Proyecto de sistema informático experto. generar un informe de proyecto. Proyecto de inversión en Excel con ejemplos para cálculos.

Para atraer e invertir fondos en cualquier negocio, un inversor debe estudiar cuidadosamente los mercados internos y externos.

Con base en los datos recibidos, elabore una estimación del proyecto, un plan de inversión, pronostique los ingresos, genere un estado de flujo de efectivo. En su mayor parte, toda la información necesaria se puede presentar en forma de modelo financiero.

Modelo financiero de un proyecto de inversión en Excel

Compilado para el período de recuperación proyectado.

Componentes principales:

• descripción del entorno macroeconómico (tasa de inflación, intereses sobre impuestos y tasas, tasa de rendimiento requerida);
• volumen de ventas proyectado;
• costos proyectados de atracción y capacitación de personal, alquiler de espacios, compra de materias primas y suministros, etc.;
• análisis de capital de trabajo, activos y activos fijos;
• fuentes de financiamiento;
• análisis de riesgo;
• informes de previsión (recuperación de la inversión, liquidez, solvencia, estabilidad financiera, etc.).

Para que el proyecto sea creíble, se deben confirmar todos los datos. Si la empresa tiene varios elementos de ingresos, el pronóstico se realiza por separado para cada uno.

Un modelo financiero es un plan para mitigar los riesgos de inversión. El detalle y el realismo son requisitos previos. Al elaborar un proyecto en Microsoft Excel, se observan las siguientes reglas:

• los datos iniciales, los cálculos y los resultados están en hojas diferentes;
• la estructura de los cálculos es lógica y "transparente" (sin fórmulas ocultas, celdas, referencias cíclicas, un número limitado de nombres de matrices);
• las columnas se corresponden entre sí;
• en una línea: fórmulas del mismo tipo.

Cálculo de la eficiencia económica de un proyecto de inversión en Excel

Para evaluar la efectividad de las inversiones, se utilizan dos grupos de métodos:

• estadístico (PP, ARR);
• dinámico (NPV, IRR, PI, DPP).

Periodo de recuperación:

El coeficiente PP (período de recuperación) muestra el período de tiempo durante el cual se amortizará la inversión inicial en el proyecto (cuando regresará el dinero invertido).

La fórmula económica para calcular el período de recuperación:

donde IC es la inversión inicial del inversor (todos los costos),

CF: flujo de caja o beneficio neto (durante un período determinado).

Cálculo de la recuperación de la inversión de un proyecto de inversión en Excel:

Dado que tenemos un período discreto, el período de recuperación será de 3 meses.

Esta fórmula le permite encontrar rápidamente un indicador del período de recuperación del proyecto. Pero es extremadamente difícil de usar, tk. recibos de efectivo mensuales en vida real rara vez son cantidades iguales. Además, no se tiene en cuenta la inflación. Por lo tanto, el indicador se usa junto con otros criterios para evaluar la efectividad.

Retorno de la inversión

ARR, ROI - ratios de rentabilidad que muestran la rentabilidad del proyecto sin descuento.

Fórmula de cálculo:

donde CFav. - promedio beneficio neto durante un período determinado;

IC es la inversión inicial del inversor.

Ejemplo de cálculo en Excel:

Cuanto mayor sea la tasa de rentabilidad, proyecto más atractivo... El principal inconveniente de esta fórmula es que es difícil predecir los ingresos futuros. Por lo tanto, el indicador se usa a menudo para analizar una empresa existente.

Ejemplos de un proyecto de inversión con cálculos en Excel:

Los métodos estadísticos no incluyen el descuento. Pero le permiten encontrar rápida y fácilmente los indicadores necesarios.

Los informes visuales se utilizan para mostrar datos de resumen del proyecto utilizando Microsoft Office Excel o Microsoft Office Visio. La ventana para crear un informe de este tipo se abre con el elemento de menú Informe / informes visuales y se muestra en la Fig. 9.11.

Arroz. 9.11.

Varios informes están predefinidos en el sistema, Breve descripción que están contenidos en la Tabla 9.2. De acuerdo con la naturaleza de la información mostrada, se agrupan por pestañas: Uso de asignaciones, Uso de tareas, Uso de recursos, Resumen de recursos, Resumen de tareas, Resumen de asignaciones... Pestaña Todo contiene todos los informes.

Los informes visuales enumerados se generan en Microsoft Office Excel en forma de un libro que contiene dos hojas de trabajo. La primera hoja contiene el gráfico dinámico y la segunda contiene la tabla dinámica. Puede explorar y filtrar sus datos usando sus cuadros de selección. En la Fig. 9.12. La tabla de resumen para el mismo informe se muestra en

Trabajo de laboratorio

Ciencias de la Computación, Cibernética y Programación

FORMACIÓN DE UN INFORME DE PROYECTO Propósito: estudiar el sistema de comando de Project Expert para generar documentos contables de informes estándar y diseño de informes de proyectos. Genere un flujo de efectivo del estado de resultados del balance general utilizando las ganancias. Prepara un informe. Introducción teórica En el proceso de cálculos, Project Expert genera automáticamente documentos contables de informes estándar: balance; informar sobre ingresos y pérdidas materiales; estado de flujo de efectivo; informe de uso ...

Trabajo de laboratorio No. 5

EXPERTO EN PROYECTOS DE SISTEMAS INFORMÁTICOS.

FORMACIÓN DE INFORME DE PROYECTO

Objetivo: Estudie el sistema de comando Project Expert para generar documentos contables de informes estándar y diseño de informes del proyecto.

Orden de trabajo

1. Explore la introducción teórica.
2. Genera datos iniciales.
3. Ejecute la sección "Resultados" del experto del proyecto en la PC.
4. Forme un balance general, estado de pérdidas y ganancias, flujo de efectivo, uso de ganancias.
5. Prepara un informe.

Introducción teórica

En el curso de los cálculos, Project Expert genera automáticamente documentos contables de informes estándar:

Hoja de balance;

Informar sobre ingresos y pérdidas materiales;

Estado de flujo de efectivo;

Informe de uso de beneficios.

Una vez finalizado el análisis de npoeicra, se genera un informe. Project Expert tiene un generador de informes especial que proporciona el diseño y la edición del informe a petición del usuario. No solo se pueden incrustar en el informe gráficos y tablas estándar, sino también los que el usuario crea mediante un editor especial; también es posible incrustar comentarios en forma de texto en el informe.

El orden de la tarea

Sección "Resultados"

1. Reporte de documentos financieros.

El análisis financiero le permite evaluar el desempeño pasado, actual y futuro de la empresa y se basa en información financiera, combinada y presentada a lo largo de períodos de tiempo.

Los estados financieros muestran el desempeño de la empresa. Normalmente, los posibles inversores o banqueros reciben informes de los últimos años, así como proyecciones de resultados financieros futuros. Los informes financieros más importantes incluyen:

1. Cuenta de pérdidas y ganancias.

Este módulo muestra los ingresos y gastos de la empresa durante un período de tiempo determinado. El análisis de dichos indicadores durante varios períodos permite identificar las tendencias predominantes en la dinámica de la rentabilidad de la empresa. Con base en las proyecciones del estado de pérdidas y ganancias, podemos concluir sobre la capacidad de la empresa para operar de manera rentable en el futuro.

2. Balance.

Este módulo refleja la situación financiera de la empresa en un momento determinado. Contiene detalles de los activos, pasivos y patrimonio de la entidad. El balance general puede proporcionar a un prestamista potencial pautas sobre la cantidad de dinero que puede prestar a la empresa, en particular, por el monto del préstamo garantizado por cuentas de deudores e inventarios. El balance muestra el grado de dependencia de la deuda de la empresa, lo que nos permite juzgar en qué medida propios fondos las empresas pueden respaldar sus compromisos para pagar sus deudas.

3. Estado de flujos de efectivo (Cash-Flow).

Al evaluar la efectividad de las inversiones, lo más importante es la previsión de los flujos de caja de la empresa. La planificación del flujo de efectivo muestra la capacidad de la empresa para generar suficiente efectivo para cubrir obligaciones de deuda, pagos de intereses sobre préstamos y dividendos a los accionistas. Un estado de flujo de caja previsto permite determinar la necesidad de recursos financieros en diferentes períodos de tiempo, desarrollar la estrategia más racional para la formación del capital de la empresa y calcular los indicadores de eficiencia de inversión descontados (criterios descontados de flujo de caja).

4. Informe sobre la utilización de beneficios.

Este módulo está destinado a que el usuario vea información sobre el uso de las ganancias durante toda la duración del proyecto. El cuadro de diálogo muestra una tabla que contiene las siguientes líneas: beneficio neto; ganancias retenidas del período anterior; beneficio de distribución; dividendos sobre acciones preferidas; dividendos sobre acciones ordinarias; deducciones a reservas; ganancias retenidas del período actual.

Los valores de las líneas anteriores se relacionan de la siguiente manera:

Utilidad a distribución = Utilidad neta + Utilidad retenida del período anterior;

Utilidades retenidas del período actual = Utilidad para distribución - Dividendos sobre acciones preferentes - - Dividendos sobre acciones ordinarias - Asignaciones a reservas.

En Project Expert, todos los documentos enumerados se generan automáticamente como resultado de los cálculos. El proceso de generación de procedimientos contables y generación de documentos financieros contables se lleva a cabo de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad IAS (International Accounting Standards).

Project Expert proporciona herramientas especiales con las que el usuario puede generar informes financieros de forma independiente de acuerdo con la ley aplicable o presentarlos de una forma más conveniente y familiar. En este caso, puede cambiar el nombre de los artículos y describir fórmulas para calcular datos.

II Detallando los resultados.

Este módulo brinda la capacidad de visualizar e imprimir los resultados detallados obtenidos durante el cálculo del proyecto. En la esquina superior del cuadro de diálogo hay una lista de tablas detalladas. La tabla seleccionada de la lista se mostrará en el campo principal del cuadro de diálogo.

III Tabla de usuarios.

Este módulo está destinado a que el usuario cree sus propias tablas.

Gráficos IV.

La construcción e impresión de gráficos se lleva a cabo utilizando el módulo integrado de Project Chart, que, junto con los procedimientos para la construcción, visualización e impresión de gráficos, tiene un procesador que le permite calcular nuevos indicadores de desempeño en base a los datos o sus grupos presentados. en las tablas "Saldo", "Informe de tráfico Caja", "Estado de pérdidas y ganancias", "Volumen de ventas por producto", "Ingresos de ventas por producto".

V. Informe.

Este módulo está diseñado para formar los formularios de salida del proyecto y llenarlos con los resultados de los cálculos. El módulo contiene procedimientos convenientes y sencillos para la elaboración de documentos de informes, proporcionando al usuario la capacidad de generar un informe tanto sobre la base de formularios estándar como utilizando plantillas creadas previamente. En este caso, los formularios estándar de los documentos requeridos se pueden crear y corregir de forma independiente. El cuadro de diálogo muestra una lista de informes creados previamente con los que el usuario puede realizar acciones.

1. Nombre y finalidad del trabajo de laboratorio, apellido del alumno, grupo.
2. Datos iniciales.
3. Los resultados del modelado informático del proyecto de inversión de la empresa.
4. Análisis de los resultados y conclusiones.

Semana PC / RE # (179) 5, 1999
Dmitry Ryabykh

Prepararse para los primeros contactos con un inversor es siempre un proceso largo y difícil. Y la mayor parte del tiempo, los nervios y la energía desaparecen con la prueba de la eficacia comercial del proyecto. Hay varios tipos de software disponibles para simplificar estos procedimientos. Son todo tipo de plantillas diseñadas para diseño correcto documentos, programas de evaluación de la situación financiera actual de la empresa y programas de análisis de inversiones que simulen el desarrollo del proyecto. Consideraremos el último, más complejo y costoso grupo de software.

Selección de programa

En principio, los programas de análisis de inversiones están destinados solo a cálculos financieros, y esto es solo una pequeña parte del trabajo para preparar un plan de negocios. Pero, como muestra la práctica, es esta parte la que más necesita automatización y es muy difícil completarla sin el uso de ciertos programas. Además, el ámbito de aplicación de algunos sistemas no se limita a la formación de un plan financiero, de una forma u otra corresponden a otras categorías, ya que representan programas complejos análisis financiero.

El principio de funcionamiento de todos los programas anteriores es aproximadamente el mismo. Ingresas un conjunto de parámetros que caracterizan tu proyecto. Como resultado del cálculo, se obtiene un informe financiero completo, cuyos datos se pueden examinar utilizando las herramientas analíticas aquí presentes. La información sobre el programa de producción, el plan de marketing y el plan de financiación del proyecto se utiliza como datos iniciales. Los resultados siempre se reflejan en tres estados financieros principales: estado de resultados, balance y estado de flujo de efectivo. Los métodos de análisis y los enfoques generales de los cálculos son aproximadamente los mismos. Por lo tanto, en esta revisión, intentaremos prestar más atención a aquellas características que difieren entre diferentes programas.

La revisión no incluyó todos los sistemas existentes, sino solo aquellos que recibieron reconocimiento en Mercado ruso y se han estado desarrollando constantemente durante varios años. Esto, en mi opinión, garantiza la presencia de un nivel mínimo obligatorio de calidad tanto de los programas en sí como de los servicios relacionados - soporte técnico, consultas, actualizaciones de versiones, lo cual es absolutamente necesario en un negocio tan responsable. El resultado es la siguiente lista:

Experto en Comfar III

http://www.unido.org

Este programa es un clásico del análisis de inversiones. Érase una vez, empresas rusas como Pro-Invest Consulting y Alt, anunciaron con orgullo que sus programas se basaban en la metodología de la ONUDI. Comfar está ahora muy por detrás de sus seguidores y se percibe más como historia. La principal razón de esto es la ausencia de vínculos con la legislación rusa.

El programa está diseñado de tal manera que oriente al usuario a lo largo de todo el proceso de desarrollo de un proyecto de inversión. En principio, podemos decir que el tiempo para estudiar el programa es cero, ya que inmediatamente después de comenzar, incluso un usuario no preparado puede comenzar a ingresar datos. Sin embargo, no me inclino a ver esto como un factor significativo. La recopilación y preparación de datos para crear un proyecto puede llevarle semanas o al menos días. Y en este contexto, no da tanto miedo perder una o dos horas estudiando el programa.

Ventajas

Alta calidad métodos subyacentes al análisis. No en vano, la metodología de los expertos del Comité de Desarrollo Industrial fue adoptada tan activamente por los desarrolladores rusos. Está bien pensado, creado específicamente para países con alta inflación e incluye todas las herramientas analíticas necesarias para tales condiciones. ¿Y quién debería utilizar estas herramientas sino sus autores? Lo que hacen con bastante éxito en el programa Comfar.

Logotipo de la ONU. Dondequiera que represente el proyecto, la presencia de este logotipo puede ser un factor adicional que influya en la decisión del inversor. Aunque la ONUDI y su programa no son tan conocidos, especialmente fuera de Rusia, el uso de un producto desarrollado por un comité de la ONU por una empresa crea una buena imagen para él. Y superar la desconfianza de los inversores extranjeros en los documentos elaborados en Rusia es quizás el principal problema a la hora de presentar un plan de negocio.

Un resumen de proyecto ordenado y de alta calidad. El programa le permite preparar un documento compacto y hermoso, que es simplemente agradable de ver. Naturalmente, además del breve informe, también puede imprimir una versión ampliada.

Navegación original a través de los datos originales. Comfar utiliza un interesante sistema para mostrar módulos con datos brutos (Fig. 1). Este es un árbol que se puede expandir o contraer, mostrando solo los módulos que necesita. Los diálogos de datos iniciales se muestran como nodos de este árbol con un cuadrado blanco; después de completar el cuadro de diálogo, el cuadrado se vuelve rojo. A medida que se completan los datos, aparecen nuevas ramas del árbol. Es difícil decir qué tan conveniente es en el trabajo diario, pero la primera impresión es muy clara.

Defectos

Mala implementación técnica. El programa está escrito para Windows 3.1 y tiene una interfaz correspondiente, muchas funciones ni siquiera cumplen con los estándares adoptados para los antiguos Versiones de Windows... Básicamente, el programa está escrito en el estilo MS-DOS implementado en Windows. Particularmente conmovedora es la información en el archivo Léame de que la inclusión del logotipo mencionado anteriormente en los informes después de imprimir 50-60 páginas hará que el sistema operativo se congele por completo.

Problemas con los impuestos rusos. Para ser más precisos, el programa simplemente no sabe nada sobre ellos y, en general, es bastante "frívolo" con respecto a los impuestos. En el contexto ruso, esto puede anular todas las maravillosas capacidades analíticas del programa.

Resumiendo, podemos decir lo siguiente. Comfar es una gran herramienta analítica y la documentación es mejor que cualquier otro programa de este grupo. Se puede recomendar para su uso en el estudio de análisis financiero y preparación de proyectos presentados a inversionistas extranjeros y no demasiado dependiente de impuestos (para ser honesto, difícilmente puedo imaginar tales proyectos). Pero para los proyectos de inversión más comunes, este programa es demasiado torpe y, además, es muy "no ruso".

Experto en proyectos 6

http://www.pro-invest.com

El programa más extendido en Rusia. De hecho, combina el análisis de inversiones y los sistemas de gestión de proyectos (Fig. 2). Sin embargo, en la segunda calidad es significativamente inferior a los sistemas clásicos como MS Project o SureTrack. Al realizar un análisis de inversión, no hay nada igual en términos de capacidades técnicas.

Project Expert (así como otros productos de Pro-Invest Consulting) se basó en un principio simple: si algo se puede hacer de varias maneras, entonces se implementan todas las opciones, lo que brinda la oportunidad de elegir. Ideológicamente, el programa es opuesto a Comfar. Si Comfar guía rígidamente al usuario a través de todo el proceso de análisis, ofreciéndole métodos específicos, una determinada secuencia de trabajo, un formulario de reporte, entonces Project Expert, por el contrario, le permite hacer lo que quiera con el proyecto, dejando la opción de herramientas y métodos en la conciencia del experto.

Ventajas

El programa puede hacer absolutamente todo. Project Expert tiene más de 200 diálogos, sistema de creación incorporado planes de calendario(como MS Project), herramientas para monitorear la implementación del proyecto, y en general es difícil nombrar algo que no está en él. Ultima versión contiene incluso funciones tan exóticas como el análisis de proyectos utilizando datos difusos, el análisis del desempeño de las divisiones individuales de la empresa, etc.

Bonita interfaz. La interfaz del programa está muy bien construida, lo que hace que sea mucho más fácil trabajar con él. Si Comfar presenta datos en forma de árbol, en el Experto del proyecto todas las secciones se organizan como en el contenido de un libro. Esto hace posible que no se pierda nada al ingresar datos, aunque no haya ninguna indicación de la finalización de los diálogos.

Posibilidad de guardar informes en formato MS Word. Los informes en Project Expert no solo se pueden imprimir, sino que también se pueden guardar en archivos de MS Word. Se conserva todo el formato. Dado que un documento completo, ya sea un plan de negocios u otro informe, generalmente se prepara en MS Word, este enfoque facilita el uso de los resultados del programa.

Multilingüismo. Puede trabajar con el programa en ruso y recibir informes completos en inglés. Por supuesto, solo se traduce el texto generado por el programa, pero esto es aproximadamente el 80% del texto del informe. Y también hay traducciones completas, incluida la interfaz y la documentación, al inglés, alemán, polaco, checo y húngaro.

Defectos

Falta de soluciones listas para usar. Project Expert es realmente una herramienta, no una solución llave en mano. Y el hecho de que el programa tenga tantas opciones para el análisis de proyectos lo obliga a tomar una decisión, lo que significa que siempre debe estar listo para esa elección. Por lo tanto, los resultados de trabajar con este programa dependen en mayor medida de las calificaciones del usuario que cuando se trabaja con otros programas.

Demasiado gran atención a los detalles. El programa te permite tener en cuenta todo hasta el más mínimo detalle, realizar cálculos con la precisión del día ... Impresionante, pero hay una trampa. Oportunidades como esta están empujando a todos a aprovecharlas. Y hay proyectos en los que se tienen en cuenta los centavos, y los errores simples en los datos iniciales y las previsiones se miden en millones. Al trabajar con Project Expert, no puede tomar la presencia de un cuadro de diálogo como una invitación para completarlo. Hay demasiados y las prioridades no siempre se establecen correctamente.

Por tanto, Project Expert es el programa perfecto para profesionales. Brinda grandes oportunidades, pero al mismo tiempo impone altas exigencias al usuario (al nivel de su formación en el campo del análisis financiero). Para un usuario no preparado, puede resultar demasiado flexible y amorfo, lo que le dificulta elegir una técnica.

"Inversor"

http: //www.sitio

El programa Investor se diferencia de otros programas de este grupo en que se basa en las normas rusas de contabilidad y análisis. Por supuesto, el análisis financiero, ya sea ruso o internacional, ha principios generales... Pero la terminología, los formularios de informes y muchos otros detalles en Investor se toman del ruso, no de la práctica internacional. Entonces, si tuvieras que trabajar con contabilidad y las recomendaciones del Ministerio de Economía, aquí encontrará mucha familiaridad (Fig. 3).

El programa tiene suficientes herramientas de análisis financiero (aunque ninguna de ellas puede llamarse demasiado sofisticada), contiene algunas Ideas originales ayudando a trabajar. Es cierto que la cantidad de datos brutos utilizados para este análisis es bastante pequeña.

Ventajas

Fuerte conexión con la legislación rusa. Los estándares y principios de la contabilidad rusa se utilizan explícitamente en cada etapa del desarrollo de un plan financiero. Esto facilita la navegación al buscar datos de origen: se compilan a partir de su planes de produccion y normas contables aceptadas.

La elaboración de la metodología. La metodología de análisis que ofrece el programa se distingue por su integridad y su integridad. Puede discutir todo lo que quiera sobre qué metodología del programa es mejor, pero un enfoque coherente y reflexivo siempre es más eficaz que los fragmentos de los pensamientos de otras personas. Y en "Inversor" este enfoque se ofrece listo para usar.

Defectos

Inadecuación para trabajar con inversores extranjeros. Si intenta presentar su plan financiero a expertos extranjeros, tendrá muchos problemas con el programa de inversores. Se trata de normas de información que les resultan incomprensibles, e incluso errores en la traducción al inglés de esos dos informes, más o menos adaptados a las normas internacionales.

Interfaz incómoda. La interfaz del programa deja una sensación de algo incompleto. Quizás esto se deba al hecho de que el programa se lanzó en Windows bastante recientemente, esta es la primera versión.

Conclusión de texto incorrecto. Si el programa puede escribir una conclusión textual sobre mi proyecto, me gusta: menos trabajo para la elaboración de informes. Cuando, luego de eso, se emite un conjunto de propuestas del tipo "Con base en los resultados del análisis, se encontró que durante el período del proyecto la línea de balance X cambió de X1 a X2", comienza a parecer que estoy siendo intimidado. Esta no es una conclusión en absoluto, sino simplemente un recuento de las cifras de los informes. Al menos la tendencia podría calcularse por decencia.

Entonces, resumamos. Si un contador ruso elabora un plan de negocios para presentarlo a agencias gubernamentales, entonces el programa Investor creará un ambiente de trabajo agradable para él y le permitirá preparar un muy buen proyecto sin sobrecargarlo con información que aún no comprende. Al mismo tiempo, a medida que la complejidad de los proyectos requieren calificaciones avanzadas de un experto, el programa comienza a parecer rústico.

"Analista"

http: //www.sitio

Otro producto de la empresa INEC, pero lanzado un poco más tarde y de una calidad mucho mayor (Fig. 4). Lo primero que hay que decir es el principio de recopilación de datos para su análisis. Se diferencia significativamente de los que se utilizan en todos los demás programas en que contiene tanto los estados financieros de períodos anteriores como los objetivos del proyecto. La metodología de análisis en Analytics se perfecciona hasta el más mínimo detalle y se distingue por la lógica y la integridad. Aunque no brilla con posibilidades tan ilimitadas como Project Expert, Analyst ofrece un ciclo de toma de decisiones de inversión bien pensado. No es de extrañar que su versión para bancos se haya convertido durante mucho tiempo en una de las más populares en los departamentos de crédito.

Ventajas

Metodología detallada. Esto es carta de triunfo programas. Los desarrollos en las secciones del análisis de la situación financiera de acuerdo con los datos de los informes son especialmente extensos, pero el análisis de inversiones en sí también está bien desarrollado.

No es una mala conclusión financiera. Lo que en "Inversor" parece una parodia de una conclusión se ha desarrollado aquí de manera significativa. La opinión financiera de "Analytica", aunque contiene mucha "agua", puede servir como base para un informe completo. Y este es un logro muy serio.

Defectos

Falta de capacidad de impresión. Analytics simplemente no tiene la capacidad de imprimir. En cambio, ofrece la opción de exportar tablas a Word o Excel. La propiedad es indudablemente útil, pero no siempre suficiente.

Utilice solo ruso. Al igual que el inversor, el analista prácticamente no puede preparar un informe sobre idioma en Inglés, lo cual es muy extraño, porque este programa está bastante extendido y, seguro, muchos documentos elaborados con su ayuda se envían a los extranjeros.

De todo lo dicho, se desprende que el programa "Analista" puede recomendarse para el análisis rápido de proyectos, la selección de empresas para una evaluación detallada de sus actividades y la solución del problema de la inversión. El programa es ideal, si no en términos de un conjunto de características, ciertamente en términos de relación precio / calidad.

Alt-Invest

http://www.alt.rcom.ru

Alt-Invest no es un programa, sino una plantilla para MS Excel. Pero una plantilla que ha crecido tanto que puede considerarse un programa. Su trabajo se basa en la misma metodología de la ONUDI, ligeramente adaptada a las condiciones rusas. No existen omisiones metodológicas graves, análisis de gran alcance o ideas brillantes- también. Un documento ordenado y bien pensado es quizás la descripción más precisa (Fig. 5).

Los adherentes a este programa suelen afirmar que su principal ventaja es la capacidad de ajustar los principios de cálculo por parte de un experto. La afirmación es más que dudosa. Imagine un editor de texto que viene con el código fuente de un programa en caso de que decida corregir sus errores sobre la marcha. Por supuesto, los cálculos en Alt-Invest son más simples, pero sin embargo es un programa completo en Excel Visual Basic y su modificación es asunto de los programadores, no de los analistas. En lo único en lo que podemos estar de acuerdo es en que, al trabajar en Excel, es fácil crear sus propias herramientas analíticas que complementen el conjunto estándar. Y aquí tal patrón realmente no tiene igual. Debo decir que la popularidad de Alt-Invest (y es bastante popular) tiene mucho en común con la popularidad de los sistemas distribuidos con código fuente (como Linux), y dibujando tal paralelo, uno puede predecir un buen futuro para eso.

Ventajas

La capacidad de utilizar todas las ventajas de MS Excel. Basado en MS Excel, Alt-Invest conserva todos los beneficios de este gran producto. Estos son los gráficos más poderosos y la capacidad de crear informes analíticos sofisticados y mucho más.

Facilidad de presentación de informes. Dado que todos los datos iniciales se ingresan desde la hoja, y no en diálogos con sistema complejo presentación de la información, tienen una estructura "plana" y se transfieren fácilmente al papel. En otros programas, esto está asociado con ciertos problemas y, a menudo, solo una parte de los datos se queda en papel.

Defectos

Trabajo incómodo con datos iniciales. La estructura de datos "plana" antes mencionada deja de complacer cuando se necesita ingresar una cantidad significativa de información en el programa. Incluso la pequeña demostración que viene con el programa ocupa 1300 líneas en la ventana de entrada de datos. Los medios de navegación más bien débiles a través de estos datos no pueden mejorar significativamente la situación. Otro problema es que no hay herramientas (excepto las herramientas estándar de Excel) para trabajar con eventos recurrentes durante la preparación del proyecto.

Inseguridad de la interfaz. Es muy fácil arruinar tu proyecto. Ni las tablas de datos brutos ni los resultados de los cálculos están protegidos contra daños. Una tecla presionada accidentalmente puede abrumar los datos calculados y ni siquiera lo notará. Esto no da mucho miedo, pero requiere un cuidado especial al trabajar con el proyecto.

Alt-Invest es el programa más adecuado para quienes van a crear su propia metodología y formularios de informes, organizar el ciclo de elaboración de la documentación según sus propios estándares. Esta es una muy buena plantilla para empezar. No causará problemas a quienes estén acostumbrados a trabajar mucho en Excel y dominen este sistema. En todos los demás aspectos, el programa es claramente inferior a los competidores. Además, si tiene la intención de utilizar soluciones listas para usar, la apertura de Alt-Invest no es una ventaja para usted.

Cashe

http://www.bmatters.com

Como ya mencioné, considerando otros programas, el análisis financiero es un concepto internacional y los programas que lo implementan son similares, incluso si se hicieron en diferentes continentes. Y aquí hay un ejemplo: Cashe.

Este programa tiene un destino difícil. Fue lanzado en 1995 y comenzó a desarrollarse activamente en el mercado estadounidense. El pináculo del logro de Cashe es su adopción como estándar en Coopers & Lybrand. Pero después de una serie de acciones de marketing fallidas por parte de la dirección del desarrollador, Business Matters, la empresa quebró y fue vendida. Esto ralentizó el desarrollo del sistema y salvó a otros desarrolladores de la aparición de un nuevo competidor fuerte. A pesar de esto, el sistema ha implementado muchos ideas interesantes, por lo que vale la pena prestarle atención.

Ventajas

Integración del análisis de la actividad anterior y el proyecto. La idea es muy sencilla y eficaz. El plan financiero del proyecto se basa no solo en las previsiones de ingresos futuros, sino también en datos sobre las actividades anteriores de la empresa. De una forma u otra, estos datos siempre se presentan en los planes de negocio, por lo que es conveniente tenerlos combinados a la hora de calcular el proyecto. En aras de la justicia, se debe recordar que el Analista del INEC y el Experto en Proyectos / Experto en Auditoría establecidos por Pro-Invest Consulting están implementando el mismo enfoque. Pero en Cashe, la integración de datos antiguos y de pronóstico es más precisa.

Entradas y salidas bien estructuradas. A diferencia de otros programas, la metódica se siente no solo en la presentación de resultados y el uso de herramientas analíticas, sino también en el trabajo con los datos iniciales. Observe, por ejemplo, la presentación de datos sobre la estructura de pagos de los productos suministrados en la Fig. 6. Todo es simple, claro y al mismo tiempo refleja con precisión los detalles del pronóstico.

Defectos

Inaplicabilidad en Rusia. El programa fue escrito en Estados Unidos y para estadounidenses. En Rusia, se convierte en un juguete entretenido, nada más.

Falta de flexibilidad. No se ofrecen opciones de personalización importantes. Dado que la metodología implementada por el programa es bastante común, la falta de extensibilidad es una omisión grave.

No obtendrá ningún beneficio práctico de la historia sobre este programa, no se vende en Rusia. Fue interesante comparar las herramientas disponibles para nosotros con sus contrapartes en el mercado occidental.

Dmitry Ryabykh
Se puede contactar al autor en: [correo electrónico protegido].