T2, T3... - tek seferlik operasyonların yapıldığı andan üretim döngüsünün sonuna kadar geçen süre;

Ср - üretim döngüsü sırasında eşit olarak oluşan maliyetler;

C, ürünün üretim maliyetidir;

T, üretim döngüsünün süresidir.

Eşit olarak artan maliyetler (Cp), bir ürünün ortalama maliyetinin hesaplanmasında, işin tüm aşamalarında aynı anda devam ettikleri için miktarın yarısı kadar dikkate alınır.

“Gelecekteki giderler” makalesine ilişkin standart aşağıdaki formülle hesaplanır:

H=Po+PN-Rs, Nerede

Rho - planlama döneminin başında ertelenen giderlerin tutarı;

Pn - tahmine göre planlama döneminde yapılan harcamalar;

Рс - planlama döneminin üretim maliyetine dahil edilen giderler.

İşletmede üretilen bitmiş ürünler, işletme sermayesinin üretim alanından dolaşım alanına geçişini karakterize eder. Bu, dolaşım fonlarının düzenlenmiş tek unsurudur.

Bitmiş ürünler için işletme sermayesi standardı formülle belirlenir:

N=R*D, Nerede

P - ticari ürünlerin üretim maliyetiyle bir günlük üretimi;

D gün cinsinden stok normudur.

Yıllık üretim için işletme sermayesi oranı, depodaki bitmiş ürünler ve sevk edilen ve ödeme belgelerinin işlendiği mallar için ayrı ayrı belirlenir.

Depodaki bitmiş ürünlerin standardı, ürünlerin istenilen ebatlarda tamamlanıp biriktirilmesi, ürünlerin sevkiyata kadar depoda depolanması, ürünlerin paketlenmesi ve etiketlenmesi, kalkış ve yükleme istasyonuna teslim edilmesi zamanıyla belirlenir.

Belgeleri bankaya ibraz edilmeyen sevk edilen mallara ilişkin norm, faturaların ve ödeme belgelerinin düzenlenmesi, belgelerin bankaya sunulması ve tutarların işletmenin hesaplarına yatırılma süresi için belirlenen son tarihlere göre belirlenir.

Bu şekilde, düzenlenmiş işletme sermayesinin her unsuru için özel standartlar oluşturulur. Daha sonra işletmenin planlama döneminde kendi işletme sermayesine olan toplam ihtiyacını özel standartların toplanmasıyla yansıtan toplam işletme sermayesi standardı belirlenir.

Daha sonra işletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacının planlama döneminde nasıl değiştiğini belirlemek için ortaya çıkan toplam standardı önceki dönemin toplam standardı ile karşılaştırmak gerekir.

Standartlar arasındaki fark, işletmenin finansal planına yansıyan işletme sermayesi standardındaki artış veya azalış miktarıdır.

2.2. İşletme sermayesinin kullanımının verimliliği.

İşletmenin verimliliğini artırmayı ve mali durumunu güçlendirmeyi amaçlayan önlemler sisteminde, işletme sermayesinin rasyonel kullanımı konuları önemli bir yer tutmaktadır. İşletme sermayesi kullanımının iyileştirilmesi sorunu, piyasa ilişkilerinin oluşumu koşullarında daha da acil hale geldi. İşletmenin çıkarları, üretim ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarının tam sorumluluğunu gerektirir. İşletmelerin mali durumu doğrudan işletme sermayesinin durumuna bağlı olduğundan ve maliyetlerin ekonomik faaliyet sonuçlarıyla karşılaştırılmasını ve maliyetlerin kendi fonlarıyla geri ödenmesini içerdiğinden, işletmeler işletme sermayesinin rasyonel organizasyonu - hareketlerini organize etmekle ilgilenmektedir. En büyük ekonomik etkiyi elde etmek için mümkün olan en az miktarla.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği, öncelikle işletme sermayesinin cirosu olmak üzere bir ekonomik göstergeler sistemi ile karakterize edilir.

İşletme sermayesi cirosu, işletme sermayesinin nakit olarak envantere dönüştürüldüğü andan bitmiş ürünlerin piyasaya sürülmesine ve satışına kadar tam bir fon dolaşımının süresini ifade eder. Fonların dolaşımı, gelirlerin işletme hesabına yatırılmasıyla tamamlanır.

İşletme sermayesinin cirosu, ekonominin hem bir hem de farklı sektörlerindeki işletmelerde aynı değildir; bu, ürünlerin üretim ve satışının organizasyonuna, işletme sermayesinin yerleştirilmesine ve diğer faktörlere bağlıdır. Bu nedenle, uzun üretim döngüsüne sahip ağır mühendislikte devir süresi en yüksektir; gıda ve madencilik endüstrilerinde işletme sermayesi daha hızlı döner.

İşletme sermayesi cirosu birbiriyle ilişkili bir dizi gösterge ile karakterize edilir: bir cironun gün cinsinden süresi, belirli bir dönem için ciro sayısı - bir yıl, yarım yıl, çeyrek (ciro oranı), işletmede kullanılan işletme sermayesi miktarı üretim birimi başına işletme (yük faktörü).

İşletme sermayesinin bir ciro süresi gün cinsinden (O) aşağıdaki formülle hesaplanır:

T

Ö = S:D, Nerede

C - işletme sermayesi bakiyeleri (ortalama veya belirli bir tarih itibarıyla);

T - ticari ürünlerin hacmi;

D, incelenen dönemdeki gün sayısıdır.

Bir devir süresindeki azalma, işletme sermayesi kullanımında bir iyileşme olduğunu gösterir.

Devir sayısı belirli bir süre için veya işletme sermayesi devir oranı (To), aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

T

Ko = S.

Bu koşullar altında devir oranı ne kadar yüksek olursa, işletme sermayesinin kullanımı da o kadar iyi olur.

Dolaşımdaki fonların yük faktörü(Кз), ciro oranının tersi, aşağıdaki formülle belirlenir:

İLE

Kz = T.

Bu göstergelerin yanı sıra işletmenin ürünlerinin satışından elde edilen kârın işletme sermayesi dengesine oranıyla belirlenen işletme sermayesi getirisi göstergesi de kullanılabilir.

İşletme sermayesi devir göstergeleri, ciroya dahil olan tüm işletme sermayesi ve bireysel unsurlar için hesaplanabilir.

Fon devir hızındaki değişim, fiili göstergelerin planlanan veya önceki dönemin göstergeleri ile karşılaştırılması yoluyla elde edilir. İşletme sermayesi devir göstergelerinin karşılaştırılması sonucunda hızlanması veya yavaşlaması belirlenir.

İşletme sermayesinin cirosu hızlandığında, maddi kaynaklar ve bunların oluşum kaynakları dolaşımdan çıkarılır, yavaşladığında ek fonlar dolaşıma çekilir.

Cirolarının hızlanması nedeniyle işletme sermayesinin serbest bırakılması şu şekilde olabilir:

C Mutlak sürüm incelenen dönem için satış hacmini korurken veya aşarken, fiili işletme sermayesi bakiyelerinin standarttan veya önceki dönemin bakiyelerinden düşük olması durumunda ortaya çıkar.

C Bağıl sürümİşletme sermayesi, cirolarının hızlanmasının işletmenin üretim programının büyümesiyle eş zamanlı olarak meydana geldiği ve üretim hacmindeki büyüme oranının, işletme sermayesi dengelerinin büyüme oranından daha hızlı olduğu durumlarda ortaya çıkar.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği, işletmenin çıkarlarından bağımsız olarak etkisi olan dış faktörlere ve işletmenin aktif olarak etkileyebileceği ve etkilemesi gereken iç faktörlere bölünebilecek birçok faktöre bağlıdır. Dış faktörler arasında genel ekonomik durum, vergi mevzuatı, kredi alma koşulları ve bunlara ilişkin faiz oranları, hedefe yönelik finansman olasılığı, bütçeden finanse edilen programlara katılım gibi faktörler yer almaktadır. Bunlar ve diğer faktörler, bir işletmenin işletme sermayesinin rasyonel hareketine ilişkin iç faktörleri manipüle edebileceği çerçeveyi belirler.

Ekonomik kalkınmanın mevcut aşamasında, devleti ve işletme sermayesi kullanımını etkileyen temel dış faktörler arasında ödemesizlik krizi, yüksek vergiler ve yüksek banka kredi oranları yer almaktadır.

Üretilen ürünlerin satış krizi ve ödeme yapılmaması, işletme sermayesi cirosunun yavaşlamasına neden oluyor. Sonuç olarak hızlı ve karlı satılabilecek ürünler üretmek, mevcut talepte olmayan ürünlerin üretimini durdurmak veya önemli ölçüde azaltmak gerekiyor. Bu durumda ciroyu hızlandırmanın yanı sıra işletmenin varlıklarındaki alacak hesaplarının büyümesi de engellenir.

Mevcut enflasyon oranında, işletmenin elde ettiği kârın öncelikle işletme sermayesini yenilemeye yönlendirilmesi tavsiye edilir. İşletme sermayesinin enflasyonist amortisman oranı, maliyetlerin eksik tahmin edilmesine ve işletme sermayesinin vergilere ve üretken olmayan harcamalara dağıldığı kâra akışına yol açar.

Verimliliği artırmak ve işletme sermayesini kullanmak için önemli rezervler doğrudan işletmenin kendisinde yatmaktadır. İmalat sektöründe bu durum öncelikle stoklar için geçerlidir. İşletme sermayesinin bileşenlerinden biri olarak üretim sürecinin devamlılığının sağlanmasında önemli rol oynarlar. Aynı zamanda endüstriyel stoklar, üretim araçlarının geçici olarak üretim sürecine dahil olmayan kısmını temsil eder.

Stokların rasyonel organizasyonu, işletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmak için önemli bir koşuldur. Stokları azaltmanın ana yolları bunların rasyonel kullanımına bağlıdır; fazla malzeme stokunun tasfiyesi; standardizasyonun iyileştirilmesi; Açık sözleşme koşullarının oluşturulması ve bunların uygulanmasının sağlanması, tedarikçilerin optimum seçimi ve taşımacılığın sorunsuz işleyişi dahil olmak üzere tedarik organizasyonunun iyileştirilmesi. Önemli bir rol depo yönetimi organizasyonunun iyileştirilmesine aittir.

Devam eden işte işletme sermayesi tarafından harcanan zamanın azaltılması, üretim organizasyonunun iyileştirilmesi, kullanılan ekipman ve teknolojinin iyileştirilmesi, sabit varlıkların, özellikle aktif kısımlarının kullanımının iyileştirilmesi ve işletme sermayesinin tüm kalemlerinden tasarruf edilmesiyle sağlanır.

İşletme sermayesinin dolaşım alanında bulunması, yeni bir ürünün yaratılmasına katkıda bulunmaz. Bunların dolaşım alanına aşırı saptırılması olumsuz bir olgudur. Bu alanda işletme sermayesine yapılan yatırımları azaltmanın en önemli önkoşulları, bitmiş ürünlerin satışının rasyonel organizasyonu, aşamalı ödeme biçimlerinin kullanılması, belgelerin zamanında yürütülmesi ve hareketinin hızlandırılması, sözleşme ve ödeme disiplinine uyumdur.

İşletme sermayesinin cirosunu hızlandırmak, önemli miktarlarda serbest bırakmanıza ve böylece ek mali kaynak olmadan üretim hacmini artırmanıza ve serbest bırakılan fonları işletmenin ihtiyaçlarına uygun olarak kullanmanıza olanak tanır.

2.3. İşletme sermayesinin cirosunun hızlandırılması. Ciro göstergeleri.

İşletme sermayesi cirosu, kullanım verimliliğinin önemli bir göstergesidir. İşletme sermayesi yönetiminin etkinliğini değerlendirme kriteri zaman faktörüdür: işletme sermayesi ne kadar uzun süre aynı biçimde kalırsa (parasal veya emtia), diğer şeyler eşitse, kullanım verimliliği o kadar düşük olur ve bunun tersi de geçerlidir. İşletme sermayesinin cirosu, kullanım yoğunluğunu karakterize eder.

Ciro göstergesinin rolü özellikle dolaşım alanındaki endüstriler için büyüktür: ticaret, toplu yemek hizmetleri, tüketici hizmetleri, aracılık faaliyetleri, bankacılık işleri ve diğerleri.

Cironun ana göstergelerinden biri, aşağıdaki formül kullanılarak gün cinsinden hesaplanan bir işletme sermayesi cirosunun süresidir:

S*T,

Nerede S– ortalama işletme sermayesi miktarı; T- zaman aralığı; V- bu dönemdeki satış hacmi.

Gün cinsinden ciro, belirli bir işletmede işletme sermayesinin dolaşımın tüm aşamalarından ne kadar süre geçtiğini değerlendirmemize olanak tanır. Gün cinsinden ciro ne kadar yüksek olursa şirketin nakit ihtiyacı o kadar az olur, finansal kaynaklar da o kadar ekonomik kullanılır. Çok yüksek bir ciroyla birlikte, ödeme yapılmama riski ve hammadde, malzeme ve bileşen tedarikinde kesintiler artar.

Ciro aynı zamanda işletme sermayesinin belirli bir süre içinde yaptığı devir sayısıyla da ölçülür:

Belirli bir süredeki satış hacmi

Aynı dönem için ortalama işletme sermayesi miktarı

Yıllara göre ciro oranlarının karşılaştırılması, işletme sermayesi kullanımının verimliliğindeki eğilimleri belirlememize olanak sağlar. İşletme sermayesinin yaptığı ciro sayısı artıyorsa veya sabit kalıyorsa, işletme ritmik bir şekilde faaliyet gösteriyor ve işletme sermayesini rasyonel kullanıyor demektir. İncelenen dönemde ciro sayısındaki azalma, işletmenin gelişme hızının düştüğünü ve mali durumunun olumsuz olduğunu gösterir.

İşletme sermayesi devrinin hızlandırılması onları teşvik ediyor mutlak Ve akraba dolaşımdan serbest bırakılır. Altında mutlak serbest bırakma, ürün satış hacimlerinin artmasıyla birlikte cari yılda bir önceki yıla göre işletme sermayesi miktarının azalması anlamına gelir. Akraba Satış hacimlerindeki büyüme oranı, işletme sermayesindeki büyüme oranını aştığında serbest bırakma meydana gelir. Bu durumda, daha küçük bir işletme sermayesi hacmi, daha büyük bir satış hacmi sağlar. Yüksek enflasyonla birlikte genel solvent cirosunun büyümesi nedeniyle, işletme sermayesinin mutlak bir şekilde serbest bırakılması mümkün olamaz, bu nedenle, kaynakların göreceli olarak serbest bırakılmasına yönelik koşulların analizine ve oluşturulmasına özel önem verilmektedir.

Bir işletme için ayrıca önemli olan, işletme sermayesi miktarının toplam işletme sermayesi miktarına oranı olarak hesaplanan kendi işletme sermayesinin göstergesidir. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı bu göstergenin minimum değerini %10 olarak belirlemiştir. Bununla birlikte, bir işletmenin kendi işletme sermayesine sahip olması için belirlenen standardın faaliyet alanına göre farklılaşmadığı ve ticaret vb. için normal olanın sanayi için genellikle tamamen kabul edilemez olduğu unutulmamalıdır. Bu nedenle göstergeleri analiz ederken işletmenin ait olduğu sektördeki durumun dikkate alınması tavsiye edilir.

2.4. İşletme sermayesi yönetiminin etkisinihai sonuçlara.

Bir işletmenin işletme sermayesi yönetiminin etkinliği, finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçları üzerinde büyük etkiye sahiptir.

Bir yandan mevcut çalışma kaynaklarını daha rasyonel kullanmak gerekiyor; öncelikle stokların optimize edilmesinden, devam eden işlerin azaltılmasından ve ödeme şekillerinin iyileştirilmesinden bahsediyoruz.

Öte yandan, halihazırda işletmeler maliyetlerin düşülmesi ve ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirin vergi amaçlı olarak belirlenmesi için farklı seçenekler seçme olanağına sahiptir.

Örneğin, arz ve talep durumuna bağlı olarak, satış hacimlerini tahmin eden işletmeler, maliyetlerin yoğun bir şekilde silinmesi veya bunların belirli bir süre boyunca daha eşit bir şekilde dağıtılmasıyla ilgilenebilir. Bunu yapmak için seçenekler listesinden hedeflerinize uygun olanı seçmek önemlidir. Alınan kararların maliyet, kâr ve vergiler üzerinde ne gibi etkileri olacağını takip etmek gerekiyor.

Bu alternatif fırsatların önemli bir kısmı işletmenin işletme sermayesi yönetimi alanıyla ilgilidir. Alınan kararların nihai finansal sonuçlar (kâr, zarar) üzerindeki etkisine ilişkin bazı örneklere bakalım.

Düşük değerli ve aşınma ve yıpranma kalemleri (IBP) için, bunların işletme sermayesine dahil edilmesine ilişkin maliyet sınırı şu anda aylık asgari ücretin 100 katı olarak belirlenmektedir. İşletme başkanı, IBP'nin maliyetine daha düşük bir sınır koyma hakkına sahiptir; bu, daha az amortisman kaybının bir sonucu olarak belirli bir dönemde maliyet fiyatına atfedilebilecek maliyetlerde bir azalmaya yol açacaktır.

Ayrıca MBP'nin amortismanını hesaplamak için farklı yöntemler de mümkündür:

cari dönemin maliyetlerini artıracak olan işletmeye alma üzerine anında% 100 amortisman tahakkuku;

MBP'nin işletmeye alınması üzerine %50 amortisman tahakkuku ve imha edilmesi üzerine %50 amortisman (olası kullanım fiyatından iade edilebilir malzemeler hariç). Belirlenen limitin 1/20'si tutarındaki IBP, seçilen amortisman yöntemine bakılmaksızın maliyete yazılır.

Stoklar, dönen varlık kalemleri arasında en az likit olan kalemdir. Bu ürünü nakde çevirmek için sadece alıcı bulmak değil, aynı zamanda ürün için daha sonra ondan ödeme almak da zaman alır.

Bu makalenin analizi etkili finansal yönetim için büyük önem taşımaktadır. Stoklar yalnızca dönen varlıkların değil, aynı zamanda işletmenin genel varlıklarının da önemli bir kısmını oluşturabilir. Bu durum işletmelerin ürünlerini satmakta zorluk yaşadıklarını gösterebilir ve bu durum düşük ürün kalitesi, üretim teknolojisinin ihlali ve etkin olmayan satış yöntemlerinin seçimi, pazar talebinin ve pazar koşullarının yetersiz incelenmesinden kaynaklanabilir. Optimum stok seviyesinin ihlali, bu stokların saklanma maliyetlerini arttırması, likit fonları dolaşımdan uzaklaştırması, bu malların devalüasyon riskini artırması ve tüketici niteliklerinin düşmesine yol açması nedeniyle şirketin faaliyetlerinde kayıplara yol açmaktadır. malların herhangi bir özelliğinin veya özelliğinin ihlalinden kaynaklanıyorsa müşteri kaybı. Bu bağlamda, optimal rezerv hacminin belirlenmesi ve sürdürülmesi mali çalışmanın önemli bir bölümünü oluşturmaktadır.

Stoklar, maliyet veya piyasa fiyatı üzerinden iki değerlemeden düşük olanı kuralına göre mali tablolara yansıtılır. Genel kabul görmüş standartlara göre, stokların değerlendirilmesinin temeli, satın alma maliyetlerini ifade eden maliyettir. Bu maliyetler sabit bir değer olmayıp, bu mallara ilişkin fiyat dalgalanmaları sonucunda değişiklik göstermektedir ve dolayısıyla aynı tür ürünün satın alındığı döneme bağlı olarak farklı maliyetleri olabilmektedir. Büyük miktarlarda envanter koşullarında, hali hazırda işlenmekte olan malların ve halen depoda kalan malların gerçek maliyetini belirlemek zordur. Bu sorunu çözmek için muhasebe, işlenmek üzere stok girişleri sırasının, fiziksel mal birimleri akışı olarak değil, maliyet akışı olarak ele alındığı varsayımını kullanır. Buna uygun olarak, aşağıdaki stok değerleme yöntemleri kullanılır: satın alınan her bir mal biriminin maliyeti (özel tanımlama yöntemi); ortalama maliyete göre, özellikle ağırlıklı ortalama maliyete ve hareketli ortalama maliyete göre; ilk satın almalar pahasına (zamanında) FIFO (ilk giren ilk çıkar - FIFO); en son LIFO satın alımlarının maliyetine (son giren ilk çıkar - LIFO).

Satın alınan her bir stok biriminin maliyetinin belirlenmesine dayanan değerleme yöntemi, bunların fiili maliyetteki hareketlerini dikkate almaktır. Bu yöntemi kullanmak için, büyük ölçekli üretim koşullarında yapılması oldukça zor olan tüm stok kalemlerinin satın alımlarının fiziksel olarak tanımlanması gerekir. Bu bakımdan bu yöntem, doğruluğuna rağmen, yalnızca herhangi bir ürünün üretimi için özel sipariş yapan firmalar tarafından kullanılabilir. veya pahalı malların (mücevher ve arabalar, bazı mobilya türleri) nispeten küçük kayıplarıyla işlemler yapıyorlar.

Stokların FIFO yöntemi kullanılarak değerlemesi, stokların işletme tarafından satın alındıkları sırayla kullanıldığı, yani üretime ilk giren stokların ilk satın alma maliyetiyle değerlenmesi gerektiği varsayımına dayanmaktadır. zamanında.

Değerlendirme sırası, malzeme tüketiminin gerçek sırasına bağlı değildir. Hesaplarken aşağıdaki formül kullanılır:

tüketilen malzemelerin maliyeti nerede, dönem başındaki malzeme dengesi, tüm dönem için alınan malzemelerin maliyeti, dönem sonunda malzeme dengesi nerede.

Dönem sonundaki malzeme bakiyeleri son satın alma fiyatı üzerinden değerlenir:

raporlama dönemi sonunda fiziki olarak malzeme miktarı nerede, son satın almanın fiyatıdır.

LIFO yöntemi, satılan malın maliyetini ve satışlardan elde edilen net karı daha doğru bir şekilde belirlemenize olanak tanır, ancak dönem sonunda stok maliyetini bozar. Ancak FIFO yönteminden farklı olarak LIFO yöntemi, cari gelir ve giderler arasında bir bağlantı sağlar (eşleştirme ilkesi) ve enflasyonun etkisini yumuşatmanıza olanak tanır. Fiyatlar yükseldiğinde işletmenin mali tablolarına yansıttığı kâr azalır.

Stokların değerlendirilmesine yönelik yukarıdaki yöntemlerin tümü, uluslararası muhasebe ve raporlama standartlarına uygundur.

Bölüm 3. İşletmenin mali durumunun analizi.

3.1. İşletmenin kısa açıklaması.

Rusya Nükleer Jeofizik Derneği 1990 yılında düzenlendi (kuruluşu sırasında - AGN SSCB).

AGN, nükleer jeofiziğin analitik ve sondaj yöntemlerini kullanarak cevher ve hidrokarbon minerallerinin araştırılması, araştırılması, geliştirilmesi ve kontrol edilmesiyle ilgilenen jeologlar ve jeofizikçilerden oluşan profesyonel dernekler arasındaki ilk dernektir:

Yaratılışın başlatıcıları ve Nükleer Jeofizik Derneği'nin ilk üyeleri akademisyenlerdi: Sovyetler Birliği kahramanları G.N. Flerov, V.I. Mostovoy, üye. düzelt. SSCB Bilimler Akademisi Karus E.V., önde gelen bilim adamları - Bespalov D.F., Miller V.V., Blumentsev A.M., Baranovskaya A.V., Grumbkov A.P., Kozhevnikov D.A., Polyachenko A.L., Martyanov I.A., Baykov D.G., Yakubson K.I., Gorbatyuk O.V., Khaikovich I.M., ve al.

Derneğin ilk Başkanı, dördüncü kez AGN Başkanı seçilen VNIIGeosystems'in yöneticisi Profesör O.L. Kuznetsov'du.

Geçtiğimiz 10 yılda, AGN'nin varlığının önemi kaybolmadı, aksine tam tersine, çok zor zamanlarımızda, mesleki birlik ve alanda çalışan uzmanların kapsamlı desteğiyle faaliyetlerinin daha kesin hatlarına kavuştu. Nükleer jeofizikle ilgilenen hem bilimsel hem de endüstriyel kuruluşlara ihtiyaç vardır.

9 Eylül 1998'de, Nükleer Jeofizik Derneği'nin düzenli IV raporlama ve seçim konferansı Moskova'da düzenlendi; burada İcra Müdürlüğü'nün faaliyetlerine ilişkin raporu dinlendi, Dernek Yönetim Kurulu seçildi ve ana çalışma yönleri belirlendi. 1999-2000 belirlendi.

1997'den 2000'e Derneğin yürüttüğü çalışmalar kapsamında şu çalışmalar yapıldı:

• D.F.'nin anısına ithaf edilen yazılar hazırlandı ve “Korotazhnik” Bilimsel ve Teknik Bülteni sayfalarında yayınlandı. Darbeli nötron kayıt ekipmanının ilk yaratıcılarından biri olan Bespalov;
• Uluslararası “Nükleer Jeofizik-97” Konferansının (Polonya, Krakow) organizasyonunda yer aldı, konferans materyallerine dayanarak Rusya'dan konferans katılımcılarının raporları hazırlandı ve “Jeoinformatik” dergisinin sayfalarında yayınlandı ve bir koleksiyon konferans tutanakları Polonya'da İngilizce olarak yayımlandı;
• SPWLA Uluslararası Konferansı “Moskova-98”in organizasyonuna katıldı; konferans çerçevesinde, seçkin Rus bilim adamlarının ve nükleer jeofiziğin öncülerinin anısına adanmış, konferans katılımcılarının katıldığı bir akşam toplantısı düzenlendi;
• AYG vb. üyelerine hayır ve himaye yardımı sağlandı.

Konferansta AGN Yönetim Kurulu ve Direktörlüğü'nün çalışmaları onaylandı ve derneğin gelecek dönem için aşağıdaki ana faaliyet alanları belirlendi:

~ Dernek üyelerine yönelik bilgi hizmetleri;

~ nükleer ve karmaşık jeofizikte yeni metodolojik, araçsal ve teknolojik projelerin yaygınlaştırılması;

~ BDT ülkelerinden uzmanların geniş katılımıyla tematik konferansların düzenlenmesi;

~ yayıncılık faaliyetlerinin geliştirilmesi: tematik çalışmaların yayınlanması, konferans bildirileri, rapor özetleri vb.;

~ jeofizik hizmetleri için Rusya ve dış pazarlarda nükleer jeofizik alanında umut verici Rus gelişmelerinin ve teknolojilerinin teşvik edilmesi;

~ Radyasyon güvenliği ve iyonlaştırıcı radyasyon kaynaklarının kullanımı vb. konulardaki çalışmalara destek.

AGN'nin amaç ve hedefleri şunlardır:

n nükleer jeofizik alanında çalışan uzmanların yaratıcı ve ticari faaliyetleri için uygun koşulların yaratılmasının teşvik edilmesi, sosyal güvenliklerinin arttırılması;

n Radyasyon güvenliği ve çevre gereklilikleri de dahil olmak üzere küresel gereklilikleri karşılayan yüksek düzeyde gelişmelerin sağlanmasına ve bunların Rusya Federasyonu'nda hızlı ve etkili bir şekilde uygulanmasına yardım;

n nükleer jeofiziğin hızlandırılmış gelişiminin teşvik edilmesi;

n Rekabetçi AGN ürünlerinin yaratılmasının teşvik edilmesi.

3.2. İşletmenin mali durumu.

Nükleer Jeofizik Derneği'nin mali durumunun analizi.

Analiz edilen dönemde bilanço para birimi 384.373,7 milyon ruble arttı. veya %30,3 oranında artarak yıl sonunda 1.652.306 milyon rubleye ulaştı.

Bilanço varlık yapısı

(milyon ruble)

Bilanço yükümlülük yapısı

(milyon ruble)

Tablo, varlık tarafında bilançodaki artışın devam eden işlerdeki 406.352 milyon RUB tutarındaki artıştan kaynaklandığını gösteriyor. (%4,5). Dönen varlıklar 18.627 milyon ruble (%3,9) kadar önemli ölçüde azaldı ve bu durum AG'nin genel mali durumunu etkiledi. Duran varlık miktarında azalma var. Alacak hesapları 13.539 milyon RUB azaldı. esas olarak bağlı ortaklıklar ve bağlı ortaklıklar nedeniyle. Raporlama tarihi itibarıyla şirketin önceki yıllara ait 449,2 milyon ruble tutarında zararı ortaya çıktı.

Sorumluluk tarafında Esas olarak 307.690 milyon RUB tutarındaki ödenecek hesaplardaki keskin artış nedeniyle bir artış yaşandı. (17.4). Bütçe dışı fonlara olan borç 1.291,8 milyon ruble. ve bütçeden önce 568,8 milyon ruble. Yıl için ödünç alınan fon miktarı 80.713 milyon ruble arttı. Yıl içerisinde finansman içerisinde “özkaynakların” payında azalma yaşandı. AYAG'ın 1997 yılında kârı yoktu.

Dış finansman kaynaklarının yapısı göz önüne alındığında (öz fon kaynağı olarak hedeflenen finansman), alacaklılarla yapılan anlaşmalarda avansların payında bir düşüş ve borçta bir artış fark edilebilir. Bu, işletmenin finansal güvenilirliğinin azaldığını gösterir.

Finansal istikrar göstergeleri

(milyon ruble..)

Hesaplanan göstergelerin değeri, işletmenin mali durumunun olumlu bir değerlendirmesi için temel oluşturmaz.

Şirket varlıklarının üzerinde yükümlülük aşımı tespit edilmemiştir. 01.01.98 itibarıyla net varlıkların değeri 645.521,9 milyon ruble.

Bilanço yapısı değerlendirmesi

İşletmenin raporlama dönemi için mali durumu, kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için yetersiz işletme sermayesi ve nakit temini nedeniyle istikrarsız olarak nitelendirilmelidir. Alacak hesapları ile borç hesapları oranı, borç hesaplarının alacak hesaplarından 3 kat daha fazla olduğunu gösteriyor.

Çözüm.

İşletme sermayesinin rasyonel kullanımı işletmenin genel gelişimini önceden belirler. İşletme sermayesinin oluşumu ve kullanımı dikkatli bir analiz gerektirir.

Piyasa ekonomisinde bir işletmenin yalnızca pazarlama araştırması ve pazar araştırmasına değil, aynı zamanda mevcut iç kaynakların etkin kullanımına da büyük önem vermesi gerekir. Ekonomik analizin önemli bir göstergesi maliyettir. Büyük ölçüde envanter yönetimi yöntemlerine (FIFO ve LIFO) bağlıdır.

Kâr, şirketin pazardaki konumunun önemli bir göstergesi olduğundan, bir işletmenin öncelikle kâr elde etmeye önem vermesi gerekir. Kâr miktarı, işletme sermayesinin etkin kullanımına (cirolarına) bağlıdır.

Bu nedenle, bir işletmenin başarılı çalışması için sabit varlıkların yanı sıra işletme sermayesinin optimal miktarının ve etkin kullanımının büyük önem taşıdığı unutulmamalıdır.

Sabit varlıklar ve işletme sermayesi hakkında konuştuğunuzda, bunların kullanımının ve uygulamasının verimliliği ile ilgili soru mutlaka ortaya çıkar.

Sabit varlıkların verimliliğinin artırılması, yeni kapasitelerin daha hızlı geliştirilmesi, makine ve teçhizatın artan vardiyaları, malzeme ve teknik temelin iyileştirilmiş organizasyonu, onarım hizmeti, işçilerin ileri eğitimi, işletmelerin teknik yeniden teçhizatı, modernizasyon ve organizasyon yoluyla gerçekleştirilir. ve teknik önlemler.

Toplumsal üretimin verimliliğini artırmaya yönelik önlemler sisteminde, işletme sermayesinin insan faaliyetinin tüm alanlarında, özellikle sanayide rasyonel kullanımı konuları önemli bir yer tutmaktadır.

İşletme sermayesinin en ekonomik kullanımıyla, kaynakların serbest bırakılmasıyla, işletmelerin ve derneklerin mali durumunun güçlendirilmesi, işçilerin ve çalışanların endüstriyel üretimin verimliliğinin artırılmasına yönelik maddi çıkarlarının arttırılması gerekmektedir.

Bu bölümü okuduktan sonra:

Bilmek

• - işletmenin işletme sermayesinin kavramı, özü, sınıflandırılması;
• - işletme sermayesi cirosunu değerlendirme ve işletme sermayesi ihtiyacını belirleme yöntemleri;
• - değerlendirme yöntemleri ve işletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmanın yolları;
• - sabit varlıkların kullanımının verimliliğini artırmanın yolları, bunları iyileştirmenin yolları;

yapabilmek

• - ciro oranını hesaplamak ve işletme sermayesi ihtiyacını belirlemek;
• - optimum sipariş boyutunu hesaplayın;
• - kurumsal envanterleri yönetmek için ABC analiz yöntemini uygulamak;
• - şirketin işletme sermayesinin kullanımının verimliliğini artırmanın yollarını önermek;

sahip olmak

• - işletmenin işletme sermayesinin analizi ve yönetimi becerileri;
• - işletme sermayesi yönetimi yöntemleri.

İşletme sermayesi, bileşimi, finansman kaynakları

İşletme sermayesi- bunlar, üzerinde gerçekleşen üreme sürecine doğrudan hizmet eden bir işletmenin araçlarıdır.

Bu süreç hem üretim alanında hem de dolaşım alanında yürütüldüğü için işletmenin işletme sermayesi, üretim alanında faaliyet gösteren işletme sermayesi (çalışma üretimi varlıkları) ve dolaşım alanında faaliyet gösteren işletme sermayesi olarak ikiye ayrılır. (dolaşım fonları).

Üretimde işletme sermayesi- Bu, her üretim döngüsü sırasında orijinal doğal formunu kaybeden ve değerini tamamen bitmiş ürüne aktaran üretim araçlarının maliyetidir.

Uzun süre boyunca bir kez avanslanan ve yatırıma dönüştürülen sabit varlıkların aksine, işletme sermayesinin her yeni üretim sürecinden önce yenilenmesi gerekir. Bunların maliyetinin tamamı ürüne dahildir ve dolayısıyla ürünün satışı sayesinde işletmeye geri döner ve tekrar yatırım yapılabilir.

Dolaşım alanında işletme sermayesi- bunlar, bitmiş ürünlerin satılmasının yanı sıra hammadde, malzeme vb. satın alma sürecine hizmet eden fonlardır. yeni üretim döngüleri için.

Uygulamada dönen varlıklar, hizmet ömrü bir yıldan az olan veya değeri belirlenen limitin altında olan fonları içerir.

Yeniden üretim sürecinde bir işletmenin işletme sermayesi çeşitli aşamalardan geçer. Bu bağlamda işletme sermayesinin beş ana grubu ayırt edilebilir: stoklar; bitmemiş üretim; bitmiş ürün; yerleşimlerdeki fonlar; peşin. Listelenen gruplardan ilk ikisi - stoklar ve devam eden işler - işletme sermayesine, geri kalanlar ise dolaşım fonlarına aittir.

Üretken rezervler- bunlar işletme tarafından alınan ancak henüz üretime aktarılmayan hammaddeler ve diğer malzemelerdir. Bunlara temel ve yardımcı malzeme stokları, satın alınan yarı mamul ürünler ve bileşenler, yedek parçalar, konteynerler vb. dahildir.

Bu grup aynı zamanda, değerlerinin henüz üretilen ürünlerin maliyetinden düşülmemiş kısmı işletmeye aktarılan düşük değerli ve aşınma ve yıpranma kalemlerini de içerir.

Düşük değerli ve giyilebilir eşyaların ekonomik özleri itibariyle sabit kıymetler olduğunu, işletme sermayesi olarak sınıflandırılmalarının tamamen muhasebeyi basitleştirme arzusundan kaynaklandığını bir kez daha belirtmek gerekir.

Üretime girmeden önce üretim stokları kural olarak işletmenin depolarında bulunur. Üretime girdikleri anda stok olmaktan çıkıp devam eden işin bir parçası haline gelirler.

Bitmemiş üretim- bunlar bitmiş ürünler değildir; teknolojinin sağladığı üretim döngüsünün tamamını geçmedi. Devam eden işin maliyeti, hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, yakıt, enerji, bu ürünlere halihazırda harcanan amortisman ücretlerinin yanı sıra tahakkuk eden ücretler ve bütçe dışı fonlara katkılardan oluşur.

Belli bir dereceye kadar uzlaşmayla, ertelenmiş giderler de devam eden işler olarak sınıflandırılabilir.

Bitmiş ürünÜretimi tamamlandıktan sonra bir süre mamul deposunda bekletilir ve daha sonra tüketiciye satılır. Daha önce bitmiş ürünlerde ilişkilendirilen işletme sermayesi, satışın niteliğine bağlı olarak nakde veya ödemelerdeki fonlara aktarılır.

Yerleşimlerdeki fonlar- bu, müşterilere gönderilen ancak henüz onlar tarafından ödenmeyen ürünlerin maliyetinin yanı sıra işletme tarafından ödenen ancak henüz tedarikçilerden alınmayan ürünlerin maliyetidir.

Bu iki bileşeni birleştiren şey, her iki durumda da şirketin işlemler kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirmesi (tüketicilere ürün gönderilmesi veya tedarikçilere para ödenmesi), ancak karşı tarafların henüz bunu yapmamasıdır. Bu işlemlerde işletmenin, yükümlülüklerini yerine getirdiği an ile karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirdiği an arasındaki zaman aralığının tamamı boyunca karşı taraflarına kredi verdiği ortaya çıktı. Bu kredilerin tutarı hesaplamalarda fonu oluşturmaktadır. Açıktır ki, zaman içindeki bu boşluklar ne kadar büyük olursa, işletme karşı taraflarıyla uzlaşmalarda o kadar fazla işletme sermayesi tutmak zorunda kalır.

Bireysel işletme sermayesi gruplarının toplam değerlerine oranına denir. işletme sermayesinin yapısı.İşletme sermayesinin yapısı temel olarak ulusal ekonominin sektörüne bağlıdır. Örneğin, ticari işletmelerde devam eden bir iş yoktur ve pratikte stok yoktur; sanayi, tarım ve ulaştırma işletmelerindeki malzeme rezervlerinin yapısı büyük farklılıklar göstermektedir; Bazı endüstrilerde (örneğin giyim), tamamlanmamış üretimin payı küçüktür, ancak diğerlerinde (örneğin gemi yapımı, inşaat) çok büyük oranlara ulaşabilir. Tarım gibi bazı sektörlerde, işletme sermayesinin yapısı aya göre keskin bir şekilde değişmektedir: yılın ilk yarısında, devam eden işlerin payı artar ve stokların, nihai ürünlerin ve nakitlerin payı azalır ve yılın ikinci yarısında ise tam tersine devam eden işlerin payı keskin bir şekilde azalırken, diğer grupların payı artıyor.

İşletmenin işletme sermayesi, işletmenin kendi fonları ve ödünç alınan (veya ödünç alınan) fonlar pahasına oluşturulur.

Kendi fonları- bunlar kuruluş sırasında işletmeye aktarılan, işletme sırasında sahipleri tarafından eklenen, sponsorlar tarafından bağışlanan fonlar ve işletmeye yeniden yatırılan karlardır.

İÇİNDE ödünç alınan fonlar, buna karşılık, uzun vadeli krediler ve avanslar ayırt edilebilir. Kalan ömürleri beş yıl veya daha fazla ise, işletmenin finansman kaynağı olarak kendi fonlarına eşit sayılabilirler.

Ödünç alınan fonların geri kalan kısmı da bölünebilir:

• - bankalar ve diğer kredi kuruluşları tarafından sağlanan orta ve kısa vadeli krediler için;
• - tedarikçilere ve yüklenicilere ödenecek hesaplar;
• - ödenecek diğer hesaplar.

Bu kaynaklar, hem paranın kullanılabileceği süreler hem de kullanım ücretleri açısından birbirinden farklıdır: Bazı tedarikçilere ödenen hesaplar ücretsiz kaynak olarak kabul edilebilir, bazıları için (vadesi geçmişse) ceza ödemek zorunda kalırsınız. ve para cezaları, banka kredisi kullanmak, faizin ve çoğunlukla buna karşılık gelen teminatın vb. ödenmesini içerir.

İşletme sermayesinin finansmanının bir yandan yeterince etkili, diğer yandan ekonomik açıdan güvenli olacak şekilde düzenlenmesi gerektiği oldukça açıktır. Bu sorunun çözümü, işletmenin işletme sermayesi ihtiyacının sürekli değişmesi nedeniyle karmaşıklaşmaktadır. Belirli bir işletme için bu ihtiyacın Şekil 2'de gösterildiği gibi görünmesine izin verin. 5.1.

Pirinç. 5.1.

Bir işletme bu ihtiyacı tamamen kendi pahasına karşılamaya çalışabilir. Bu, Şekil 5.2'de gösterilen gölgeli alanın tamamına karşılık gelen bir miktarda mevcut varlıklara yatırım yapılması ve bu miktarın korunması gerektiği anlamına gelir.

Pirinç. 5.2.

Sonuç olarak, işletmenin işletme sermayesinin üst kısmı (üst gölgeli kısım) olduğu gibi "boşta" olacaktır. Doğru, bir işletme geçici olarak ücretsiz fonları mevduatlara yatırabilir veya onu başka bir şekilde çalışmaya zorlayabilir. Ancak yatırımlar kısa süreler için yapıldığından ve her zaman önceden belirlenmediğinden bu “kazanç” yeterince büyük olamaz.

Aynı zamanda, özsermaye, ilk bakışta göründüğü gibi, hiç de bedava para değildir: bu sermayenin sahipleri, onu yalnızca gelir sağlaması durumunda işletmeye yatıracaktır. daha yüksek, banka mevduatlarından daha fazladır. Ayrıca emisyonlar vb. ile ilgili maliyetlerin de hesaba katılması gerekir.

Bu durumda, işletme sermayesi kullanım ücretinin, tüm dönem boyunca özsermaye kullanım ücreti eksi geçici olarak ücretsiz fonların alternatif kullanımının getireceği gelire eşit olacağı ortaya çıkıyor.

Taban tabana zıt seçenek, tüm işletme sermayesinin borç alınan sermayeyi kullanarak finanse edilmesidir. Teorik olarak bu seçenek en ucuzu olabilir ancak garanti etmediği için işletmenin ekonomik güvenliğini sağlamaz.

Bir ara seçenek, Şekil 2'de gösterilen seçenektir. 5.3: İşletme, kendi sermayesini kullanarak, alt koyu dikdörtgenle gösterilen belirli bir minimum işletme sermayesi dengesini finanse ederken, ek ihtiyaçlar borç alınan sermayeyle karşılanır.

Pirinç. 5.3. İşletmenin sabit kıymet ihtiyacı: Asgari bakiye kendi sermayesinden finanse edilir

Açıkçası, bu durumda, işletme sermayesinin kullanım ücreti, nispeten küçük bir özsermaye kullanım ücreti artı, daha açık renkli "satranç tahtası" bölgesinde gösterilen, borç alınan fonların kullanım ücretine eşit olacaktır.

Pratikte görüldüğü gibi, Şekil 2'de gösterilen model. 5.3 genellikle Şekil 2'dekinden daha ucuzdur. 5.2, ancak elbette bunların oranı, kredi ve mevduat oranlarının gerçek oranının yanı sıra belirli bir zamanda belirli bir işletme için gelişen öz sermayenin "fiyatı" ile belirlenir.

Şekil 2'de gösterilen işletme sermayesi finansman modeli. 5.3, bunu biraz açıklığa kavuşturabiliriz. Bu amaçla asgari dengenin ekonomik içeriğinin üretim alanında ve dolaşım alanında ayrı ayrı ele alınması tavsiye edilir.

Üretim alanında asgari işletme sermayesi dengesi - bu, işletmenin depolarındaki minimum stok büyüklüğünün yanı sıra, kullanılan teknolojiye ve üretim organizasyon düzeyine uygun olarak yeniden üretim sürecinin sürekliliğini sağlayan, devam eden işin minimum boyutudur. İşletmenin bunları finanse etme imkanının her zaman bulunması gerektiğinden, bunların işletmeye ait fonlardan finanse edilmesi gerekmektedir. Örneğin siparişlerin eşit olmayan şekilde alınması, hammaddelerin ve malzemelerin depoya eşit olmayan şekilde teslim edilmesi vb. ile ilişkili bu bakiyelerin kısa vadeli fazlalığı, ödenecek hesaplar veya kısa vadeli krediler yoluyla finanse edilebilir.

Özellik dolaşım alanları Söz konusu anlamda, sürekli tekrarlanan satın alma ve satış eylemleri nedeniyle, sürekli karşıt talep akışları vardır (bunu yapmalıyız, ancak aynı zamanda borçluyuz). Normal şartlarda birbirlerini kısmen veya tamamen iptal edebilirler. İşletme sermayenizin bir kısmı karşı taraflarınızın fonlarından yasal olarak ve ücretsiz olarak finanse edilebilir (ancak karşı taraflar da kaynaklarımızdan yasal olarak ve ücretsiz olarak finanse edilebilir). Bu nedenle, dolaşım alanındaki minimum işletme sermayesi dengesi (minimum nakit miktarına, sevk edilen ancak ürünler için ödenmeyen minimum tutara ve aynı zamanda depoda gerekli olan minimum bitmiş ürün stoğuna eşittir) Yeniden üretim sürecinin dolaşım alanında sürdürülebilir akışı), burada işletme sermayesinin finansmanı için bir kaynak olarak görev yapan ödenecek asgari bakiye hesapları (ödenen ücretler, bütçeye yapılan ödemeler ve bütçe dışı fonlar dahil) ile karşılaştırılmalıdır.

İlk bakiyenin ikinci bakiyeden fazla olması durumunda (minimum bakiyelerden bahsettiğimiz için) kalıcıdır ve bu nedenle işletmenin kendi fonlarından finanse edilmesi gerekir. Bu fazladaki kısa vadeli artışların öncelikle karşı tarafların parasıyla (cari borçların artırılması ve alacak hesaplarının azaltılması) ve bu başarısız olursa kısa vadeli kredilerle finanse edilmesi aranmalıdır.

Genel olarak, bir işletmenin mevcut varlıklarının rasyonel finansmanı fikri, "binanın" kendisinin kendi sermayesinden, çatı katından finanse edildiği bir "ev" (Şekil 5.4) şeklinde temsil edilebilir. ödenecek hesapların sabit dengesi, işletme sermayesi ihtiyacındaki mevsimsel değişiklikleri yansıtan çatı, fonlar - kısa vadeli hedefli banka veya önceden planlanmış diğer krediler ve çatıdaki kar yığınları, ör. rastgele dalgalanmalar - karşı tarafların parası pahasına.

Bu “ev”in sadece bir örnek olduğunu bir kez daha vurgulayalım. fikirlerİşletme sermayesinin rasyonel finansmanı. Pratik uygulaması kaçınılmaz olarak, her bir işletmeye özgü güvenlik ve karlılık arzusu arasındaki uzlaşmanın sonucu olacaktır.